Краткий обзор предстоящего выпуска облигации ООО «АспэкДомстрой»

Начало размещения 6 сентября. 🔸Объем не менее 300 млн. рублей. 🔸Номинальная стоимость - 1000 р. 🔸Облигаций серии 001P-01 🔸ISIN: RU000A109F05 🔸Ставка купона: 24% годовых 🔸Ежеквартальные. 🔸Срок: 3 года, до оферты 1.25 🔸 НКР присвоило 06 марта 2024 г рейтинг ВВ.ru, прогноз стабильный; 🔸Амортизация: в дату выплаты с 9-12 купона по 25%, 🔸Оферта: put через1,25 год, кто забыл что такое оферты, смотрите здесь ⬇

https://dzen.ru/a/ZjCEmtxSWwic_iQr

🔸В обращении имеется один выпуск на 147,3 с погашением в декабре этого года. ✳Что интересно, он не сильно просел - 98.80, не смотря на невысокий купон 14.5% 🔸Выпуск для неквалов. ========================== О компании: ✅Создана и зарегистрирована 17.06.2004 уставной капитал 400 000 000 руб 🔸- ООО «АСПЭК-Домстрой» является девелоперской компанией, входящей в состав диверсифицированной Группы компаний АСПЭК. 🔸- Основная деятельность - строительство жилой и коммерческой недвижимости в городах Ижевск и Альметьевск. 🔸- За время работы компанией успешно реализовано более 60 проектов общей площадью более 450 000 кв.м, включая жилые дома, автосалоны и коммерческую недвижимость. 🔸- Компания является одной из самых известных и активно развивающихся девелоперских фирм на рынке Удмуртской Республики. 🔸- Входит в состав крупной диверсифицированной Группы компаний АСПЭК, ООО «АСПЭК-Домстрой» обладает значительными финансовыми, организационными и управленческими ресурсами, что позволяет ей успешно реализовывать девелоперские проекты. ✳ Однако, этот факт, также является дополнительным риском, т.к. надо смотреть на консолидированную отчётность, а её нам никто не предоставит 🔸- Компания демонстрирует устойчивую динамику развития, успешно реализуя проекты жилой и коммерческой недвижимости в двух крупных городах Удмуртии. 🔸- Присутствие на рынке Удмуртской Республики, который характеризуется стабильным спросом на недвижимость, является преимуществом компании. 🔸- Диверсификация бизнеса Группы компаний АСПЭК снижает риски, связанные с зависимостью только от девелоперского направления.

✅Рейтинговое агентство отметило, что: "Финансовый профиль компании характеризуется низкой долговой нагрузки и высокой рентабельностью." ✳Это было, как видим перед мартом 2024г. Ну что ж, давайте посмотрим, что происходит на данный момент... за первое полугодие: ✅🔴Чистая прибыль сократилась за полугодия 2023 к 2024 г. с 62 871 до 6 338 ✅🔴Выручка за полугодие уменьшилась с 254 845 до 83 623 ✅⚠Цифры прямо нам указывают на падение продаж ✅ 🔴⚠ Обращает внимание, кратный рост долгосрочных долгов за полугодие с 249 151 до 25 910 ✅Краткосрочные обязательства наоборот сократились за полугодие с 555 935 до 287 258

✅🍁💼💰 Выводы: ✅1. Резкое сокращение чистой прибыли с 62 871 до 6 338 за полугодие, а также снижение выручки с 254 845 до 83 623 за тот же период, свидетельствуют о значительном ухудшении финансовых результатов компании. Учитывая вид деятельности, наверное нельзя говорить о падении рентабельности. ✅2. Данные цифры указывают на существенное падение продаж и, вероятно, ухудшение операционной деятельности ООО "АСПЭК-Домстрой" в отчетном периоде. ✅3. Особое внимание привлекает кратный рост долгосрочных долгов компании с 249 151 до 25 910 за полугодие. Это может говорить о следующем: 🔸- Компания активно привлекает заемные средства для финансирования своей деятельности. 🔸- Возможно, компания испытывает трудности с генерированием достаточного объема собственных денежных потоков. 🔸- Рост долговой нагрузки повышает финансовые риски компании и ее уязвимость к неблагоприятным рыночным условиям. ✅💼💰🍁Общий вывод: Представленные финансовые показатели вызывают серьезные опасения относительно текущего состояния и перспектив развития ООО "АСПЭК-Домстрой". Резкое падение прибыли и выручки, а также значительный рост долговой нагрузки, указывают на ухудшение финансовой устойчивости компании. ✳Прежде, чем рассматривать возможность инвестирования, необходимо провести более глубокий анализ причин сложившейся ситуации, планов руководства по ее исправлению, а также оценить риски, связанные с дальнейшим ухудшением финансовых показателей. Как вы понимаете все эти возможности у меня отсутствуют. ✳✅В любом случае помните это ВДО, а настоящее время для этого сегмента очень не простое... 🍁✅Судебные споры, внимательно посмотреть не удаётся, т.к. времени мало, а споров много, как и у любого девелопера ✅🍁💰💼👁Что думаете про компанию, будете покупать? 💼💰✅Риски огромны, возьму в портфель может на 1% ⚠Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!

💼💰🌹👋Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем канале в дзене

https://dzen.ru/zanimatelnieinvesticii