Определение электронных денежных средств закреплено в пункте 18 статьи 3 Федерального закона от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платёжной системе» (далее — Закон № 161-ФЗ). Электронные денежные средства - это денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом другому лицу, учит…
Финтех-стартап, у которого есть инновационная идея, но нет лицензии, оказывается в правовом тупике. С одной стороны, продукт нельзя запустить без разрешения регулятора. С другой - получить лицензию без работающего продукта и доказательств его жизнеспособности сложно и дорого. Регуляторная песочница - это механизм, который позволяет разорвать этот з…
Финтех-стартап, даже с гениальной идеей и работающим продуктом, не может легально оказывать финансовые услуги без соответствующей лицензии. В России не существует единого разрешения, которое покрывало бы все виды финансовой деятельности. Банк России выдаёт лицензии по конкретным направлениям, и выбор правильного типа зависит от того, какие именно о…
Вексель - один из старейших финансовых инструментов, который активно используется в схемах вывода активов. Его привлекательность для недобросовестных участников оборота объясняется несколькими факторами: вексель является ценной бумагой, подтверждающей безусловное денежное обязательство, он может свободно передаваться по индоссаменту, а его реальная…
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Для тех, кто следит за решениями регулятора, это не сюрприз: рынок ждал именно такого исхода. Но за спокойной формулировкой «сохранить на прежнем уровне» скрывается куда более интересная история.
Это не «ничего не произошло». Это сознательная пауза, момент, когда регулятор говорит: «Мы видим…
В предыдущих статьях мы разобрали кредитование и трансфертное ценообразование как каналы вывода активов. Теперь переходим к инструменту, который на первый взгляд выглядит легитимнее других - выплата дивидендов в пользу материнских структур, зарегистрированных в низконалоговых юрисдикциях. Дивиденды - это законный способ распределения прибыли, и име…
В предыдущей статье мы разобрали кредитование как один из каналов вывода средств. Теперь переходим к, пожалуй, самому массовому и технически сложному инструменту - трансфертному ценообразованию. Если кредитование предполагает долговые обязательства, которые в теории подлежат возврату, то трансфертное ценообразование маскирует вывод средств под обыч…
В сфере противодействия легализации доходов кредитные операции занимают особое место. Именно через займы реализуются масштабные схемы вывода активов. Особенно опасны конструкции, в которых заемщиком выступает офшорная компания, аффилированная с кредитором.
Банк России опубликовал проект Указания, который, по сути, является первым прямым регуляторным актом для розничных инвесторов на рынке криптовалют. Документ решает три ключевые задачи: определяет, что и сколько можно покупать, а также какие активы вообще допускаются к торгам.
Банк России опубликовал проект Положения о допуске ценных бумаг к организованным торгам. Документ вступает в силу с 1 октября 2027 года, но его содержание уже сейчас задает вектор развития российского рынка капитала на годы вперед. По сути, это не эволюция, а революция требований к компаниям, которые хотят, чтобы их акции и облигации торговались на…
В мире корпоративных финансов и международного налогового планирования для одних офшоры легальный и эффективный инструмент оптимизации бизнес процессов, для других – синоним теневых схем и вывода капитала. Полагаю, что истина, как это часто бывает, находится где-то посередине.
В данной статье я постараюсь дать свое представление о том, что та…