Что касается самой сделки, то "конвертация займов" не решает проблему оценки и торгов за доли на старте проекта. Не верьте рекламе! Потому что "потолок конвертации" - это уже торговля за долю и предварительная оценка проекта.
Первый инвестор будет заинтересован поставить потолок как можно ниже, чтобы как можно дороже оценивался его вклад при конвертации. Это значит что он наварится не только на процентах по займу, которые зачтет в оплату, не только на дисконте при покупке акций, но еще и за счет значительного превышения оценки полученных акций над установленным потолком их конвертационной цены.
Поэтому "чтобы снизить долю инвесторов" надо не только "тяжело работать" но и сразу торговаться за как можно более высокий потолок. И вот почему. Новые инвесторы будут при оценке компании смотреть на установленный потолок, а значит могут снизить ее оценку и тогда их инвестиции составят относительно бОльшую долю в оценочном капитале. А доля первого инвестора, который выдал заем, может быть значительно снижена путем увеличения потолка конвертации (величина процентов по займу и дисконт к цене - это не то, о чем мечтает на самом деле). То есть потолок конвертации - это критическая величина, влияющая на долю стартаперов и со старым и с новыми инвесторами.

крутая статья спасибо

Статья отличная, но как убрать этот сраный глобус с нижнего правого угла? очень бесит и отвлекает.