Акции СБЕРБАНК прогноз на 2024, стоит покупать сегодня?

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию Сбербанк.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицу с финансовыми данными на каждое предприятие.

Сбербанк крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы. По итогам 2023 года у Сбербанка более 108 млн активных частных клиентов и 3,2 млн активных корпоративных клиентов. Среди крупнейших банков мира по размеру активов находится в шестом десятке, по версии S&P Global (данные на конец 2022 года). Включён Банком России в перечень системно значимых кредитных организаций.

С 2020 года владельцем 50 % плюс 1 акция ПАО «Сбербанк» является Фонд национального благосостояния России, контролируемый Правительством России, остальные акции находятся в публичном обращении.

Сбербанк — самый популярный банк среди физических лиц, его услугами пользуется большинство жителей России (87 % по исследованиям за 2020 год), его объёмы розничного бизнеса в несколько раз больше ближайшего конкурента — «Банка ВТБ».

С 24 февраля 2022 года банк находится под международными санкциями всех стран Евросоюза, США, Великобритании и ряда других стран. С 14 июня 2022 года отключён от международной межбанковской системы передачи информации и совершения платежей SWIFT.

Что бы наглядно понять, какое финансовое положение в компании сегодня я свел важнейшие финансовые показатели за последние несколько лет в единую таблицу.

Перед принятием решения о инвестициях в компанию очень важно знать ее финансовую историю. Что бы понять будущее компании нужно заглянуть в ее прошлое. Естественно все данные я брал с официального сайта компании в разделе Акционерам и инвесторам.

Из таблицы мы можем увидеть, что банк ежегодно генерирует прибыль, которая в среднем составляет 1/7 от собственного капитала и ежегодно растет как в количественном, так и в процентном соотношении (исключением стал 2022 год начало СВО, банк заработал всего 210 млрд.р).

Активы компании также постоянно растут, но и растут обязательства. И если внимательно посмотреть, то мы увидим, что обязательства банка превышают собственный капитал в среднем в 7–8 раз. Для обычной компании это означало бы полнейший крах и банкротство.

Для сравнения как пример у компании Новатэк собственный капитал в четыре раза больше обязательств, у компании Татнефть этот показатель равен один к одному.

Но такова специфика бизнеса банковских учреждений, в обязательства входят не только заемные средства, к примеру у Центробанка, но и в большей степени это обычные вклады физических лиц и средства на счетах корпоративных клиентов.

Собственный капитал компании увеличился более чем в два раза с 2016 года и составляет на сегодняшний день уже 6,5 триллиона рублей.

Потому что Сбербанк — это «вечный» банк он существует уже более 180 лет и создавался изначально как сберегательные кассы. Контрольный пакет акций принадлежит государству в лице Фонда национального благосостояния и контролируется правительством. Имеет огромную клиентскую базу среди физических лиц и корпоративных клиентов. Имеет значительные конкурентные преимущества среди коммерческих банков и безграничные возможности в притоке денег от Центрального банка РФ.

Помимо безграничных финансовых возможностей, предоставляемых государством банк показал прекрасную управленческую деятельность во главе Г. О. Грефа. Хоть это в большей степени и государственный банк, но уровень сервиса и услуг сравним и даже зачастую выше, чем у коммерческих банков. Вспомните каким был Сбер до прихода Грефа и потасовки в очередях.

Сейчас это уже не просто банк, а целая экосистема, включающая такие сервисы как ДомКлик, ЯндексМаркет, Работа.ру и многие другие полезные и прибыльные сервисы.

Дивиденды Сбербанка стабильно выплачиваются на протяжении уже более 20 лет. В 2024 году на собрании акционеров было решено выплатить дивиденды по результату 2023 года в размере 33 рублей на акцию. По текущим ценам это предполагает примерно 12% доходности.

Сейчас наступают хорошие времена для долгосрочных инвесторов. Времена больших распродаж. И пока одни инвесторы закрывают свои позиции неся при этом колоссальные убытки другие инвесторы начинают скупать активы с большим дисконтом.

Именно во времена кризиса многие богачи создавали свое состояние. Я не призываю никого покупать акции прямо сейчас и именно акции Сбербанка, но держать «руку на пульсе» стоит.

Благодаря ранее подготовленной таблице мы имеем необходимые данные что бы вычислить балансовую «реальную» основанную на собственном капитале стоимость акции Сбера.

Сегодня она составляет 292 рубля за акцию. А теперь посмотрим рыночную стоимость и увидим, что она дешевле балансовой и составляет на сегодня 250р. за штуку (это и есть недооцененные акции).

Другой вопрос что в это смутное время рынок может просесть еще. И пример тому был совсем недавно в 2022 году мы видели акции Сбера по 110р. но тогда виной всему послужило начало СВО, наложение санкций и отключение SWIFT. Сейчас я думаю еще возможны просадки в цене, но такого подарка в 110р за акцию я думаю ждать уже не стоит.

Лично меня учитывая сложившеюся обстановку заинтересует цена в размере 170-180р. за акцию. Вероятность такого сценария возможна учитывая в какое неспокойное время мы живем.

Для меня Сбербанк это всегда интересная и ликвидная акция, в которую я готов инвестировать свои средства, вопрос только в цене. На сегодняшний день рыночная цена за акцию уже является выгодной, но я беру паузу потому как время сейчас неспокойное, возможны дальнейшие просадки только потому, что весь рынок сейчас «медвежий» и любая негативная новость может оказать негативное влияние на него.

Нужно хотя бы дождаться следующего заседания по ставке ЦБ РФ которое состоится 13 сентября 2024года что бы понять в каком направлении будет двигаться наша экономика.

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

Telegram канал https://t.me/romalegold_investment