Акции публичных компаний Казахстана
🔉 RANKS снова в эфире! 🔉 ❗❗❗
🌎 Сегодня наша команда подготовила для вас глобальный обзор акций публичных компаний Казахстана, будет интересно!
⚡ Последние 8 месяцев санкций и геополитического напряжения привели к тому, что риски владения различными активами в России возросли. Инвесторы ищут новую гавань не только для жизни, но и для инвестиций и сегодня мы расскажем про одну из них.
📊 В Казахстане на сегодняшний день существует всего 3 компании, чья текущая капитализация превышает отметку в 1 млрд $ и две из них из финансового сектора.
Также, весьма крупные по меркам местного рынка компании представлены в секторах энергетики, телекоммуникации и нефтегаза.
🔎 Чтобы разобраться в деталях воспользуемся методикой оценки RANKS.
❗Мы исключили пока из анализа компании с капитализацией менее 200 млн $, так как их совокупная доля около 1% рынка.
❗Мы добавили в список для анализа компанию Freedom Holding (FRHC), зарегистрированную на Nasdaq, так как она в текущий момент имеет непосредственное отношение к финансовому рынку Казахстана
Средневзвешенная оценка ФП по модели RANKS на рынке Казахстана на уровне 79%
🟢 Фундаментально более крепкими показывают себя:
Kaspi.kz (KSPI) | ROE > 79% | D/E < 30% 💰
Kcell (KCEL) | ROE > 36% | D/E < 70% 📲
Kazatomprom (KZAP) | ROE > 20% | D/E < 10% 🔋
🟡 Имеют хороший запас прочности:
HalykBank (HSBK) | ROE > 37% | D/E < 27% 💰
Kazakhtelekom (KZTK) | ROE > 14% | D/E > 50% 📲
🔴 В аутсайдерах:
Freedom holding (FRHC) | ROE > 38% | D/E > 188% 💰
ForteBank (ASBNX) | ROE > 40% | D/E > 130% 💰
KazTransOil (KZTO) | ROE < 5% | D/E = 0% 🛢
Средневзвешенная оценка стоимости по модели RANKS на рынке Казахстана на уровне 47%
❗Помним, что основная капитализация рынка сконцентрирована в трех крупнейших компаниях + Freedom holding торгуется на американском рынке, где завышены стоимостные показатели
🔴 Относительно переоцененными выглядят два фундаментальных фаворита:
Kazatomprom (KZAP) | P/E > 11% | P/CF > 17% 🔋
Kaspi.kz (KSPI) | P/E > 16% | P/CF > 12% 💰
🔴 Добавленная нами компания также видится относительно перекупленной в текущий момент:
Freedom holding (FRHC) | P/E > 13% | P/CF > 6% 💰
🟢 Отдельно отметим акции Kcell с высоким фундаментальным рейтингом:
Kcell (KCEL) | P/E < 9% | P/CF < 6% 📲
🟡 Также, резонно посмотреть как оцениваются рынком середнячки:
HalykBank (HSBK) | P/E < 3% | P/CF < 2% 💰
Kazakhtelekom (KZTK) | P/E < 5% | P/CF < 2% 📲
✅ Итого, мы достаточно быстро рассмотрели лучших представителей рынка по двум критериям, но давайте посмотрим, что говорит интегральный показатель модели RANKS 🔎.
🔝 Приветствуем лучшие компании Казахстана по совокупности показателей модели RANKS!
🥇 Kcell (KCEL) - 97% 📲
Темпы развития компании и повышения эффективности деятельности от года к году позволяют нам с уверенностью назвать ее текущим фаворитом рынка 🚀. У компании стремительно растет число абонентов, а последние миграционные события только поспособствуют ее развитию.
🥈 Kaspi.kz (KSPI) - 92% 💰
Несмотря на относительную перекупленность, акции данной компании также с уверенностью можно назвать одной из голубых фишек Казахстана 🏦. Данная компания является местным аналогом Сбербанка с собственной развитой инфраструктурой (маркетплейс, банкинг, доставка). Так как ключевые клиенты банка - это физические лица, большой поток приезжих людей из России также является одним из потенциальных окон возможностей для компании.