{"id":13742,"url":"\/distributions\/13742\/click?bit=1&hash=ad37dcbaca11fe3e193e41b0a2c0db52ecf3ed929b6ae631cb8443dedbdf01e6","title":"\u0412 \u00ab\u0422\u0438\u043d\u044c\u043a\u043e\u0444\u0444 \u0418\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u044f\u0445\u00bb \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c \u043f\u0440\u0435\u043c\u0438\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043e\u043f\u0446\u0438\u043e\u043d\u044b","buttonText":"","imageUuid":"","isPaidAndBannersEnabled":false}

Дивидендные Аристократы и Короли

Дивидендные аристократы — это компании которые стабильно платят и повышают дивиденды более 25 лет подряд. А дивидендные короли это компании которые стабильно платят и повышают Дивиденды 50 и более лет подряд. На текущий момент статус дивидендного аристократа есть у 65 компаний из индекса S&P 500. В России таких компаний нет

Дивидендные аристократы в 2021 Источник: visualcapitalist.com перевод сделан автором

Обратите внимание AT&T $T ещё пока входит в список, но компания планирует снижение дивидендов, так что скоро лишится титула аристократа

Ситуация довольно частая, к примеру в начале года IBM $IBM, NextEra Energy $NEE и West Pharmaceutical Services $WST добавили список, а Carrier Global $CARR, Otis Worldwide $OTIS и Raytheon Technologies $RTX исключили

Но есть компании которые выплачивают дивиденды десятки лет подряд. К примеру Procter & Gamble $PG Увеличивает дивиденды 64 года подряд (а выплачивает дивиденды 130 лет подряд!) обзор компании делали несколько месяцев назад

$4,36 миллиарда
Заработает Berkshire Hathaway Уоррена Баффета только в этом году на Дивидендах

Есть заблуждение, что компании которые платят дивиденды растут намного хуже рынка, наверняка такие компании есть, но есть и компании которые и растут хуже рынка, а ещё и дивиденды не платят

Если вы долгосрочный инвестор и вам интересно как ведут себя акции Дивидендных Аристократов в долгосрочной перспективе то можно сравнить с индексом широкого рынка S&P 500

S&P 500 Dividend Aristocrats vs S&P 500 Источник - spglobal.com

За 10 лет Дивидендные Аристократы росли на уровне широкого рынка. Как вариант замены ETF на широкий рынок можно купить 65 компаний дивидендных аристократов в портфель и проводить ребалансировку раз в 4 месяца (возможно и реже). Плюс вам будут приходить дивиденды которые можно тратить на себя не продавая основной актив

Как вариант можно добавить Нескольких дивидендных аристократов в портфель вместо облигаций, критерии отбора могут быть разные и доходность и как долго выплачивают дивиденды, сильные денежные потоки или что-то другое. Стабильная доходность в 3-4% в долларах выглядит достаточно интересной в ожидании масштабной коррекции, кризиса или просто как долгосрочная инвестиция

ТОП 10 с самыми большими див выплатами:

• Exxon Mobil $XOM 5,5%
• Chevron $CVX 5,1%
• IBM $IBM 4,5%
• Abbvie $ABBV 4,5%
• Realty income $O 4,2% (REIT, налоги будут 30% на дивы. Подробней про налоги)
• People`s United Financial $PBCT 4,1%
• Consolidated Edison $ED 4%
• Amcor $AMCR 3,9% (доступно только квалам)
• Franklin Resources $BEN 3,7%
• Walgreens Boots Alliance $WBA 3,5%

Среди Дивидендных аристократов как правило компании из промышленности и производства товаров повседневного спроса. И практически нет из IT

Список Дивидендных Аристократов. 65 компаний из 11 секторов

Потребительские товары (Consumer Staples) 14 компаний

Archer-Daniels-Midland $ADM
Amcor $AMCR
Brown-Forman $BF-B
Colgate-Palmolive $CL
Clorox $CLX
Coca-Cola $KO
Hormel Foods $HRL
Kimberly-Clark $KMB
McCormick & Company $MKC
PepsiCo $PEP
Procter & Gamble $PG (обзор)
Sysco Corporation $SYY
Walmart $WMT
Walgreens Boots Alliance $WBA

Промышленность (Industrials) 13 компаний

A.O. Smith $AOS
Cintas $CTAS
Dover $DOV
Emerson Electric $EMR
Expeditors International $EXPD
Illinois Tool Works $ITW
3M $MMM
Pentair $PNR
Roper Technologies $ROP
Stanley Black & Decker $SWK
W.W. Grainger $GWW
General Dynamics $GD
Caterpillar $CAT

