Акции СЕГЕЖА ГРУПП прогноз 2024, стоит ли покупать сегодня?

✋ Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию Segezha Group.

✅ Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

👉 Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Новатэк, Транснефть, Сбербанк, Норникель и другие. Там больше обзоров и выходят они быстрее.

✏ ПАО «Сегежа Групп» - лесопромышленный холдинг в составе группы компаний АФК Система, торгующийся на Московской бирже (тикер SGZH). География активов охватывает 11 государств, основное производство находится в России. Более 82 % потребностей компании в древесине обеспечиваются за счет собственных лесных ресурсов Segezha Group.

📈 В апреле 2021 года компания успешно провела IPO разместив на Московской бирже 31,4 % от ранее выпущенных акций — 3 750 000 000 штук, компания сумела привлечь 30 млрд руб. Акции компании оценили по 8 руб. за штуку и в ближайший месяц рыночная цена достигала 11 рублей за акцию. Но с начала 2022 с проведением СВО, введением западных санкций против АФК Система и падением прибыли акции компании снизились в несколько раз и сегодня опускаются до 1 рубля за акцию.

Можно сказать, что Сегежа оказалась в эпицентре негативных экономических и политических факторов. С одной стороны С 1 января 2022-го запрещен вывоз необработанных лесоматериалов хвойных и лиственных пород из России. Так на 2020 год, на экспорт необработанных пиломатериалов приходилось около 7% от общего объема заготовленной древесины.

С другой стороны в июле 2022 года вступили в силу новые ограничения со стороны Евросоюза, который наложил запрет на импорт продукции лесопромышленного комплекса России.

Одновременно с этим на рынке недвижимости Китая, который является одним из ключевых потребителей российских пиломатериалов, наступил кризис, который повлек за собой снижение поставок из России примерно на 10% в 2022 году.

⚠ Даже с учетом роста общего роста мировых цен на пиломатериалы Группа Сегежа не смогла выйти в прибыль так как значительную часть стоимости на пиломатериалы составляют транспортные расходы и логистические издержки.

🆘 На сегодняшний день это компания с огромными долгами которые в восемь раз превышают собственный капитал. В ближайшее время для спасения компании планируется очередная допэмиссия ценных бумаг что на вряд ли поможет выжить компании в дальнейшем, пока они не пересмотрят свои бизнес-процессы от сокращения издержек, удешевления логистики до создания новых уникальных и востребованных продуктов.

Из таблицы основанной на официальных отчетах компании по МСФО мы можем увидеть крайне нестабильный бизнес. Даже в предкризисные годы компания работала в убыток, а ее собственный капитал на 2024 год возвращается к показателям семилетней давности.

⚠ Причем обязательства компании многократно растут и представляют собой угрозу потому как проценты по долговым обязательствам будут съедать значительную часть возможной прибыли в будущих периодах.

Реальная цена компании на основе собственного капитала не превышает одного рубля. А если из нее вычесть обязательства, то она уже давно в большом минусе.

👉 Чистый убыток за первое полугодие 2024г. составил 9 494 млрд. р. 2024 год скорее всего так же закроют с рекордными убытками.

⚠ Крайне рискованный актив, который с очень большой вероятностью перейдет в пассив. Даже если благоприятно сложатся условия привлечение денег с проведением IPO, а мировой спрос и цены на стройматериалы начнут расти понадобится еще очень много времени что бы привести компанию в чувства и вернуть доверие потенциальных инвесторов.

📈 Биржа, конечно, может отреагировать кратковременным ростом акций в случае появления положительных новостей. Но фундаментальный анализ и разумный подход говорит о том, что нужно держаться как можно дальше от такого рискованного бизнеса.

Не проявляю никакого инвестиционного интереса к данной компании вне зависимости от цен на акции, какими бы дешевыми они не казались. На рынке есть куда больше интересных, стабильных, прибыльных и недооценённых компаний.

✏ Только сокращение издержек производства, удешевление логистики и самое главное разработка и внедрение новых уникальных и технологичных продуктов поможет Сегеже избежать глубокого финансового кризиса и начать приносить прибыль своим акционерам.

👉 На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

Telegram канал https://t.me/romalegold_investment