Не биткоином единым: топ криптовалюты на 2022 (Ч. 2)

Во втором материале серии криптовалюты-2022 речь пойдет уже не о топ-коинах, но и о других монетах, которые занимают значительную долю рынка по капитализации, но не относятся к самым популярным (ну, почти).

Итак, сегодня речь пойдет о платформах смарт-контрактов. Коротко и с последними актуальными данными. И конечно, обозначим факторы, которые могут влиять на ценообразование каждого актива. Чтобы мои дорогие читатели могли отслеживать их и своевременно принимать решения. Плюс соберем статистику.

О проектах децентрализованных финансов (которые набирают популярность в последние пару лет), невзаимозаменяемых токенах и метавселенных я расскажу вам в следующих трех материалах.

Эта статья, как и каждая статья моего личного блога, выражает исключительно мое видение, содержит статистические данные и не является торговой рекомендацией. Любое решение, которое вы принимаете, должно быть основано на вашем комплексном анализе каждого отдельного проекта, в который планируются инвестиции.

Первую статью серии, в которой я объясняю, какие топовые активы сегодня актуальны среди инвесторов в том числе в качестве инструментов хеджирования рисков, можно прочитать по этой ссылке.

Конечно, первый криптоактив, заявленный как мощная развивающаяся (но не идеальная, но развивающаяся) платформа смарт-контрактов — это Ethereum. Держим в голове, что с попеременным успехом, но позитивную динамику я приводила в первой статье серии. Как мы знаем, сегодня он торгуется уже выше $3 тысяч. Кроме того, туда же относится и упомянутая ранее BNB. Повторяться не будем. и пойдем дальше по списку из топа по капитализации.

На третьем месте, с капитализацией $36 млрд, расположилась ADA Cardano. На сегодняшний день актив откатился на уровень июля-2021 с ценой $1.10.

Эта монета — одна из немногих, которые показывают меньшую зависимость от первой криптовалюты. В то время как биткоин достиг своего нового ATH, ADA уже находилась в негативном боковике. All Time High Cardano достигла в сентябре 2021 года ($3), для биткоина это было время коррекции на рост. ADA в тот период, напротив, ушла в негативный боковик.

Эта монета в основном в руках «круизеров» (время удержания на счетах — от 1 месяца до года). На сегодняшний день это больше 70% держателей. Число холдеров актива уменьшилось еще в начале 2021 года. На сегодняшний день это 7%. Еще год назад речь шла о 22%, полтора года — 50%. Это могло бы говорить о возможном спекулятивном интересе к активу, если бы не показатель количества трейдеров. На сегодняшний день это 21%.

Для понимания картины в последние 3 месяца учтем цифры IntoTheBlock, согласно которым приток средств на счетах крупных инвесторов упал на 90%. Однако в разрезе недели повысился на 130%. Тогда как отток средств с подобных счетов (содержащих более 0,1% циркулирующего предложения) составил — 87% и +155% соответственно.

Наконец, учитывая тот факт, что Cardano — это баланс анонимности и требований регуляторов (за счет сбора метаданных, как пишут аналитики WhiteBIT, на которой торгую в частности я), то, что данный актив на будущий год вряд ли заинтересует ту же SEC, маловероятен. Это вероятно и случится, но на перспективу, на мой взгляд. В ожидании обновлений Basho и Voltaire (2023 год), в рамках которых должна произойти оптимизация экосистемы, данный актив имеет шансы держаться стабильно и, на мой взгляд, может стать активом для хеджирования рисков (учитывая, опять же, не столь явную, как для всего рынка,

Четвертый по капитализации актив из сектора платформ смарт-контрактов ($22,6 млрд). При этом достаточно молодой — проект вышел на рынок в сентябре 2020 года, но уже заслужил звание одного из «убийц Ethereum». Он довольно быстро развивается (из последнего — запуск USDC на Avalanche). Кроме того, количество заблокированных в смарт-контракте проекта средств (TVL) достигло $11,8 млрд, что свидетельствует о росте распространенности данной сети и интересе институционалов. Для сравнения, в конце января текущего года эта цифра достигала 8 млрд, а год назад — $72,4 млн.

Инвесторами в него в свое время стали не только известный американский венчурный фонд Andreessen Horowitz, но тот же проект Polychain.

Около середины августа 2021 года Avalanche вышел из негативного бокового движения и начал восхождение к своему All Time High. Пиковых значений актив достиг в ноябре 2021-го — тогда AVAX стоил $146 за единицу.

Стоит отметить, что это довольно волатильный актив. В последние 3 месяца, месяц, неделю и даже день он мигрирует от спада к подъему. Вместе с тем, к значениям августа 2021 года, не опускался с сентября того же года.

Наконец, крайний в данном материале проект — Chainlink — с рыночной капитализацией $7,7 млрд. Отмечается не только недельное падение практически на 10%, но в целом в течение года актив демонстрировал высокий уровень волатильности (что говорит о спекулятивном интересе, с одной стороны. Но об этом позже).

Текущая цена LINK на 68,5% ниже достигнутой в мае All Time High в размере $52,8 за единицу. В то время, когда биткоин, традиционно ведущий за собой крипторынок, поднялся к своей вершине в ноябре 2021-го, LINK сделал незначительное значение вверх, после чего вошел в затяжную негативную коррекцию.

Но стоит обратиться и к данным IntoTheBlock для построения более широкой и подробной картины. В руках китов сконцентрировано более 64% общего предложения по активу (640 млн LINK), что нетипично для большинства активов. Скажем, по биткоину цифра равна 1,21% (252,6 тыс. BTC).

От настроя инвесторов многое зависит. Судя из статистики данного портала, число активных трейдеров (держатели монеты не более 1 месяца) упало на 32,7%, в то время как число холдеров (более 1 года) увеличилось только за последние 30 дней на 23,2%. На сегодняшний день число холдеров LINK составляет 43,35%, тогда как год назад эта цифра была на уровне 12,34%. Трейдеров, наоборот, упало с 25,45% до 2,81%, что говорит о низкой спекулятивной способности актива и, вероятно, вере в него со стороны инвесторов на долгосрочную перспективу. При этом число «круизеров» (1-12мес. удержания) остается практически неизменным: 42,21% на моменте сейчас и — 53,84% — год назад.

Однако чтобы понимать точнее, давайте посмотрим на настроения инвесторов с точки зрения инфлоу и аутфлоу. Поступления на счета крупных инвесторов (более 0,1% от общего предложения) за последнюю неделю выросли на 152%. Отток средств держится около этих показателей: +139,7% за неделю. Если анализировать настроения крупных инвесторов в разрезе 3,5 месяцев (1.11.2021 — 16.02.2022), калькулируя данные, мы имеем такие цифры: поступления — порядка 217 млн, отток — порядка 191 млн, при этом значительно снизились показатели в феврале текущего года. Таким образом, крупные инвесторы заинтересованы больше в хранении, чем перепродажам.

На этом пока все! В следующих материалах серии разберем активы из сферы DeFi (децентрализванных финансов), метавселенных и невзаимозаменяемых токенов. Всем удачи!