Здравоохранение (Health Care) 7 компаний

Abbott Laboratories $ABT
AbbVie $ABBV (обзор)
Becton, Dickinson & Company $BDX
Cardinal Health $CAH
Johnson & Johnson $JNJ
Medtronic $MDT
West Pharmaceutical Services

Потребительские товары вторичной необходимости (Consumer Discretionary) 6 компаний

Genuine Parts Company $GPC
Leggett & Platt $LEG
Lowe’s Companies $LOW
McDonald’s $MCD (обзор)
Target $TGT (обзор)
V.F. Corporation $VFC

Финансы (Financials) 7 компаний

Aflac $AFL
Cincinnati Financial $CINF
Franklin Resources $BEN
S&P Global $SPGI
T. Rowe Price Group $TROW
Chubb $CB
People’s United Financial $PBCT

Сырьевой сектор (Materials) 7 компаний

Air Products and Chemicals $APD
Albemarle $ALB (обзор)
Ecolab $ECL
PPG Industries $PPG
Sherwin-Williams $SHW
Nucor $NUE (обзор)
Linde $LIN

Энергетический сектор (Energy) 2 компании

Chevron $CVX
Exxon Mobil $XOM

Информационные технологии (Information Technology) 2 компании

Automatic Data Processing $ADP
International Business Machines $IBM

Недвижимость (Real Estate) 3 компании

Essex Property Trust $ESS
Federal Realty Investment Trust $FRT
Realty Income $O

Телеком (Telecommunication Services) 1 компания

AT&T $T (обзор)

Энергетика (Utilities) 3 компании

Atmos Energy $ATO
Consolidated Edison $ED
NextEra Energy $NEE

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией советом или идей купить или продать конкретные акции или другие финансовые инструменты

Я частный инвестор, автор телеграмм канала и подкаста «Заработаем» о вложении на фондовом рынке.

Результаты можно посмотреть в моём публичном Портфеле

Основная задача создать стабильный пассивный дивидендный доход. Инвестирую в долгосрок по паре сделок в месяц

0
30 комментариев
Написать комментарий...
Илья Попов

Отличная работа. Вы, всегда публикуете очень интересные статьи. Респект!

Ответить
Развернуть ветку
Timur Gaynetyanov
Автор

Спасибо за положительную оценку 😊

Ответить
Развернуть ветку
Lorne Malvo

Спасибо за статью. На будущее можете написать про недивидендные акции (с налогом неохота заморачиваться) или про налоговые нюансы (как и когда платить? Как расчитать по брокерскому отчету сколько ты должен заплатить?)

Ответить
Развернуть ветку
Роман Морозов

Я вот не понимаю в чём смысл компании поднимать дивиденды и вообще не очень дивиденды понимаю

Смысл акций понимаю так: растущей компании надо много денег для развития, она продает бумаги, обязуясь за них в будущем выплачивать проценты со своих доходов.

Но в будущем, когда компания акции продала, какой смысл ей увеличивать выплаты по акциям? Она же с этого ничего не получает.

И ещё вопрос: есть ли для компании какая-то выгода, когда её акции дорожают или падают в цене, если компания не продавать ни покупать свои акции не планирует?

Ответить
Развернуть ветку
Pavel Nenashev

Чисто теоретически, компания принадлежит акционерам, они и принимают решение о размере дивидендов. 

Ответить
Развернуть ветку
Timur Gaynetyanov
Автор

Вариантов интерпретации этого много
Лично я придерживаюсь самого простого:  Менеджмент компании прямо заинтересован в росте как стоимости акций так и дивидендов.

Допустим крупный владелец пакета акций хочет получать дивиденды, как крупный акционер он имеет вес и назначает руководство, которое будет платить дивиденды и повышать их

и/или согласовывать программу BuyBack (Обратный выкуп акций компании с рынка), чтоб будет повышать цену акций

Крупные акционеры часто фонды. К примеру из недавних примеров как фонды прямо говорят, что делать компаниям можно вспомнить Blackrock которые продавили у нефтегигантов в совет директоров людей которые за переход на ВИЭ и уменьшение углеродного следа.

Конечно такие действия фондов получили максимальную огласку. Вряд ли такая же огласка будет если фонды будут настаивать на выплатах больших. 

