13-го сентября Центральный Банк повысил ключевую ставку на 1% и дал четкий сигнал, что дальнейшее повышение очень вероятно. Так, во что вложиться, чтобы максимизировать прибыль в таких условиях? Вот несколько советов.
1. Фонд денежного рынка. Данные БПИФы близки к RUONIA, а значит чуть ниже КС. Преимущества в том, что вы можете положить или снять денежные средства в любой момент (конечно, при условии, что биржа работает).
Если “ключ” будут и дальше повышать, то такие фонды окажутся в выигрыше и будут приносить еще больше прибыли. Но если начнутся сигналы к снижению ставки, то можно будет сразу же продать и переложить полученные деньги, например, в акции.
2. Флоатеры (облигации с переменным купоном). Здесь плюс состоит в том, что каждый новый шаг “ключа” будет повышать купонную доходность. Но нужно подходить аккуратно к выбору эмитента, хотя Банк России уже позаботился об этом, поэтому неквалифицированный инвестор может купить бумаги только с кредитным рейтингом А.
На рынке есть всего две подобные бумаги, которые дают ключевую ставку +2% (или более). Это Совкомбанк Лизинг БО-П07 (RU000A1099V8), кредитный рейтинг АА- (риск дефолта менее 1%), а премия составляет 2% плюс текущая ключевая ставка.
Вторая бумага, точнее, эмитент - это Балтийский Лизинг. У него сразу 3 облигации (БалтЛиз П10/П11/П12), которые имеют премию +2,3% к КС. Кредитный рейтинг - АА-. Конечно, несколько смущает, что вышло сразу 3 одинаковые бумаги, значит, что компании требуется больше денежных средств, что в условиях таких больших ставок может стать проблемой. Но по отчетам все смотрится неплохо, поэтому я лишний раз не переживаю.
А что насчет акций и вкладов? Мне не нравятся вклады. В условиях повышения КС сложно поймать идеальный момент, чтобы положить деньги на счет и получить максимум прибыли.
Акции находятся под давлением. Да, индекс ММВБ потерял уже более 13% с начала года, но кажется, что это еще не конец медвежьего тренда.