{"id":7683,"title":"\u041a\u0430\u043a \u043d\u0430\u0439\u0442\u0438 \u0441\u043b\u0430\u0431\u044b\u0435 \u043c\u0435\u0441\u0442\u0430 \u0432 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0440\u0430\u0442\u0435\u0433\u0438\u0438","url":"\/redirect?component=advertising&id=7683&url=https:\/\/vc.ru\/promo\/303922-korotko-servis-dlya-analiza-investicionnogo-portfelya&placeBit=1&hash=9949277ba20bce980299ffc9707868bf0a4e8244a0a0603096cd0d81905cdd42","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
Timur Gaynetyanov

Дивидендные Аристократы и Короли

Дивидендные аристократы — это компании которые стабильно платят и повышают дивиденды более 25 лет подряд. А дивидендные короли это компании которые стабильно платят и повышают Дивиденды 50 и более лет подряд. На текущий момент статус дивидендного аристократа есть у 65 компаний из индекса S&P 500. В России таких компаний нет

Дивидендные аристократы в 2021 Источник: visualcapitalist.com перевод сделан автором

Обратите внимание AT&T $T ещё пока входит в список, но компания планирует снижение дивидендов, так что скоро лишится титула аристократа

Ситуация довольно частая, к примеру в начале года IBM $IBM, NextEra Energy $NEE и West Pharmaceutical Services $WST добавили список, а Carrier Global $CARR, Otis Worldwide $OTIS и Raytheon Technologies $RTX исключили

Но есть компании которые выплачивают дивиденды десятки лет подряд. К примеру Procter & Gamble $PG Увеличивает дивиденды 64 года подряд (а выплачивает дивиденды 130 лет подряд!) обзор компании делали несколько месяцев назад

$4,36 миллиарда
Заработает Berkshire Hathaway Уоррена Баффета только в этом году на Дивидендах

Есть заблуждение, что компании которые платят дивиденды растут намного хуже рынка, наверняка такие компании есть, но есть и компании которые и растут хуже рынка, а ещё и дивиденды не платят

Если вы долгосрочный инвестор и вам интересно как ведут себя акции Дивидендных Аристократов в долгосрочной перспективе то можно сравнить с индексом широкого рынка S&P 500

S&P 500 Dividend Aristocrats vs S&P 500 Источник - spglobal.com

За 10 лет Дивидендные Аристократы росли на уровне широкого рынка. Как вариант замены ETF на широкий рынок можно купить 65 компаний дивидендных аристократов в портфель и проводить ребалансировку раз в 4 месяца (возможно и реже). Плюс вам будут приходить дивиденды которые можно тратить на себя не продавая основной актив

Как вариант можно добавить Нескольких дивидендных аристократов в портфель вместо облигаций, критерии отбора могут быть разные и доходность и как долго выплачивают дивиденды, сильные денежные потоки или что-то другое. Стабильная доходность в 3-4% в долларах выглядит достаточно интересной в ожидании масштабной коррекции, кризиса или просто как долгосрочная инвестиция

ТОП 10 с самыми большими див выплатами:

• Exxon Mobil $XOM 5,5%
• Chevron $CVX 5,1%
• IBM $IBM 4,5%
• Abbvie $ABBV 4,5%
• Realty income $O 4,2% (REIT, налоги будут 30% на дивы. Подробней про налоги)
• People`s United Financial $PBCT 4,1%
• Consolidated Edison $ED 4%
• Amcor $AMCR 3,9% (доступно только квалам)
• Franklin Resources $BEN 3,7%
• Walgreens Boots Alliance $WBA 3,5%

Среди Дивидендных аристократов как правило компании из промышленности и производства товаров повседневного спроса. И практически нет из IT

