Тинькофф инвестиции не дают закрыть убыточную позицию

Добрый день, опишу ниже интересную информацию по поводы работы Тинькофф Инвестиций. Думаю, она будет полезна, тем кто хочет открыть счёт в Тинькофф или переходит от другого брокера.

Ещё до начала военной спец.операции и падения рубля я решил захеджировать свои средства в портфеле (21.02.22г.). Это делается для уменьшения волатильности по какому-либо активу, в моём случае это была пара USD/RUB. В моём портфеле в основном долларовые акции, поэтому я открыл Шорт (short) по фьючерсным контрактам Si-3.22 курс доллар-рубль (тикер: SiH2) на примерно общую сумму портфеля. Простыми словами доллар растет – фьючерс падает, доллар падает – фьючерс растет. Рубли для гарантийного обеспечение этих контрактов были взяты за счёт средств брокера согласно положению о маржинальной торговле.

Прошло время, за окном уже 02 марта доллар подбирается к отметке 100 р. и надежды на скорое падение почти никакой и надо закрывать убыточный шорт по фьючерсным контрактам. К этому времени на счету образовался некоторый минус по рублю, так как расчеты по фьючерсу при клиринге проводятся в рублях. Общая сумма портфеля осталась плюс/минус такой же.

10.20 по московскому времени при попытке закрыть сделку по цене контракта 99064 пт. тип покупки «Лучшая цена» сделка была отклонена брокером по технической ошибке (см. скриншот).

Хотя согласно условиям торговли для закрытия данной сделки не требуются дополнительные средства т.к. гарантийное обеспечение по фьючерсным контрактам уже зарезервировано с момента открытия сделки. Выставление Лимитной заявки тоже выдавало ошибку.

По поводу данной проблемы незамедлительно было написано обращение в тех. поддержку. Сотрудник тех. поддержки не предложил никакого решения данной проблемы кроме как внести на счет дополнительные средства, о причинах возникновения проблемы и времени и времени её устранения не было сообщено.

В сообщении выше сотрудник Тинькофф не отрицает наличие вышеописанной проблемы и более того заявляет, что ведутся работы по исправлению.

Остановлюсь на совете о пополнении баланса. До того как закрывать сделку я дополнительно пополнил баланс счёта на сумму около 10%, чтобы избежать с margin-call, если на рынке случиться что-то совсем непредвиденное. Гарантийное обеспечение по фьючерсу и убыток фьючерса входили в состав непокрытых позиций.

По советам других участников, которые совершали сделки с данным контрактом выяснил, что многие столкнулись с такой проблемой и закрыть сделку можно только сделкой типа «Take profit», что является крайне нелогичным потому что не обеспечивает возможности закрыть сделку типа Short при растущей цене контракта.

Когда цена начала снижаться, то после нескольких попыток удалось закрыть (купить) по цене контракта 104 014 пт. (сделкой типа «Take profit») По факту из-за тех.ошибки лаг в совершении сделки составил ~5% и ~7% от суммы портфеля.

К тому же, если бы не совет участников пульса, то убыток составил ~20...30%, когда цена за доллар дошла до 120 р. это бы привело к margin-call и другим неприятным для меня последствиям, но выгодным для брокера.

Учитывая значительный объем портфеля, это не та сумма, на которую можно легко забить, поэтому детально написал в тех.поддержку Тинькофф по поводу разъяснения или компенсации данной ситуации.

Ниже приведу детали переписки с сотрудниками Тинькофф, выдержки из документов, поэтому будет много картинок, ссылок и пояснений.

Тинькофф откладывал ответ на мою заявку и только спустя две недели 16 марта я получил ответ от оператора ТП.

Такой ответ вызвал ряд вопросов:

1. О каком именно решении ЦБ идет речь.
2. И почему наращивание непокрытых позиций было ограничено без уведомления.

После этого состоялся продолжительный телефонный разговор с сотрудником Тинькофф. Некоторые важные моменты этого разговора я приведу ниже.

Решение ЦБ

Тинькофф говорит о решении ЦБ от 24 февраля 2022 г. Оно есть на сайте ЦБ в общем доступе, поэтому не требуется дополнительные уведомления от Брокера.

Абсолютно обычное решение от ЦБ в периоды высокой волатильности. Такое уже было в 2020 г.

Дополнительно приведу выдержку из Регламента работы биржи на 02 марта.

Из выше указанного следует:
ЦБ запрещает открывать новые шортовые позиции, но закрытие шортовых позиций не запрещается.

Ничего не сказано про запрет наращивания непокрытых позиций. Да, когда открывается новый шорт непокрытые позиции увеличиваются, но я и не открывал шорт, а наоборот закрывал тем самым уменьшая величину непокрытой позиции. С 24 февраля брокер уже списывал комиссию по другим операциям и это не приводило к запрету на сделки. Налицо явное противоречие.