На вскидку ссылку не нашёл, но помню было исследование очень интересное, где была показана взаимосвязь между % выручки которая направляется на дивиденды и % акций принадлежащим фондам и там была чёткая корреляция )

Ответить
Развернуть ветку
Fedor Chenkov

"растущей компании надо много денег.... Но в будущем, когда компания акции продала, какой смысл ей увеличивать выплаты по акциям? Она же с этого ничего не получает."
Надо не компании деньги для роста, а владельцам компании, то есть акционерам. Сначала акционеры привлекают деньги, потом получают дивиденды или продают акции. Владельцы - это и основатели (обычно), и инвесторы, и топ-менеджмент (который получает акции при достижении определенных условий). Все получают дивиденды.
 "И ещё вопрос: есть ли для компании какая-то выгода, когда её акции дорожают или падают в цене, если компания не продавать ни покупать свои акции не планирует?" - вам надо просто уйти от представления, что компания может чего-то хотеть. Акционерам компании - конечно же выгодно, когда акции растут.

Ответить
Развернуть ветку
Вася Пражкин
 в чём смысл компании поднимать дивиденды и вообще не очень дивиденды понимаю

Когда у компании дела не очень и акции падают, но есть стабильная прибыль, она обычно поднимает дивиденды и это привлекает различных "дивидендных" инвесторов. Раньше платить дивиденды считалось хорошим тоном успешной компании. Сейчас считается хорошим тоном - рост цены акций.

 есть ли для компании какая-то выгода, когда её акции дорожают или падают в цене, если компания не продавать ни покупать свои акции не планирует?

Конечно, если акции растут в цене - значит инвесторы верят в компанию. Второй момент - многие сотрудники компании от топ-менеджеров и до рядовых порой получают акции в виде опционы. Соответственно, чем дороже акции будут стоить - тем больше они получат денег при их продаже.

Ответить
Развернуть ветку
Илья Попов

Акции могут падать и по причине спекулятивных действии крупных трейдеров. Если компания имеет хорошую перспективу и цена падает то 99 процентов стоит покупать такие акции.

Ответить
Развернуть ветку
Вася Пражкин

На рынке полно компаний с хорошими перспективами, но цены далеки от хаев.

Ответить
Развернуть ветку
Илья Попов

Одним словом не скажешь. Есть много причин почему падают акции и для компании хорошо или плохо. Могу сказать ,что мне всегда интересны такие акции которые падают. Начинаю исследовать и ищу причину. Если это обычный откат т,е. Спекуляция то можно считать цена скоро взлетит вверх. Разумеется такое снижение выгодно для компании и наоборот.

Ответить
Развернуть ветку
Сергей С.

"и вообще не очень дивиденды понимаю"

Все очень просто. Вот вы стали предпринимателем, построили завод или сеть торговых центров/ресторанов. Будете ли вы всю жизнь всю прибыль только вкладывать в развитие? на что жить сами будете? как получать отдачу от бизнеса? Вам придется или назначить себе зарплату как директору или забирать часть прибыли (дивиденды). В любом случае деньги из компании изымаются. Другой вариант - распродавать часть своей доли в бизнесе.
Вот и дивиденды - это часть прибыли, "зарплата" для собственников бизнеса, которым надо получать отдачу от своих вложений/своего бизнеса и на что-то жить. 

Ответить
Развернуть ветку
Nikita Kharlamov

График сравнения аристократов с широким s&p500 считался с реинвестированием дивидендов? Наверняка с ним, но под графиком вы пишете, что дополнительный плюс аристократов - это дивиденды. Если построить график аристократов без реинвестиции (тратить дивиденды на себя, как вы выразились) то картина будет менее привлекательной. Плюс надо учесть, что с дивидендов надо платить налог, в отличии от s&p500, где фонды как правило реинвестируют дивиденды не тратясь на налоги. 

Ответить
Развернуть ветку
Timur Gaynetyanov
Автор
считался с реинвестированием дивидендов?

Графики считаются по "Price Return" - т.е. разница между текущей ценой и ценой которую вы заплатили при покупке 

Плюс надо учесть, что с дивидендов надо платить налог, в отличии от s&p500, где фонды как правило реинвестируют дивиденды не тратясь на налоги.

Опять же смотря какие фонды мы с вами имеем ввиду. Если это фонды РФ доступные для покупки неквалу, то там 30% с налогов всегда, а не только с REIT

Ответить
Развернуть ветку
Юрий Другач

Так, так, а я как физик, купивший sp500 , плачу ведь только 13% от прибыли, после того как продам его в плюс?

