Каким образом обеспечивается рост всего рынка криптовалют?

В одном исследовании (картинка ниже), которое проводилось с января 2020 года, взяли монеты из топ-200 по капитализации и посмотрели на их доходность и выживаемость в топе.

Результаты распределились следующим образом (прибыль - количество монет):

1) те самые «ракеты» с профитом более 10.000% - 5;

2) выстрелили на 1.000-10.000% - 37;

3) выросли на 100-1.000% - 60;

4) небольшой прирост на 0-100% - 25;

5) не изменились в цене - 6 (стейблкоины);

6) просели на 0-50% - 15;

7) упали на 50-90% - 15;

8) свалились на 90% и более - 15;

9) полностью обесценились - 22.

Из всех 200 монет только 80 остались в топ-200 и даже поднялись выше, остальные же 120 быстро вылетели оттуда, хотя изначально были достаточно хайповыми.

В то же время вероятность поймать те самые «ракеты» очень низкая - всего лишь 2,5%!

На эту тему проводилось ещё 1 подобное исследование (картинка ниже), в котором были взяты данные уже 2200 различных монет и токенов!

Выяснилось, что > 60% из них принесли бы инвестору только убытки. Но при этом остальные 40% смогли бы вытянуть портфель инвестора в хороший плюс, несмотря на плохие результаты большинства криптовалют.

Разумеется, что исследователи не остановились на этом и решили отдельно рассмотреть те самые 40% монет.

Оказалось, что 98% из них в совокупности давали прибыль на уровне широкого индекса… И только 2% монет и токенов смогли бы обеспечить доходность выше, чем у S&P500!

Если бы инвестор купил все 2200 криптовалют, взвешенных по капитализации, то его вложения выросли бы на 3048%!

Но стоит упустить хотя бы 1% лучших монет - результаты снизились бы до 641%. Причём, если не поймать 5% «ракет» - получилось бы всего лишь 242% прибыли, что соизмеримо с широким рынком акций.

Из этих исследований мы получаем, что большинство проектов - откровенное дерьмо, как и многие акции на фондовом рынке. Рост обеспечивается лишь небольшим количеством лучших криптовалют.

А если сюда прибавить законодательные риски (неопределённый статус криптовалют), невозможность найти «внутреннюю стоимость» (никто не знает, сколько на самом деле должны стоить те или иные монеты и токены) и более высокую сложность анализа отдельных проектов, то крипта уже не кажется «святой граалью».

Ну и самое главное - если на фондовом рынке инвестор может просто взять и купить акции всего мира в 1 клик через ETF с низкими комиссиями, то приобрести сразу весь крипторынок, взвешенный по капитализации, никак не получится… (вот козлы, не придумали ещё такое).

Так что, криптовалюты - это очень коварный рынок с охренительно большой дисперсией (очень сильный разброс результатов отдельных монет / токенов), который подходит не каждому!

Только в этом случае можно рассматривать крипту, как НЕБОЛЬШУЮ ЧАСТЬ своего портфеля!

Больше постов и полезных исследований в моём телеграм, так что подписывайтесь.