Тинькофф Капитал нарушает правила доверительного управления фондом
Одним из немногих оставшихся вариантов для грамотного инвестирования в американские акции из России до недавних пор оставались фонды УК Тинькофф Капитал. Потом случились санкции ЕС, и компания объявила "бесшовный" перенос активов в неподсанкционный депозитарий. В случае с отдельными акциями этот перенос de facto состоялся уже недели 2-3 назад, а во…
Сейчас в TSPX есть заблокированные активы, поэтому запустить торги можно только на внебиржевом рынке, с дисконтом. Об этом пишем в деталях бумаги, например, в приложении. Ранее торги фондом проходили на бирже, поэтому дисконта не было.
Отклонение от расчетной цены пая правильно считать, как отклонение расчетной стоимости пая от биржевого iNAV. Расчетная стоимость пая не отклоняется, фонд продолжает следовать за индексом.
Составом активов внутри фонда Тинькофф Капитал управляет в рамках инвестиционной декларации без нарушений.
От iNAV отличается не расчетная стоимость пая, а цена, по которой происходят сделки на вторичных внебиржевых торгах. Это не нарушение.
Вы говорите о максимальном отклонении в 5% по сделке с паями через уполномоченное лицо. Это совсем другой процесс, который отличается от продажи на внебиржевом рынке через приложение.