Недельный обзор : Bitcoin, Ethereum и опционы #4 - что важнее ставка FOMC или приговор ex-CEO Binance?
Недельный обзор : Bitcoin, Ethereum и опционы #4 - что важнее ставка FOMC или приговор ex-CEO Binance?
По итогам прошедшей пятницы экспирация на Deribit для BTC и ETH прошла сответственно по 62307.67 USD и 3184.84 USD показав нейтральную динамику по отношению в прошлой неделе. Стагнация цены на рынке во многом связана с замедлением притока ликвидности в спот BTC ETF и исчерпанием информационных драйверов в BTC после халвинга.
На этой неделе ожидается несколько важных событий, которые могут добавить волатильности рынкам:
Вторник, 30 апреля - запуск спот ETF по BTC/ETH в Гонконге.
Вторник, 30 апреля - вынесение судебного решения по делу CZ в США.
Среда, 1 мая - блок макростатистики по рынку США и решение FOMC по процентной ставке.
Пятница, 3 мая - NFP отчет по занятости, который может повлиять на следующие решения по ставке.
Дилерская гамма для BTC и ETH на ближайший конец недели и конец месяца выглядит следующим образом:
Можно отметить большое значение уровня 59 000-60 000 для BTC, который способен выступить сильной поддержкой в случае снижения цены. Для ETH разброс дилерской гаммы свидетельствует об отсутствии единого тренда в краткосрочной перспективе. Значимыми для ETH выступают уровни 3 000, 3 200 и 3 330.
Данные по RiskRiversal на 25 дельте для BTC и ETH также указывает на снижение аппетита к риску:
Общее снижение исторической волатильности по итогам месячной экспирации в апреле и рост спреда по отношению к ожидаемой волатильности свидетельствует о текущей переоценке перспектив движения цены :
Карта ликвидаций собранная за последние 7 дней выглядит следующим образом:
Кластеры ликвидности на ликвидацию для BTC находятся на уровнях 67 000, а для ETH на отметках 3 000 - 3 100.
На карте фондирования для альткоинов выделяется BNB с отрицательными ставками фондирования достигающими отметок -90% годовых. Динамика роста отрицательных ставок за последние две недели указывает на желание инвесторов как хеджировать свои позиции в BNB, так и заработать спекулятивную доходность по итогам решения в рамках судебного разбирательства по делу exCEO Binance в США.
Комментарий “Торгового деска”:
Текущее краткосрочное снижение волатильности вместе с минимальными ставками фондирования для BTC/ETH и снижением притока средств к спот BTC ETF указывает на консолидацию рынка и переоценку перспектив роста. Однако, криптовалюты один из самых динамичных и волатильных активов, и не исключено, что внутри недели на фоне макро новостей мы можем увидеть несколько сильных разнонаправленных движений.
На прошлой неделе у нас вышли интересные публикации:
Наша платформа с готовыми структурными продуктами для страховки курса BTC/ETH или получения фиксированной доходности.