Акции ГАЗПРОМНЕФТЬ стоит ли покупать, прогноз 2024

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «Газпром нефть».

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Новатэк, Транснефть, Сбербанк, Норникель и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

ПАО «Газпром нефть»— российская вертикально-интегрированная нефтяная компания. Основные виды её деятельности — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов. Компания входит в тройку российских лидеров по объёмам добычи и переработки нефти, является одним из лидеров российской нефтяной индустрии по эффективности. «Газпром нефть» — первая компания, которая начала добычу нефти на российском шельфе Арктики.

За 2020 год общий объём добычи углеводородов с учётом доли в совместных предприятиях «Газпром нефти» достиг 96,06 млн тонн нефтяного эквивалента, переработка составила — 40,39 млн тонн, объем реализованных нефтепродуктов через премиальные каналы сбыта — 23 млн тонн. По итогам 2023 года чистая прибыль «Газпром нефти» составила более 640 млрд рублей. И с момента введения санкций, и по сегодняшний день компания обеспечивает более половины всей прибыли группы Газпром.

Численность персонала предприятий «Газпром нефти» на 2020 год составила 82,9 тысяч человек. Головной офис компании находится в Санкт-Петербурге.

После начала проведения специальной военной операции на Украине компания попала под международные санкции Евросоюза, США, Великобритании и ряда других стран.

Состав акционеров ПАО «Газпром нефть» на конец 2024г:

Руководство компании:

По данным на февраль 2022 года суммарные запасы углеводородов «Газпром нефти» (с учётом доли в совместных предприятиях) категорий «доказанные» и «вероятные» по международным стандартам SPE-PRMS составили 4,1 млрд тонн нефтяного эквивалента.

В 2021 году объём добычи углеводородов компании впервые превысил уровень в 100 млн тонн нефтяного эквивалента.

Таким образом сегодня можно посчитать что доказанных и вероятных запасов углеводородов компании Газпромнефть при действующем уровне добычи хватит еще минимум на 40 лет.

Важно отметить, что более 60 % скважин, которые компания бурит на своих месторождениях, являются высокотехнологичными. По этому показателю «Газпром нефть» занимает первое место среди российских нефтяных компаний.

Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 10 лет с 2014 по 2024 год.

Как видно из таблицы компания приносит ежегодную прибыль, которая составляет примерно 1/5 – 1/6 долю от собственного капитала что является достаточно высоким показателем. Важно отметить, что кризисные 2022 и 2023 год компания отработала с рекордной прибылью более 700 и 600 млрд рублей соответственно.

Собственный капитал компании постоянно растет и увеличился почти втрое за последние 10 лет. На сегодняшний день он составляет более чем 3,2 млрд рублей.

Обязательства компании так же растут, но обычно не превышают 50% от собственного капитала что является вполне приемлемым уровнем в нефтегазовом секторе экономики.

Реальная цена на основе собственного капитала в июле 2024 года составляла 416 рублей за акцию.

Рыночная цена акции Газпром нефть сегодня торгуется на уровне 570 рублей и это почти на 40% дороже балансовой стоимости основанной на капитале компании.

Компания однозначно очень интересная, с хорошими финансовыми показателями и рассматривается мной для долгосрочного инвестирования. К тому же политика компании предусматривает выплату дивидендов по формуле 50% от чистой прибыли по МСФО.

Так за 6 месяцев 2024 года держателям ценных бумаг предусмотрена дивидендная выплата в размере 51,96р. на акцию (доходность примерно 8%).

Единственным сдерживающим фактором для меня является небольшая переоцененность компании на фондовой бирже. Это одна из немногих компаний на бирже, которая если можно так выразиться «переоценена по достоинству».

И это неудивительно компания показывает отличные финансовые результаты. Прибыль за два крайних года доходит почти до 1/3 от собственного капитала. И судя по росту цен на бензин, который происходит в прямом смысле каждый день! мы можем ожидать аналогичную или еще большую прибыль и в конце 2024 года. И конечно это снова отразится на стоимости акций.

Друзья, мой прогноз сформирован на основе официальных финансовых отчетов компании. Он не включает в себя политические и другие возможные риски. Поэтому стоит ли покупать акции Газпромнефти решать только Вам.

Лично я готов покупать данные акции только в случае, если балансовая и рыночная стоимость сравняются. В наше неспокойное время такой сценарий хоть и маловероятен, но возможен.

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

Telegram канал https://t.me/romalegold_investment