Эпоха AEVO: Как новая DEX биржа взорвала рынок с рекордными $19 млрд торгов и поставила конкурентов на колени

В этой статье я детально разбираю новый проект AEVO, который 13 марта выходит на Binance. Прочитав разбор, вы получите эксклюзивный взгляд внутрь и поймете как биржа AEVO стала катализатором революции с оборотом в $19 млрд!

AEVO - это DEX биржа, которая поддерживает опционы, бессрочные фьючерсы и многие другие продукты в рамках одного маржинального счета. Платформа позволяет трейдерам получить беспрецедентную производительность и низкую задержку, наследуя при этом безопасность Ethereum.

Общий объем торгов >$10b, Текущий открытый интерес >$50m, Транзакции Aevo в секунду >5 000, Латентность биржи Aevo <10 мс

AEVO предлагает продукт в категории децентрализованных торгов. Это нужный рынку продукт и тренд на торги через DEX возрастает. Многие предпочитают торговать через DEX, в виду отсутствия KYC и риска эмитента.

В проект вложили $8,8m. В основном фонды Tier 1,2. Среди лидирующих инвесторов Paradygm (инвесторы MRK, Uniswap, Optimism, OpenSea, DyDx, Coinbase, Blur), DragonFly Capital (инвесторы Polygon, Avax, Aptos) и другие.

Проект относится к категории Decentralized Exchange, средняя доходность по которой 1,68x. Самые успешные листинги категории: APEX (67x), 0x (19x), Woo (18x). Нарратив DEX сейчас набирает обороты и исторически показывал отличные результаты.

Объем торгов AEVO за февраль 2024 составил $19,7 млрд, что в несколько раз превышает показатели ближайших конкурентов (DYDX, APEX, JUPITER). TVL платформы $78 млн. База пользователей 2,069 пользователей, приток новых пользователей ежедневно +40-70.

Согласно открытым данным у проекта 3 со-основателя. Все базируются в Сингапуре. Julian Koh - технический специалист, работал ранее в Coinbase, Ken Chan также технический инженер из Coinbase, Karon Pangestu - имеет обширный опыт работы с венчурными фондами.

В данный момент токен AEVO торгуется на премаркете по цене $2.66, что дает общую оценку проекта на уровне $2.66 млрд FDV. У ближайших конкурентов APEX (2.91), DYDX (3.94) и JUP (8.10). Учитывая объем торгов 19 млрд, который в несколько раз превышает объемы конкурентов, AEVO выглядит недооцененным, и вполне может оцениваться в 3-4 млрд FDV.

SOCIAL - проект имеет 93K подписчиков в X, с TwitterScore 143 (good). Запросы в YT 81K (высокий уровень хайпа). Трафик на сайте 1.7M (очень хорошо для DEX биржи).

__________

У проекта отличные инвесторы, которые заходят в фундаментальные инфраструктурные проекты с длинным горизонтом развития. Многие лейблы из портфеля Paradygm стали лидерами отрасли.

- Отличные инвесторы с успешными лейблами в портфеле
- Адекватная оценка FDV проекта на премаркете
- Возможность арбитража купить RBN, чтобы потом обменять на AEVO 1:1
- Лидирующая позиция по объему торгов среди конкурентов

- 21% эмиссии выделено на айрдропы (бесплатные деньги, бумажные руки)
- 4,5% будет слито на дропы для Binance Launchpool (раздадут бесплатно стейкерам)
- Необходимость ждать merge до мая 2024

По результатам анализа можно сделать вывод, что предполагаемая цена листинга на Binance будет в районе $2,5 - $3, что дает оценку проекта $2,5 - 3 млрд FDV, что вполне соответствует рынку.

Однако, на бычьем тренде проекты склонны выходить с завышенными оценками FDV (Примеры: PORTAL, JUPITER, Starknet), так что вполне возможно и AEVO захотят продать свои токены по-дороже и выйдут, например, по цене 4$ и выше.

Но, учитывая фундаментал, даже оценка $4 млрд FDV будет для них вполне разумной и не будет казаться для меня каким-то зашкваром. В настоящий момент покупка RBN с последующим обменом на AEVO выглядит разумной сделкой. Единственный минус, это ожидание до мая 2024.

Лично я зашел в проект Rebbon Finance (#RBN ) еще несколько недель назад по цене $0,60, о чем рассказывал у себя в канале Осторожный инвестор.

Далее я планирую держать его до возможности обмена токенов RBN на AEVO в рамках их кампании по слиянию. В настоящий момент точно не сказано как именно будет происходить обмен, но после листинга информация обновится. В мае 2024 можно будет сделать обмен, а пока я буду держать позицию в RBN.

На мой взгляд есть 2 базовых сценария после листинга:

1. AEVO выйдет по рынку в районе $2,5 - 3 и цену могут несильно укатать вниз (до 30%) т.к. бумажные руки будут сливать свои бесплатные токены в стакан (40 млн токенов выдадут участникам ланчпула из всей первичной эмисcии 110 млн, это чуть менее 36%, что существенно). Когда все распродадутся, то цена начнет отрастать назад.

2. AEVO выйдет по цене выше рыночной (3,5-4$), и даже укатка цены до цены премаркета 2,5+ дает отличный апсайд, если сидеть в RBN, который сейчас торгуется по $1,60.

В общем, на мой взгляд, сейчас менее рискованно взять RBN и держать его до мая 2024, поскольку вся категория DEX будет расти, и AEVO, если и дальше будет показывать такую же динамику, то может догнать по оценке Jupiter с их $8 млрд FDV, что даст цену токена AEVO $8. Надеюсь, это случится уже к маю 2024.

Если статья была для тебя полезна, то поставь лайк и поделись ей в соц. сетях, вероятно, она будет полезна и твоим знакомым.