Список Дивидендных Аристократов. 65 компаний из 11 секторов

Потребительские товары (Consumer Staples) 14 компаний

Archer-Daniels-Midland $ADM
Amcor $AMCR
Brown-Forman $BF-B
Colgate-Palmolive $CL
Clorox $CLX
Coca-Cola $KO
Hormel Foods $HRL
Kimberly-Clark $KMB
McCormick & Company $MKC
PepsiCo $PEP
Procter & Gamble $PG (обзор)
Sysco Corporation $SYY
Walmart $WMT
Walgreens Boots Alliance $WBA

Промышленность (Industrials) 13 компаний

A.O. Smith $AOS
Cintas $CTAS
Dover $DOV
Emerson Electric $EMR
Expeditors International $EXPD
Illinois Tool Works $ITW
3M $MMM
Pentair $PNR
Roper Technologies $ROP
Stanley Black & Decker $SWK
W.W. Grainger $GWW
General Dynamics $GD
Caterpillar $CAT

Здравоохранение (Health Care) 7 компаний

Abbott Laboratories $ABT
AbbVie $ABBV (обзор)
Becton, Dickinson & Company $BDX
Cardinal Health $CAH
Johnson & Johnson $JNJ
Medtronic $MDT
West Pharmaceutical Services

Потребительские товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary) 6 компаний

Genuine Parts Company $GPC
Leggett & Platt $LEG
Lowe’s Companies $LOW
McDonald’s $MCD (обзор)
Target $TGT (обзор)
V.F. Corporation $VFC

Финансы (Financials) 7 компаний

Aflac $AFL
Cincinnati Financial $CINF
Franklin Resources $BEN
S&P Global $SPGI
T. Rowe Price Group $TROW
Chubb $CB
People’s United Financial $PBCT

Сырьевой сектор (Materials) 7 компаний

Air Products and Chemicals $APD
Albemarle $ALB (обзор)
Ecolab $ECL
PPG Industries $PPG
Sherwin-Williams $SHW
Nucor $NUE (обзор)
Linde $LIN

Энергетический сектор (Energy) 2 компании

Chevron $CVX
Exxon Mobil $XOM

Информационные технологии (Information Technology) 2 компании

Automatic Data Processing $ADP
International Business Machines $IBM

Недвижимость (Real Estate) 3 компании

Essex Property Trust $ESS
Federal Realty Investment Trust $FRT
Realty Income $O

Телеком (Telecommunication Services) 1 компания

AT&T $T (обзор)

Энергетика (Utilities) 3 компании

Atmos Energy $ATO
Consolidated Edison $ED
NextEra Energy $NEE

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией советом или идей купить или продать конкретные акции или другие финансовые инструменты

Я частный инвестор, автор телеграмм канала и подкаста «Заработаем» о вложении на фондовом рынке.

Результаты можно посмотреть в моём публичном Портфеле

Основная задача создать стабильный пассивный дивидендный доход. Инвестирую в долгосрок по паре сделок в месяц

{ "author_name": "Timur Gaynetyanov", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 30, "likes": 59, "favorites": 241, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 266149, "is_wide": true, "is_ugc": true, "date": "Sun, 04 Jul 2021 11:33:00 +0300", "is_special": false }
0
30 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...

Отличная работа. Вы, всегда публикуете очень интересные статьи. Респект!

9

Спасибо за положительную оценку 😊

2

Спасибо за статью. На будущее можете написать про недивидендные акции (с налогом неохота заморачиваться) или про налоговые нюансы (как и когда платить? Как расчитать по брокерскому отчету сколько ты должен заплатить?)

–1

Я вот не понимаю в чём смысл компании поднимать дивиденды и вообще не очень дивиденды понимаю

Смысл акций понимаю так: растущей компании надо много денег для развития, она продает бумаги, обязуясь за них в будущем выплачивать проценты со своих доходов.

Но в будущем, когда компания акции продала, какой смысл ей увеличивать выплаты по акциям? Она же с этого ничего не получает.

И ещё вопрос: есть ли для компании какая-то выгода, когда её акции дорожают или падают в цене, если компания не продавать ни покупать свои акции не планирует?

