Наиболее очевидным ориентиром доходности служит инфляция, то есть динамика прироста среднего уровня цен на широкий перечень товаров и услуг. Интегральность является одновременно и достоинством, и недостатком этого показателя. Пожалуй, нет ни одной страны мира, в которой граждане, руководствуясь изменениями стоимости личных потребительских корзин, массово не высказывали бы сомнения в объективности официальной статистики о динамике уровня цен.
Как с помощью статистики можно определить ориентир доходности рублёвых активов на длительном инвестиционном горизонте=
Никак.
Не совсем.
Тут ключевое слово - "ориентир".
Статистика действительно не может предсказать будущее.
Но она может задать хоть какой-то ориентир ожидания, при допущении, что исходные условия изменяются незначительно.
p.s. Вы не можете знать, сколько в следующем году в Иваново родится мужчин, а сколько женщин. Но по статистике... (дальше сами знаете :))
Интересно то, что рублевые депозиты ни в одном из случаев не обогнали банальную бивалютную корзину под подушкой. Интересно было бы увидеть в таблице так же графу еврооблигаций в динамике с 2010 по 2020 год и с 2015 по 2020 год. Скорее всего данный инструмент являлся бы одним из лучших безопасных защитных инструментов.
С 15 года индекс S&P 500 вырос на 100%, прибавьте изменение курса рубля 87%. Вопрос, зачем мне МосБиржа?
1. Большие комиссии с брокерских счетов, заведенных в РФ не дадут вам чистую доходность в 100%.
2. Если вы получаете в рублях зарплату, то не всегда выгодно обменивать деньги по текущему курсу. Если грамотно выбирать акции на мосбирже при высоких ценах на валюту, то можно получать высокую доходность в долларах, вовремя перекладываясь из акций РФ в акции, номинированные в USD
Доходность 10% -хороший ориентир? Я скажу больше. Доходность выше 10% еще лучший ориентир! В посте много текста, мыслей -не очень. У КБД, кстати сказать, гораздо более широкое применение. Одного только взгляда на нее достаточно, чтобы понять в каком направлении движется экономика. Сейчас налицо "уплощение"кривой - дела неважные. Зависимость доходности от риска, уже школьник, знает. Доллар/рубль/золото -все меняется и совсем не однозначно. Создавать себе какие-то ориентиры - это умственная мастурбация. Не лучше ли просто следовать за рынком диверсифицированным портфелем? Другие варианты, дающие доходность выше рынка, как показывает теория с практикой - лежат в области случая.