Что такое банковский структурный продукт и его особенности

Что такое банковский структурный продукт? Рассказываю очень упрощённо.

Итак, человек инвестировал ₽100'000 в ноту. Что делает банк? — Во-первых сразу же зарабатывает пару тысяч рублей на комиссии.

Далее, на ₽90'000 банк покупает какие-нибудь хорошие облигации или акции, на ₽4'000 покупает фиксирующие стоимость базового актива пут-опционы (страховка от падения), а на другие ₽4'000 покупает колл-опционы на внушительный рост стоимости базового актива (ставка ни зеро).

Если базовый актив просядет в цене, то путы компенсируют падение. Поэтому банк гарантирует 100% сохранность инвестиций, типа вы точно ничего не потеряете (конечно же, кроме инфляционных потерь и упущенной выгоды по сравнению с нормальными инвестициями).

А если базовый актив существенно вырастит в цене, то коллы подорожают, скажем, в 10 раз и ₽4'000 превратятся в ₽40'000. А нота, напомню, стоит ₽100'000. То есть доходность до 50% годовых с учётом роста базового актива и даже выше! А в худшем случае вы ничего не потеряете! Вау!

На это люди и ведутся... #финграмотность

Подписывайтесь на Telegram Грокс.