Электронные деньги и электронные средства платежа: разграничение и регулирование

Определение электронных денежных средств закреплено в пункте 18 статьи 3 Федерального закона от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платёжной системе» (далее — Закон № 161-ФЗ). Электронные денежные средства - это денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом другому лицу, учитывающему информацию об их размере без открытия банковского счёта, для исполнения денежных обязательств предоставившего лица перед третьими лицами. Распоряжения в отношении таких средств могут передаваться исключительно с использованием электронных средств платежа.

Из этого определения следуют три ключевых признака электронных денежных средств:

1. Предварительное предоставление. Клиент сначала передаёт деньги оператору, и только потом они могут быть использованы для расчётов. Это отличает электронные денежные средства от обычного перевода, где деньги списываются со счёта в момент операции.

2. Учёт без открытия банковского счёта. Оператор не открывает клиенту банковский счёт в классическом понимании, а ведёт учёт предоставленных средств путём формирования записи об остатке (часть 4 статьи 7 Закона № 161-ФЗ).

3. Исключительно электронный способ распоряжения. Передать распоряжение можно только через электронное средство платежа, но не бумажным документом или устно.

Важно отметить: не являются электронными денежными средствами деньги, учитываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг, клиринговыми организациями и управляющими компаниями инвестиционных фондов в рамках их профессиональной деятельности.

Электронное средство платежа - это средство или способ, позволяющие клиенту составлять, удостоверять и передавать распоряжения для перевода денежных средств в рамках безналичных расчётов с использованием информационно-коммуникационных технологий, электронных носителей информации, включая платёжные карты, а также иных технических устройств (пункт 19 статьи 3 Закона № 161-ФЗ).

Ключевое разграничение:

– электронные денежные средства - это сами деньги (точнее, обязательственное право требования клиента к оператору), учитываемые без открытия счёта;

– электронные средства платежа - это инструмент, с помощью которого клиент распоряжается этими деньгами или инициирует перевод средств с банковского счёта.

Электронное средство платежа не обязательно связано с электронными деньгами. Банковская карта - это тоже электронное средство платежа, но она используется для распоряжения средствами на банковском счёте, а не для перевода электронных денежных средств. Точно так же система интернет-банка - это электронное средство платежа, но она оперирует безналичными средствами на счёте, а не электронными деньгами.

Часть 1 статьи 12 Закона № 161-ФЗ устанавливает жёсткое правило: оператором электронных денежных средств может быть только кредитная организация, в том числе небанковская кредитная организация, имеющая право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов.

Часть 2 статьи 12 прямо запрещает лицу, не являющемуся оператором электронных денежных средств, становиться обязанным по электронным денежным средствам и осуществлять их перевод. Этот запрет дополнительно разъяснён в информации Банка России от 28.02.2013: осуществление некредитной организацией деятельности по исполнению денежных обязательств физических лиц перед поставщиками за счёт предварительно предоставленных средств, учитываемых без открытия счёта, является нарушением законодательства.

Это означает, что любые «платёжные сервисы», которые аккумулируют средства пользователей на своих счетах и проводят расчёты между ними без банковской лицензии, работают вне правового поля. Суды и регулятор квалифицируют такие схемы как незаконную банковскую деятельность.

Закон № 161-ФЗ устанавливает три режима использования электронных средств платежа в зависимости от уровня идентификации клиента.

1. Персонифицированное электронное средство платежа. Проведена полная идентификация клиента в соответствии требованиями законодательства о ПОД/ФТ. Остаток электронных денежных средств в любой момент не должен превышать 600 000 рублей (часть 2 статьи 10 Закона № 161-ФЗ).

2. Непростое неперсонифицированное электронное средство платежа. Проведена упрощённая идентификация. Остаток не должен превышать 60 000 рублей, а общая сумма переводимых средств - 200 000 рублей в течение календарного месяца (часть 5.1 статьи 10). С 30 мая 2025 года лимит остатка для упрощённой идентификации увеличен со 60 000 до 100 000 рублей.

3. Анонимное электронное средство платежа. Идентификация не проводилась. Остаток не должен превышать 15 000 рублей, общая сумма переводов - 40 000 рублей в месяц (часть 5 статьи 10).

Закон № 161-ФЗ устанавливает несколько ограничений, критически важных для компаний.

Запрет расчётов между организациями. Часть 9 статьи 7 Закона № 161-ФЗ прямо запрещает юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям использовать электронные денежные средства для расчётов друг с другом. Организации и ИП могут быть получателями электронных денежных средств только от физических лиц, а плательщиками - только в пользу физических лиц. Это означает, что электронные кошельки не могут использоваться в B2B-расчётах, даже если технически такая возможность существует.