5

Чисто теоретически, компания принадлежит акционерам, они и принимают решение о размере дивидендов. 

4

Вариантов интерпретации этого много
Лично я придерживаюсь самого простого:  Менеджмент компании прямо заинтересован в росте как стоимости акций так и дивидендов.

Допустим крупный владелец пакета акций хочет получать дивиденды, как крупный акционер он имеет вес и назначает руководство, которое будет платить дивиденды и повышать их

и/или согласовывать программу BuyBack (Обратный выкуп акций компании с рынка), чтоб будет повышать цену акций

Крупные акционеры часто фонды. К примеру из недавних примеров как фонды прямо говорят, что делать компаниям можно вспомнить Blackrock которые продавили у нефтегигантов в совет директоров людей которые за переход на ВИЭ и уменьшение углеродного следа.

Конечно такие действия фондов получили максимальную огласку. Вряд ли такая же огласка будет если фонды будут настаивать на выплатах больших. 

На вскидку ссылку не нашёл, но помню было исследование очень интересное, где была показана взаимосвязь между % выручки которая направляется на дивиденды и % акций принадлежащим фондам и там была чёткая корреляция )

3

"растущей компании надо много денег.... Но в будущем, когда компания акции продала, какой смысл ей увеличивать выплаты по акциям? Она же с этого ничего не получает."
Надо не компании деньги для роста, а владельцам компании, то есть акционерам. Сначала акционеры привлекают деньги, потом получают дивиденды или продают акции. Владельцы - это и основатели (обычно), и инвесторы, и топ-менеджмент (который получает акции при достижении определенных условий). Все получают дивиденды.
 "И ещё вопрос: есть ли для компании какая-то выгода, когда её акции дорожают или падают в цене, если компания не продавать ни покупать свои акции не планирует?" - вам надо просто уйти от представления, что компания может чего-то хотеть. Акционерам компании - конечно же выгодно, когда акции растут.

3

 в чём смысл компании поднимать дивиденды и вообще не очень дивиденды понимаю

Когда у компании дела не очень и акции падают, но есть стабильная прибыль, она обычно поднимает дивиденды и это привлекает различных "дивидендных" инвесторов. Раньше платить дивиденды считалось хорошим тоном успешной компании. Сейчас считается хорошим тоном - рост цены акций.

 есть ли для компании какая-то выгода, когда её акции дорожают или падают в цене, если компания не продавать ни покупать свои акции не планирует?

Конечно, если акции растут в цене - значит инвесторы верят в компанию. Второй момент - многие сотрудники компании от топ-менеджеров и до рядовых порой получают акции в виде опционы. Соответственно, чем дороже акции будут стоить - тем больше они получат денег при их продаже.

0

Акции могут падать и по причине спекулятивных действии крупных трейдеров. Если компания имеет хорошую перспективу и цена падает то 99 процентов стоит покупать такие акции.

1

На рынке полно компаний с хорошими перспективами, но цены далеки от хаев.

0

Одним словом не скажешь. Есть много причин почему падают акции и для компании хорошо или плохо. Могу сказать ,что мне всегда интересны такие акции которые падают. Начинаю исследовать и ищу причину. Если это обычный откат т,е. Спекуляция то можно считать цена скоро взлетит вверх. Разумеется такое снижение выгодно для компании и наоборот.

0

"и вообще не очень дивиденды понимаю"

Все очень просто. Вот вы стали предпринимателем, построили завод или сеть торговых центров/ресторанов. Будете ли вы всю жизнь всю прибыль только вкладывать в развитие? на что жить сами будете? как получать отдачу от бизнеса? Вам придется или назначить себе зарплату как директору или забирать часть прибыли (дивиденды). В любом случае деньги из компании изымаются. Другой вариант - распродавать часть своей доли в бизнесе.
Вот и дивиденды - это часть прибыли, "зарплата" для собственников бизнеса, которым надо получать отдачу от своих вложений/своего бизнеса и на что-то жить. 

