Ready Steady Go: пружина сжимается, иксы неизбежны
Денег нет, но вы держитесь.
Почитывая на досуге статьи «Как прожить на 10 тыс. рублей в месяц» и «100 блюд из картошки», я наткнулся на интересную заметку под названием «метод Ричарда Вайкоффа».
Еще в 1908 году Вайкофф начал изучать поведение крупного игрока на финансовых рынках и его влияние на цену активов.
Вкратце, действия крупного игрока (маркетмейкера), направленные на стрижку денег с толпы и увеличение собственного капитала заключаются в простых шагах:
- Ему нужно набрать огромную позицию по низким ценам. Разом этот сделать невозможно, так как на неликвидном рынке размещение крупных заявок на покупку спровоцирует резкий рост цены. Момент набора позиции крупным игроком называется фазой накопления (Accumulation).
- Когда крупный игрок набрал достаточную позицию, он толкает цену вверх, резко выкупая весь объем. Выход из накопления на большом объеме создает дополнительный ажиотаж среди других участников рынка присоединиться к тренду, что дает дополнительное топливо для роста. Эту фазу Вайкофф назвал Markup, фаза роста на простом языке. Тут цель маркетмейкера заключается в поддержании рыночного ажиотажа и спроса.
- Когда цена достигает нужного для маркетмейкера значения, он начинает продавать, но делает это аккуратно, чтобы не спровоцировать резкое падение. Эту фазу Вайкофф назвал Распределение.
- Ну и 4-я заключительная фаза цикла — падение (Markdown).
Проанализировав графики Биткоина и десятков прочих альткоинов с 2014 по 2021 год, заметно, что криптовалюты тоже подчиняются циклам Вайкоффа, причем альткоины в большинстве своем отстают по фазе от Биткоина.
Рассмотрим на примере цикл 2019-2021 года.
READY
В начале 2019 года Биткоин стоит чуть менее $4000 мало кому интересен (в сравнении с ценой в $19000 2-мя годами ранее). Это условно можно считать концом фазы падения и началом фазы накопления.
Кстати, исторически падение биткоина на 75-80% от максимума являются нормой для этого актива, а также отличной ценой для покупки с горизонтом инвестирования 1-2 года. Не очень сложно понять, правда?
Итак, рассмотрим динамику цены биткоина и еще нескольких монет “топ” монет тех лет с января 2019 г. по январь 2020 г.
“Топ” в кавычках, потому что тогда эти монеты просто обладали наибольшей капитализацией и ликвидностью на рынке. Сейчас уже многие из них технологически сильно отстали от новых проектов.
Графики роста/падения “топ” монет за 2019 год
Из графика видно, что даже при окончании падения цены биткоина, остальные монеты смотрелись намного слабее, для них эта фаза закончилась позже.
STEADY
В 2020 году начался стабильный рост Биткоина, который сопровождался позитивным новостным фоном и выходом на рынок кучи новых хайповых проектов, собравших миллионы долларов финансирования за прошлые годы (естественно, это время листинга на биржах было выбрано не случайно).
Исследование о таких проектах я описывал ранее в этой статье.
*Примечание. Дамп всех рынков в марте, связанный с ковид паникой, стратегически не повлиял на ситуацию, так как ФРС быстро всех успокоили, напечатав и влив в рынки триллионы долларов за несколько месяцев.
Графики роста “топ” монет за январь 2020 г. – май 2021 г.
Фазу роста альткоинов условно возьмем в период январь 2020 – апрель 2021. В мае 2021 уже пошло распределение.
У Биткоина все немного раньше: фаза роста – до янв-фев 2021, распределение – февраль-апрель 2021.
Фаза распределения Биткоина в феврале-апреле 2021 г.
В большинстве своем в фазе роста все монеты из выборки показали плюс-минус одинаковую доходность, с редкими исключениями.
GO
Во время нахождения Биткоина в фазе распределения идет резкий перелив капитала из него в остальные мелкие проекты. И на этом этапе в общем то плюсово будет зафиксировать свой профит на битке (если он был) и перелить часть средств в новые проекты с низкой капитализацией, которые еще не пампились в цене.
Я просмотрел графики десятков разных монет и пришел к выводу, что 95% монет иксуют в период, когда идет фаза распределения в Биткоине. Закономерность, почему одни монеты дают х2, а другие х100 за те же несколько месяцев, выявить мне так и не удалось. В данном случае не ошибкой будет просто отобрать крепкие проекты с топовыми бэкерами и сильной командой.
Возьмем выборку таких проектов из моей статьи и посмотрим, какой профит они дали за несколько месяцев в начале 2021 г.
Графики роста Биткоина и новых хайповых проектов за январь-апрель 2021
Большинство из этой выборки показали сверхрост за несколько месяцев.
Кстати, для меня совсем не очевидно было, что Orchid (тикер OXT) даст х3, а Carry Protocol (тикер CRE) х20. Поэтому не стоит все средства кидать в 1-2 монеты, даже если есть все аргументы ЗА. Разумнее будет распределить банк в 5-10 перспективных активов, средняя доходность будет достаточно хорошей.
А какие проекты имеют потенциал дать десятки иксов на следующем цикле роста, можете почитать тут:
Всем мира и профита! Придет время, и Солнце вновь воссияет над нами!