При разговоре с сотрудником по телефону и в письменном ответе отмечался такой факт, что списание комиссии затрагивает валютную секцию, а по решению ЦБ это запрещено. То есть комиссия брокера является шортом и поэтому запрещена ЦБ.

Комиссия брокера не является шортовой сделкой, брокер списывает со счета своё вознаграждение и эта операция никак не попадает под решение ЦБ. Только после доп. консультации с коллегами сотрудник Тинькофф подтвердил, что действительно, комиссия не является шортом. Считаю, что это говорит о низкой квалификации сотрудников. И да это был спец. менеджер по инвестициям, а не просто общий оператор ТП.

Здесь я почувствовал, что меня считают хомяком, которому можно впарить любую информацию. Клиентоориентированность покинула чат.

Задержка обновления информации

Разберем этот момент. Почему прошла поздняя сделка с другим типом заявки.

На счету был рублевый минус и положительное значение ликвидного портфеля. Всё в рамках маржинальной торговли.

Такой кейс. Если бы утром у меня был положительный рублевый баланс и я бы вывел деньги в минус. То система какое-то время думала, что на моем счету достаточно средств для совершения сделки. То есть какое-то время она позволяла совершить "назаконную" сделку, а затем данная операция стала бы не возможной.

Но мы наблюдаем обратную ситуацию. Рублевый минус сохранялся на счету более трех дней до этого, соответственно, система знала о нем и выдавала ошибку. Но потом вдруг данные исчезли из системы и она решила, что на счету есть деньги и провела сделку.

Это даже не логично, о чем и говорить.

Принудительное пополнение счёта

В дальнейшем сотрудник Тинькофф продолжил уверять меня, что закрыть сделку можно только имея дополнительный объем средств на счету, помимо установленного Гарантийного обеспечения, которое заморожено на счету до момента закрытия сделки.

Сумма доп.пополнения составляет ~40% от суммы портфеля в данной ситуации.

Обратимся к Регламенту оказания услуг на финансовом рынке АО «Тинькофф Банк». Он размещен на сайте в открытом доступе.

Согласно разделу 25 достаточным для закрытия сделки является наличие ценных бумаг на счету инвестора.

По факту брокер вынуждает пополнять счёт и запрещает закрывать позиции. Что противоречит регламенту биржи и решению ЦБ. То есть либо клиент вносит дополнительные средства на счёт, либо платит за услугу маржинальной торговли каждый день.

Для справки, в начале марта Тинькофф увеличил тариф на маржинальную торговлю и повысил ставки риска, что привело к удорожанию маржинальной торговли.

Дальнейшее рассмотрение вопроса было передан в тех. отдел, после рассмотрения получен ответ:

По поводу клиринга был получен ответ, что эту операцию проводит биржа, поэтому допустимо списание. К этому нет вопросов, абсолютно согласен.

Но не ясно почему ту же самую комиссию (в рублях) брокер мог списывать ранее с 24 февраля, а именно 02 марта при сделке с фьючерсом не смог. А затем опять смог при выставлении заявки другого типа.

Брокер снова взял перерыв в разборе этой ситуации. Не давая конструктивных объяснений и аргументов, кроме как "коллеги так считают" и "надеемся на понимание".

Позднее по поводу вопроса о количестве средств необходимых для проведения сделки я получил следующий ответ

Тинькофф инвестиции пользуюсь около трех лет. Не скажу, что всё было идеально, но в допустимых пределах. Пользуюсь давно Премиум тарифом. Торгую много и активно и для меня это важная составляющая.

Но выше описанная ситуация ставит под вопрос сохранности средств на счету и возможности торговли как таковой.

• Брокер по-своему трактует предписание ЦБ о запрете открытия шорта. В результате запрещает закрывать шорт. Об этом сообщается только постфактум.

Торгуя на бирже я понимаю и принимаю риски, связанные с колебанием цены, кризисом и закрытием биржи. Но когда брокер отказывается закрывать позицию и не выполняет свои обязательства для меня это странно и выслушивать постоянно меняющиеся ответы сотрудников это полный сюр. Не говорю уже о том, чтобы встать на сторону клиента в такой не простой ситуации.

Для меня выглядит ситуация так, что был сделан на скорую руку сырой костыль с ограничением наращивания непокрытых позиций, чтобы выполнить требования ЦБ. В итоге нарушилось совершение других законных сделок. В последствии Тинькофф инвестиции отрицают свои тех.проблемы прикрываясь якобы решением ЦБ.

P.S.
Вопрос компенсации всегда острый но это кажется абсолютной мелочью учитывая прибыль брокера от новой комиссию на покупку валюты в 30% и в 12% в последствии.

P.P.S.
Кто дочитал до конца тот - герой)