Стартап дня: сервис для инвестирования в микрофинансовые организации Mintos

Директор по стратегии и анализу Mail.Ru Group Александр Горный каждый день рассказывает о примечательных проектах.

Только половина успеха микрофинансовых организаций — выдать кредит человеку, который его вернёт. Не менее важная задача — найти деньги под маленький процент, чтобы было из чего выдавать кредиты. Решение по умолчанию — банк, но он только посредник. Ставка по кредиту там заведомо выше оптимальной.

Второй вариант — обратиться непосредственно к населению, в своё время всё московское метро было обклеено рекламой вкладов в МФО. Но люди справедливо боятся инвестировать в ООО «ДеньгиДоЗарплатыСегодня»: чтобы их убедить, нужно опять же завышать ставки.

Латышский стартап Mintos нашёл элегантное решение проблемы. На его платформе кредиторы перепродают свои займы индивидуальным инвесторам. По сравнению с прямым вложением денег, для покупателя это объективная возможность диверсифицироваться: в 30 МФО вкладывать деньги куда менее опасно, чем в одну. На единой площадке это делать вложения проще: Mintos предлагает даже автоматическое инвестирование.

Возникает и несколько субъективных преимуществ: можно вложиться в МФО чужой страны, тогда создастся иллюзия контроля, так как будет возможность выбрать конкретный займ. На Mintos есть вторичный рынок перепродажи уже купленных долгов, а значит, есть надежда быстро выскочить из инвестиции, если срочно понадобятся деньги.

Продавец не только получает деньги, но и отдаёт часть риска: проблемы с заёмщиком — это теперь не только его проблемы. Конфликт интересов, конечно, бросается в глаза — если займ выкупит кто-то другой, то выгодно будет давать кредиты всем подряд и ослаблять требовательность скоринга. Сейчас Mintos спасается своим малым размером, через него финансируется слишком маленькая часть портфеля, чтобы начать им манипулировать.

Инструменты на будущее: открытая статистика, в ней будут видны компании, не умеющие скорить; обязательство кредитора оставлять себе долю займа, а значит, и долю риска. Впрочем, никто не мешает продать эту долю на площадке-конкуренте. Последний аргумент — поощрение компаний, гарантирующих обратный выкуп своих долгов, но это пока не обязательное требование.

Средняя доходность для инвестора на маркетплейсе — 12% годовых в евро, если считать списанной всю просрочку хотя бы в один день, то остаётся шесть процентов. Стран, откуда продаются займы, сейчас 15: от Ботсваны до России, самыми стабильными в списке кажутся Швеция с Финляндией.

Среди продавцов есть и не совсем откровенные МФО, но банков пока нет. Покупатели теоретически приходят со всего мира, практически Mintos ведёт основной маркетинг в Германии.

Стартап получил €2 млн инвестиций. Сейчас сервис получает €30 млн в месяц с перепродажи долгов.

#стартапдня