0

График сравнения аристократов с широким s&p500 считался с реинвестированием дивидендов? Наверняка с ним, но под графиком вы пишете, что дополнительный плюс аристократов - это дивиденды. Если построить график аристократов без реинвестиции (тратить дивиденды на себя, как вы выразились) то картина будет менее привлекательной. Плюс надо учесть, что с дивидендов надо платить налог, в отличии от s&p500, где фонды как правило реинвестируют дивиденды не тратясь на налоги. 

4

считался с реинвестированием дивидендов?

Графики считаются по "Price Return" - т.е. разница между текущей ценой и ценой которую вы заплатили при покупке 

Плюс надо учесть, что с дивидендов надо платить налог, в отличии от s&p500, где фонды как правило реинвестируют дивиденды не тратясь на налоги.

Опять же смотря какие фонды мы с вами имеем ввиду. Если это фонды РФ доступные для покупки неквалу, то там 30% с налогов всегда, а не только с REIT

2

Так, так, а я как физик, купивший sp500 , плачу ведь только 13% от прибыли, после того как продам его в плюс?

0

Да, всё верно. Имелось ввиду, что пока вы владеете Индексным фондом, к примеру от Сбера – S&P 500 $SBSP

Этот фонд покупает акции индекса S&P500, некоторые из них платят дивиденды. На сумму дивидендов, этот фонд увеличивает акции. Но налоги с дивов у этого фонда 30%

Когда вы продаёте, то да, только 13%

1

Почему налог 30% в росфондах?
Разве не 13%?

0

Смотря какие налоги вы имеете ввиду

0

Если это фонды РФ доступные для покупки неквалу, то там 30% с налогов всегда

0

Понял.
Смотрите, если вы купили Фонд и Потом продали, то да 13%

Там же был ответ на комментарий о то какие налоги снимаются с дивидендов внутри этого индексного фонда, где автор написал
"Плюс надо учесть, что с дивидендов надо платить налог, в отличии от s&p500"
На что я ответил, что если это Фонд РФ который покупает акции из индекса S&P 500, компания платит дивиденды и прежде, чем фонд реинвестирует деньги и докупит акций, удержаться налоги с дивидендов этих акций в размере 30%

0

Ясно. Благодарю.

0

Тимур, очень интересно на графике ещё увидеть кривую суммарных дивидендов.

0

Очень полезная статья. Расширяем свой кругозор. До этого не знал протаристократов и королей

2

Заниматься торговлей на фондовом рынке полезная вещь и для кармана и для здоровья. Наверное вы лучше меня знаете-когда наш мозг работает много то мы сохраняем молодость.🙂

0

Ага, только молодость сохраняете не вы, а тот, на кого ваш мозг много работает. Вы только тратите свое время и энергию

2

Друг мой, если даже наш мозг работает на кого-то, молодость сохраняем мы.

0

Дивидендые аристократы - это какой-то избитый штамп, как по мне.
К тому же, в российских реалиях при существовании льготы на долгосрочное владение дивиденды, как минимум, менее выгодны для частного инвестора, потому что всегда облагаются НДФЛ.

0

Есть кто-нибудь, кто инвестирует из Казахстана? Давно хочу купить акции некоторых компаний, которые с тех пор уже неплохо выросли в цене, но никак не могу найти надёжных инструментов для этого. В России, например, есть хотя бы тот же Тинькофф-инвестиции, в банковском приложении, в РК ничего подобного до недавнего времени не было вовсе. Сейчас вроде появились какие-то Freedom Finance и Halyk Invest, но обе темы довольно мутные, если честно. В случае с Freedom Finance при заключении договора нет ни одного документа, подписанного с их стороны, т.е. счёт ты открыть можешь, акции купить можешь, но в случае чего доказать, что эти акции принадлежат тебе, а не брокеру - может быть затруднительно. К Halyk Invest тоже есть вопросы, не совсем понятно, имеет ли Halyk банк вообще какое-то отношение к данному продукту или нет.
Поэтому назревает вопрос - какие сейчас есть надёжные способы инвестирования и покупки акций в РК, без риска вложиться в мутную муру и остаться без копейки в кармане?