Запрет на кредитование и проценты. Оператор электронных денежных средств не вправе предоставлять клиенту средства для увеличения остатка на основании договора потребительского кредита (часть 5 статьи 7) и не вправе начислять проценты на остаток электронных денежных средств (часть 6 статьи 7). Это отличает электронные денежные средства от банковского вклада, где начисление процентов является нормой.

Срок перевода с предоплаченной карты. Перевод электронных денежных средств с использованием предоплаченной карты осуществляется в срок не более трёх рабочих дней после принятия распоряжения (часть 11 статьи 7).

Действующее законодательство не распространяет систему страхования вкладов на электронные денежные средства. Пункт 5 части 2 статьи 5 Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ прямо исключает электронные денежные средства из числа застрахованных средств.

В феврале 2026 года был внесён законопроект, распространяющий страхование на электронные кошельки. Предлагается защитить средства в электронных кошельках на сумму до 1,4 млн рублей - так же, как и обычные вклады. Защита будет доступна только тем, кто прошёл идентификацию. По данным Агентства по страхованию вкладов, на начало 2024 года объём всех электронных денежных средств в банках составлял около 20 млрд рублей, что менее 0,1% от общей страховой ответственности системы, поэтому нагрузка на фонд страхования будет минимальной.

Самый показательный исторический пример. WebMoney формально не являлась оператором электронных денежных средств и не считала свои титульные знаки (WM-кошельки) электронными деньгами. С юридической точки зрения это была не платёжная система, а сервис, где пользователи обмениваются «имущественными правами» через гарантийные агентства.

Эта конструкция позволяла обходить требования 161-ФЗ до поры до времени. Но в 2022 году Банк России отозвал лицензию у «Консервативного коммерческого банка» - расчётного банка системы, и все рублёвые кошельки WebMoney перестали работать . Регулятор прямо указал: банк «специализировался исключительно на оказании услуг в сфере электронной коммерции» и не проводил работу «по изучению экономического смысла операций клиентов». Это классический пример того, как «сервис» без статуса оператора ЭДС столкнулся с реальностью регулирования.

QIWI долгое время оставалась одним из крупнейших игроков на рынке, но тоже столкнулась с жёсткими ограничениями. В декабре 2020 года Банк России ввёл ограничения, запретив QIWI принимать платежи в пользу иностранных компаний. Формально это объяснялось «усилением контроля в областях киберпространства и трансграничных платежей». Акции QIWI на Мосбирже упали на 9%.

В 2025 году на базе QIWI и банка «Евроальянс» был запущен новый электронный кошелёк Qplus. Ключевое отличие: Qplus работает на базе банка, то есть изначально соответствует требованиям к операторам ЭДС. За полгода пользователи открыли почти 478 тысяч кошельков. Это пример того, как финтех-компания перестроила модель, чтобы работать легально.

«Яндекс.Деньги» (позже ЮMoney) также попали под ограничения Банка России в январе 2021 года - одновременно с QIWI. Компания полностью перешла под контроль Сбербанка, что позволило ей работать в рамках банковской лицензии. Это ещё один пример легализации через получение банковского статуса или партнёрство с банком.

Robokassa (ранее ROBOXchange) начиналась как обменник цифровых валют в 2002 году, работая с WebMoney и E-Gold. Постепенно сервис трансформировался в платёжного агрегатора. В 2011 году сооснователь Robokassa участвовал в разработке 161-ФЗ . Это пример эволюции от серой зоны к легальному бизнесу через соблюдение новых требований.

«Монета» начиналась в 2005 году как сервис электронных кошельков, но в 2008 году трансформировалась в платёжного агрегатора, объединив карты, электронные деньги, мобильные платежи и интернет-банкинг. Это типичный путь легализации: вместо того чтобы самому быть оператором электронных денежных средств, стать посредником, который интегрирует легальных операторов.

Разграничение электронных денежных средств и электронных средств платежа имеет не академическое, а сугубо практическое значение. Электронные денежные средства - это особая форма учёта денежных средств, оператором которой может быть только кредитная организация. Электронные средства платежа - это инструмент распоряжения, который может использоваться как для электронных денежных средств, так и для банковских счетов.

Ключевой вывод для бизнеса, если вы принимаете оплату от физических лиц через электронный кошелёк, убедитесь, что оператор является кредитной организацией и включён в перечень операторов электронных денежных средств Банка России. Если вы пытаетесь использовать электронные деньги для расчётов с контрагентом-юрлицом - это прямое нарушение закона. Если вы аккумулируете средства пользователей без банковской лицензии - это незаконная банковская деятельность с соответствующими рисками.