Ответить
Развернуть ветку
Timur Gaynetyanov
Автор

Да, всё верно. Имелось ввиду, что пока вы владеете Индексным фондом, к примеру от Сбера – S&P 500 $SBSP

Этот фонд покупает акции индекса S&P500, некоторые из них платят дивиденды. На сумму дивидендов, этот фонд увеличивает акции. Но налоги с дивов у этого фонда 30%

Когда вы продаёте, то да, только 13%

Ответить
Развернуть ветку
Ататат

Почему налог 30% в росфондах?
Разве не 13%?

Ответить
Развернуть ветку
Timur Gaynetyanov
Автор

Смотря какие налоги вы имеете ввиду

Ответить
Развернуть ветку
Ататат
Если это фонды РФ доступные для покупки неквалу, то там 30% с налогов всегда
Ответить
Развернуть ветку
Timur Gaynetyanov
Автор

Понял.
Смотрите, если вы купили Фонд и Потом продали, то да 13%

Там же был ответ на комментарий о то какие налоги снимаются с дивидендов внутри этого индексного фонда, где автор написал
"Плюс надо учесть, что с дивидендов надо платить налог, в отличии от s&p500"
На что я ответил, что если это Фонд РФ который покупает акции из индекса S&P 500, компания платит дивиденды и прежде, чем фонд реинвестирует деньги и докупит акций, удержаться налоги с дивидендов этих акций в размере 30%

Ответить
Развернуть ветку
Ататат

Ясно. Благодарю.

Ответить
Развернуть ветку
Azamat Akylov

Тимур, очень интересно на графике ещё увидеть кривую суммарных дивидендов.

Ответить
Развернуть ветку
Артём Кравчук

Очень полезная статья. Расширяем свой кругозор. До этого не знал протаристократов и королей

Ответить
Развернуть ветку
Илья Попов

Заниматься торговлей на фондовом рынке полезная вещь и для кармана и для здоровья. Наверное вы лучше меня знаете-когда наш мозг работает много то мы сохраняем молодость.🙂

Ответить
Развернуть ветку
Vasile Miron

Ага, только молодость сохраняете не вы, а тот, на кого ваш мозг много работает. Вы только тратите свое время и энергию

Ответить
Развернуть ветку
Илья Попов

Друг мой, если даже наш мозг работает на кого-то, молодость сохраняем мы.

Ответить
Развернуть ветку
Вадим Смирнов

Дивидендые аристократы - это какой-то избитый штамп, как по мне.
К тому же, в российских реалиях при существовании льготы на долгосрочное владение дивиденды, как минимум, менее выгодны для частного инвестора, потому что всегда облагаются НДФЛ.

Ответить
Развернуть ветку
Михаил Бочаров

Есть кто-нибудь, кто инвестирует из Казахстана? Давно хочу купить акции некоторых компаний, которые с тех пор уже неплохо выросли в цене, но никак не могу найти надёжных инструментов для этого. В России, например, есть хотя бы тот же Тинькофф-инвестиции, в банковском приложении, в РК ничего подобного до недавнего времени не было вовсе. Сейчас вроде появились какие-то Freedom Finance и Halyk Invest, но обе темы довольно мутные, если честно. В случае с Freedom Finance при заключении договора нет ни одного документа, подписанного с их стороны, т.е. счёт ты открыть можешь, акции купить можешь, но в случае чего доказать, что эти акции принадлежат тебе, а не брокеру - может быть затруднительно. К Halyk Invest тоже есть вопросы, не совсем понятно, имеет ли Halyk банк вообще какое-то отношение к данному продукту или нет.
Поэтому назревает вопрос - какие сейчас есть надёжные способы инвестирования и покупки акций в РК, без риска вложиться в мутную муру и остаться без копейки в кармане?

Ответить
Развернуть ветку
Нина Есева

Freedom отличная компания — уже давно в Казахстане, лицензирована Нацбанком, имеется депозитарий. Все документы нормально подписывают, о ем вы? Акции официально принадлежат акционеру, и копания - это часть международной группы Фридом, а их работа регулируется американской комиссией по ценным бумагам и биржам. И в американских IPO участвовать можно, а это важно на мой взгляд. Официальный сайт есть, информации более, чем достаточно, рекомендую изучить и расставить для себя все по полочкам https://ffin.kz/ 

Ответить
Развернуть ветку
Николай Николаев

А какой смысл инвестировать в Казахстане, не будучи резидентом? 
И что мешает вкладываться в экономику Казахстана через отечественных брокеров? 

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Читать все 30 комментариев
null