0

Freedom отличная компания — уже давно в Казахстане, лицензирована Нацбанком, имеется депозитарий. Все документы нормально подписывают, о ем вы? Акции официально принадлежат акционеру, и копания - это часть международной группы Фридом, а их работа регулируется американской комиссией по ценным бумагам и биржам. И в американских IPO участвовать можно, а это важно на мой взгляд. Официальный сайт есть, информации более, чем достаточно, рекомендую изучить и расставить для себя все по полочкам https://ffin.kz/ 

0

А какой смысл инвестировать в Казахстане, не будучи резидентом? 
И что мешает вкладываться в экономику Казахстана через отечественных брокеров? 

0

Комментарий удален

Комментарий удален

Комментарий удален

Читать все 30 комментариев
Купил квартиру под офис компании

Меня зовут Евгений, сейчас моя компания занимается разработкой экологического стартапа и разработкой проектной документации по экологии с 2012 года. Тогда мне было 23 года, все это время мы платили за аренду и были привязаны к условиям и ограничениям. В 2021 году мы с женой купили квартиру площадью 70 м2 на первом этаже жилого дома и разместили…

Как QIWI наладила прозрачный коннект бизнеса с самозанятыми

Рассказываем про нашу работу с одним из самых интересных развивающихся рынков — самозанятыми.

Минкультуры РФ заявило о продолжении борьбы за скифское золото

Советник административной и уголовно-правовой практики юридической фирмы "Надмитов, Иванов и Партнеры" Булат Тугутов дал комментарий для РБК о решении Минкультуры РФ продолжить борьбу за возвращение скифского золота.

Не созваниваюсь! Записываю видео-разбор дизайна с 90% конверсией
Уволенный сотрудник Xsolla пошёл на мировую в суде с компанией: его вернут на работу, но зарплату не компенсируют Статьи редакции

Он просил от Александра Агапитова 1 млн рублей компенсации морального вреда, этот иск пока рассматривается.

«Ничего лишнего, простые формы и натуральные материалы»: как Джобс с командой разрабатывали первый магазин Apple Store Статьи редакции

Том Кобе работал над Apple Store в 1999 году. В книге Лорн Бухман “Make to know” он вспоминает, как представлял проект Джобсу и работал с дизайнерами, чтобы создать пространство, где всё понятно и доступно.

Первый магазин Apple Store Apple
«Я в магазин, за данными»: Газпром Нефть запустила Лабораторию данных

В Газпром Нефть запустили экосистему для самостоятельного анализа данных для всех сотрудников компании.

История одного издательства: как я, будучи инженером-нефтяником, начал выпускать трогательные книги для детей

Всем привет! Меня зовут Александр Шмаков, я исполнительный директор типографии «НП-ПРИНТ» и основатель санкт-петербургского книжного издательства «Гудвин». Признаюсь, для меня достаточно волнительно рассказывать о себе и своем начинании, да и вообще не люблю публичности... Но кому-то ведь нужно выступать в этой роли? На базе семейной типографии я…

Власти Москвы потребовали от винных магазинов закрыться на время локдауна — в ответ бизнес предложил торговать крупой Статьи редакции

Под ограничения могут попасть 200 магазинов, но не крупные сети алкомаркетов.

Чем занимается BIM-менеджер и как им стать?

По мнению Ксении, BIM-менеджера в IBS, BIM - это будущее проектирования и строительства. Мы узнали у Ксении, в чём суть технологии, какую пользу она приносит, как выглядят будни BIM-специалиста и где лучше учиться этой профессии.

Мы сделали машину, которая генерирует рекламные креативы

И запустили кампанию, в которой автоматически сгенерированные креативы продвигают продукт для автоматической генерации креативов.

null