Как криптовалютный рынок готовится к новым переменам

В последние месяцы рынок криптовалют переживает период относительного затишья и неопределенности. Сегодня публика сильно разделилась во мнениях: кто-то ждет буллран уже завтра (скорее всего потому что по уши сидит в позициях), а кто-то ждет обновление локальных минимумом (те самые, кто не откупили предыдущее падение).

Предлагаю посмотреть сквозь on-chain метрики и решить, кто в этом споре все-таки прав!?

В последние месяцы наблюдается замедление притока капитала в биткоин. Это означает, что крупные инвесторы больше не спешат вкладывать крупные суммы в главный криптоактив, что приводит к балансу между теми, кто фиксирует прибыль, и теми, кто принимает убытки.

Мы то с вами знаем, что все основные движения на рынке начинают и заканчивают крупные игроки, а не мелочь вроде нас 😉

Хотя такие спокойные периоды на рынке редки, они часто предшествуют фазам высокой волатильности.

График демонстрирует, как объемы капиталовложений в биткоин снизились, что свидетельствует о снижении активности на рынке.

Индикатор MVRV, который оценивает среднюю нереализованную прибыль инвесторов, недавно достиг своего долгосрочного "среднего значения". Это указывает на то, что рынок находится в состоянии равновесия, когда ожидания относительно роста или падения цен сбалансированы.

Похожая ситуация наблюдается и с показателем процента предложения в прибыли, который также вернулся к своему среднему значению.

Что интересно, похожая ситуация наблюдалась в середине 2021 года, когда BTC достиг $30 тыс. и снова пошел устанавливать новый максимум $69 тыс., а у альткоинов началась острая фаза альтсезона.

На рынке деривативов также наблюдается снижение активности. Объемы ликвидаций уменьшаются, а волатильность цен снижается, что указывает на переход рынка от спекуляций к более устойчивым спотовым сделкам. Пятимесячная коррекция никого не пожалела и все вдруг стали инвесторами 😁

График показывает, как уменьшение объемов ликвидаций отражает снижение спекулятивного интереса и переход к более стабильной торговле.

В общем, Биткоин находится в состоянии равновесия, когда активность участников снижается, а спекулятивный интерес угасает. Тем не менее, исторические данные показывают, что такие спокойные периоды редко продолжаются долго. Это может означать, что рынок готовится к новым колебаниям и значительным изменениям. Инвесторам стоит быть готовыми к потенциальной волатильности и тщательно оценивать свои стратегии в свете текущих рыночных условий.

Учитывая данные с on-chain метрик и свой собственный анализ полагаю, что вероятней всего мы увидим обновление мартовских хаев через повторный поход на $46-54 тыс. по Биткоину.

А что думаете вы? Куда рынок направится раньше вверх или вниз? Пишите свои комментарии, интересно почитать ваше мнение!