Арбитраж фандинга на Bybit: можно ли стабильно зарабатывать 1% в месяц без риска
После эксперимента с копитрейдингом я решил проверить другую идею — арбитраж фандинга на Bybit. На бумаге она выглядит почти безупречно: никакой зависимости от роста или падения курса, позиции полностью хеджированы, риск минимальный, а доход — “почти гарантирован”. Реальность, как обычно, оказалась чуть сложнее.
Что такое фандинг и почему на нём вообще можно заработать
Ставка финансирования — это механизм выравнивания цены бессрочного фьючерса и спота. Если фьючерс дороже актива — “лонгисты” платят “шортистам”; если дешевле — наоборот.
Идея арбитража простая:
- купить криптовалюту на спотовом рынке,
- одновременно продать тот же актив в виде бессрочного контракта,
- получать выплаты от фандинга каждые восемь часов.
Доход идёт не от движения цены, а от разницы между участниками рынка. Главное — чтобы комиссия биржи не “съела” этот небольшой, но стабильный поток.
Условия эксперимента
💰 Депозит: 200 USDT 🗓 Период: с 6 февраля по 8 марта 2025 📍 Биржа: Bybit
Задача — проверить, можно ли на практике за месяц заработать хотя бы 1% прибыли с минимальным риском.
Поиск подходящей пары
Сначала я попытался использовать встроенный в Bybit сервис “Арбитраж” — но на сайте он оказался недоступен, только в мобильном приложении. Интерфейс действительно удобный: показывает пары, где можно в один клик открыть две противоположные позиции — покупку на споте и шорт на деривативах.
Но вот беда: почти все пары, которые Bybit показывал как “выгодные”, имели отрицательный фандинг. То есть не я получал бы выплаты, а платил бы сам.
Я решил свериться со сторонним источником — сайтом CoinGlass, который отслеживает ставки финансирования на разных биржах. Там лидерами по доходности оказались пары PEIPEI, ZKJ и HFT. По PEIPEI фандинг выглядел стабильно положительным, и я решил начать именно с неё.
Первые проблемы
Открыл шорт по бессрочному контракту 1000000PEIPEIUSDT — и уже через минуту понял, что допустил ошибку: спотовой пары с PEIPEI на Bybit просто не существовало. Позицию пришлось закрывать вручную с небольшим убытком — около 0,15% от депозита.
После этого я стал проверять всё трижды.
Второй заход: токен ZKJ
Следующим кандидатом стал ZKJ — на нём совпадало всё:
- спотовая пара есть,
- ставка фандинга положительная,
- разница между спотом и фьючерсом в нужную сторону.
Я открыл две позиции объёмом по 100 USDT:
- шорт по фьючерсу ZKJUSDT,
- лонг на споте ZKJ/USDT.
Добавил стоп-лосс на случай, если цена вырастет более чем на 60% — иначе могла сработать ликвидация из-за ограниченного депозита.
Результат: тише воды, ниже травы
Дальше всё происходило почти автоматически. Ставка фандинга оставалась положительной весь месяц — каждые восемь часов капал небольшой доход, около 1 цента. Иногда — чуть больше, иногда меньше.
Я даже забыл о позиции и вспомнил о ней на день позже запланированной даты закрытия — в итоге эксперимент продлился 31 день.
Итог:
- прибыль $2,37,
- общий баланс 201,79 USDT,
- доходность ≈1,18% за месяц.
Что выяснилось
- Bybit не стоит воспринимать как источник готовых арбитражных идей. Встроенный сервис часто показывает пары, где фандинг отрицательный.
- Сторонние сканеры тоже ошибаются. CoinGlass выдал инструмент, которого вообще не было на споте.
- Проверять нужно всё вручную. Историю ставок, наличие пары и соотношение цен — иначе убытки неминуемы.
- Прибыль есть, но скромная. Около 1% в месяц — немного, но с минимальными рисками и без активной торговли.
Вывод
Арбитраж фандинга — рабочая стратегия, если относиться к ней как к инженерной задаче, а не как к лёгкому заработку. Она требует дисциплины, ручной проверки и терпения.
Маленький доход, зато почти без нервов. А оставшиеся 201 USDT я решил использовать для нового эксперимента — протестировать бивалютные инвестиции на Bybit.
📌 Автор: Александр Бальдвин — трейдинг-эксперт с 15-летним опытом. Проверяю стратегии на реальных счетах и делюсь результатами без приукрас.