Binance всё. Чем его заменить?

Крупнейшая криптобиржа Binance на прошлой неделе ограничила доступ к услугам для пользователей из России, которые имеют активы на более чем €10 тысяч. С таких счетов деньги можно только вывести, хотя и с этим на практике могут быть проблемы. Руководство биржи не исключает дальнейшего усиления ограничений в будущем. Так что давайте рассмотрим альтернативы, которые есть у криптоэнтузиастов из России.

Мы расположили варианты по степени участия владельца криптокапитала:

1. Криптоинвестиционные платформы предлагают продукты, похожие на банковские. Можно получать пассивный доход под фиксированный процент от вложенных монет по срочным вкладам или пользоваться сберегательными продуктами в формате автоинвестирования, а можно выбирать сложные инструменты, например, мультивалютные продукты, вручную балансируя между доходностью и риском. Как на обычной фондовой или форекс бирже.
2. Централизованные платформы, аналогичные Binance, предполагают более активное участие человека в трейдинге. У таких площадок широкий функционал, быстрые транзакции, есть возможность хранить деньги и вводить и выводить в фиатные валюты. Но риски пользователей попасть под блокировки из-за санкций тоже высокие.
3. Децентрализованные платформы. DEX не могут конкурировать с CEX при работе с крупными инвесторами, так как не способны предложить столько ликвидности, крупные заказы имеют риск "проскальзывания", что приносит дополнительные затраты инвестору. Также DEX связаны с большими нормативным рисками. Однако они предоставляют полную анонимность, значит никто не заблокирует и не заморозит средства пользователя.

Если представить удобный цифровой банк с продуктами для потребительских инвестиций и перенести на криптовалюты, то мы получим криптоинвестиционные платформы.

От Binance они отличаются примерно так же, как банк «Тинькофф» от форекс-брокера Alpari. Это, в первую очередь, не платформы для спекуляций на разнице курсов (хотя функционал для трейдинга есть), а способ гарантированно нарастить криптовалютный капитал.

Рынок криптоинвестиционных платформ активно развивается. Например, в Matrixport при оценке в более чем $1 млрд вложили средства многие венчурные фонды. Также среди лидеров направления Celsius, Nexo, Yield.App, Swissborg, BlockFi и другие.

Конкуренция стимулирует платформы развивать разные продукты. В упомянутой выше Matrixport можно сделать фиксированный срочный вклад и получать гарантированный доход в криптовалюте или открыть накопительный счет и снимать с него средства в удобное время; выбирать автоинвестирование, конкретные фонды или мультивалютные продукты; брать займы, торговать с нулевой комиссией, вводить и выводить средства с банковской карты.

Поскольку под криптоинвестиционные платформы могут маскироваться скам-проекты, стоит обратить внимание на следующие моменты:

1. Размер платформы. Здесь как с банками — чем крупнее платформа, тем меньше вероятность, что она бесследно исчезнет. Это посмотреть, например на Yahoo Finance.
2. Внешняя экспертиза. Платформы используют заемные средства для развития. Посмотрите в открытых источниках, вложились ли в них венчурные фонды и известные инвесторы. Информацию об этом обычно публикуют сами площадки, чтобы повысить к себе доверие. Перепроверьте данные на ресурсах венчурных фондов в разделе портфельных компаний. Если фонды значатся среди инвесторов, то они уже проверили документы перед сделкой и проследили, чтобы к процедуре дью-дилидженс всё было оформлено в надлежащем виде.
3. Гарантии по доходности. Десятки процентов — нормальная доходность для таких проектов, в то время как сотни — признак пирамид. Следует помнить, что доходность гарантируется в криптовалютах, а не в фиатных деньгах. Если компания обещает более 50% годовых — это также повод насторожиться.

Плюсы и минусы те же, что и у Binance. Благодаря тому, что биржа принадлежит конкретной и зарегистрированной в определенной стране организации, она регулируется её законами. В спокойное время это позволяет чувствовать себя защищенно. В случае чего, можно обратиться в суд или в техподдержку, если потеряли доступ к аккаунту.

Аккаунты пользователей верифицированы и не анонимны — можно легко установить, из какой страны пользователь и кто конкретно владеет активами. Это для россиян главная точка риска. Поскольку централизованная биржа прописана в определенной стране, то и санкции своего государства должна выполнять неукоснительно.

Если такой расклад вас устраивает, присмотритесь к централизованным криптобиржам, которые:

• Заявляли о том, что не будут ограничивать россиян. Например, такие заявления делали EXMO иGate.io. Впрочем, о том же самом в конце февраля говорили и в Binance.
• Имеют юрисдикцию дружественных стран (вот список недружественных из распоряжения Правительства). Плохая новость в том, что Мальта, Эстония, Сингапур, Япония и Швейцария, где лояльное законодательство по части криптовалют, в этом списке есть. Можно присмотреться к биржам в Китае и ОАЭ, тем более что последние проявляли заинтересованность в привлечении такого бизнеса.
• Не являются биржами первого эшелона по размеру, поэтому не будут строго регулироваться властями. Тут два источника риска. Во-первых, ячейки сита регулятор может уменьшать бесконечно. Во-вторых, риск потерять все средства из-за хакерских атак на небольших торговых площадках многократно возрастает, а вероятность возмещения пропорционально снижается.

Децентрализованные биржи существуют автономно без привязки к стране: на них можно торговать криптовалютой анонимно и без посредников, средства нельзя заблокировать. Но и восстановить их в случае потери пароля от аккаунта не выйдет.

В то же время ликвидность на децентрализованных биржах страдает. Слабый маркет-мейкинг на таких площадках вкупе с низким объемом торгов может принести проблемы трейдеру. Крупные заказы имеют риск "проскальзывания" — из-за необходимости ждать обмен может пройти спустя время по уже не такому выгодному курсу, что приносит дополнительные затраты инвестору.

Есть сложности и с конвертацией криптовалют в фиат и обратно. Децентрализованные биржи обычно предлагают только варианты с обменом одних криптовалют на другие, а вот «мосты» с долларами, евро или рублями навести не получится.

Uniswap, MDEX, dYdX и другие децентрализованные криптобиржи пока не могут похвастаться сколь-нибудь значительной долей рынка. Удобство и возможности таких площадок по сравнению с Binance или FTX ограничены.

Точно не в один инструмент или актив. В моменты неопределенности как никогда актуально золотое правило инвесторов: не складывать все яйца в одну корзину.

Это касается и портфеля в целом: инвестиции в высокодоходные, но волатильные криптовалютные активы должны страховаться более традиционными акциями и облигациями, и ещё более традиционными валютой и недвижимостью.

Это касается и куска пирога, посвященного криптовалютам: стоит использовать разных поставщиков услуг в разных юрисдикциях, отдавая предпочтение в первую очередь крупным известным проектам и продуктам из дружественных стран.

#crypto #крипта #криптовалюта #криптобиржа #binance #крипторынок