Секретный ритм биткоина: как четырёхлетний цикл превращает хаос рынка в машину для заработка

Вот — инвестор. Глазами сверлит, как прожектором: «Ну что, показывай, гражданин, тот самый актив, на котором взлететь намерен?»

Я раскрыл — не книжицу красную, а ноут, сияющий цифрами. «Биткоин, товарищ. Ждал его страстно я. Теперь — богатеть. По всем принципам рыночным».

Как еще можно попытаться выиграть спор с Баффетом и показать, что обгон S&P 500 в долгосрочной перспективе возможен? Биткоин

Биткоин часто кажется чистым хаосом: то стремительный рост, то обвалы, резкие переломы настроений, миллионы мнений и шум новостей. Но за этим хаосом скрыт один из самых стабильных паттернов на современном финансовом рынке: четырёхлетний цикл биткоина, привязанный к халвингу. В мире, где почти невозможно найти повторяемость, BTC демонстрирует закономерность, выдержавшую уже три полных раунда, с разными регуляциями, разными инвесторами, разными технологиями и даже разными эпохами рынка. Халвинг - это событие, когда каждые 210 000 блоков награда майнерам уменьшается вдвое, и скорость появления новых монет резко сокращается. Экономически это шок предложения: если спрос остаётся хотя бы прежним, а тем более растёт, рынок реагирует ускорением цены. Перед халвингом рынок обычно стоит в боковике или в медленном росте, ожидания накапливаются, ликвидность поднимается, институционалы начинают заходить через ETF и корпоративные стратегии. После халвинга, спустя 3-6 месяцев, начинается самый интересный участок: нерегулярный, но почти всегда мощный бычий период, который длится около полутора лет. Именно здесь и формируются те самые легенды с X3, X10 и выше. История повторялась в 2012, 2016, 2020 циклах: минимум за год-полтора до халвинга, сильный рост после, пик через 16-20 месяцев, затем затяжная коррекция и новый виток.

Цикличность Биткоина согласно модели BiTBO

Почему это работает? Потому что биткоин - один из немногих активов с абсолютно предсказуемым предложением. Это не акции, где эмитент может выпустить новые бумаги, не валюта, зависимая от центробанков. Всего 21 млн монет. До халвинга 2024 года добывалось около 900 BTC в сутки, после - примерно 450. При цене 60 000 долларов это сокращение поставки примерно на 27 млн долларов в месяц, и это только механика без учёта спроса. Когда фондовые ETF привлекают капитал, публичные компании добавляют BTC в балансы, а мировой интерес растёт, то даже незначительный дисбаланс спроса и предложения формирует параболу роста. Рынок, конечно, не машина: большую роль играют психология и поведение толпы. Но именно сочетание алгоритмического дефицита и человеческой жадности делает цикл таким мощным.

Как же использовать этот цикл для заработка? Самая рабочая стратегия - это раннее накопление в фазе холодного рынка. Когда биткоин никому не нужен, когда отчёты с бирж кричат о падении объёмов, когда медвежий рынок нащупывает дно, вот это и есть лучшее окно. Инвесторы используют DCA, докупают на просадках, держат горизонт 1-2 года. Вторая рабочая стратегия - покупки за 6-12 месяцев до халвинга: рынок уже оживает, но ещё далёк от перегрева, и баланс риска и доходности сильно лучше, чем на пике. Третья стратегия - удержание от халвинга до первой вершины. В прошлом это приносило самое большое абсолютное значение прибыли. Выходить из позиции лучше частями: не пытаясь поймать точку, а фиксируя прибыль по мере перегрева рынка, роста кредитного плеча, чрезмерных funding rate и активности розницы.

Однако сбалансированная и компромиссная на наш взгляд стратегия - постепенное накопление монеты в медвежьей стадии цикла и разгрузка в течение стации роста. При этом экспозиция на биткоин регулируется в зависимости о того, в какой части фазы цикла мы находимся. Тут ориентируемся и по ценовым и по временным координатам в зависимости от временного и ценового положения модельных экстремумов относительно момента принятия решения и цены в этот момент.

Примем аллокация портфеля в биткоин в зависимости от стадии цикла (халвинга).

На какой стадии цикла мы сейчас? С погрешность на неделю по сравнению с модельными оценками в октябре биткоин достиг максимума в $124К и проседал ниже $80К. Несмотря на временный отскок вызванный ожиданиями снижения ставки ФРС США на ближайшем заседании, в соответствии с моделью среднесрочный тренд продолжится и следующей осенью биткоин достигнет минимума в районе $35К. Устремившись затем к новому максимуму в $250К, который должен быть достигнут в конце 2029 года. Т.е. мы по времени биткоин находится в первом квартиле медвежьего рынка, а по цене уже во втором. Значит аллокация в моменте, если сейчас принимать решение, должна составлять 30% портфеля.

Для активных игроков есть свои техники: торговля волатильностью через опционы, ротация из биткоина в альткоины и обратно, арбитражные идеи внутри цикла. Альткоины обычно начинают расти позже, но перегреваются сильнее. Опытные инвесторы используют этот момент для дополнительной прибыли, хотя рисков там значительно больше. После пика, который нередко сопровождается резкими свечами вверх, а затем столь же резкими ликвидациями, наступает самая опасная зона. Большинство новичков теряет всё, что заработало. Поэтому профессионалы работают строго: фиксируют прибыль, переходят в стейблкоины или низкорисковые инструменты, возвращаются к BTC уже на коррекциях и постепенно снова переходят в фазу накопления.

Важно учитывать: цикл не закон физики. Его могут нарушить регуляторные решения США или ЕС, крупные макроэкономические шоки, существенный отток капитала из ETF, длительные рецессии, технологические изменения в сети. Есть признаки, что цикл сбивается: биткоин не обновляет максимумы спустя 12-18 месяцев после халвинга, падают объёмы на споте, доминация BTC снижается именно в бычий период, а институциональные потоки в ETF сокращаются 30-60 дней подряд. В таком случае стратегия корректируется: уменьшается доля рисковых позиций, повышается доля стейблов, зона ожидания растягивается.

Но несмотря на все риски, четырёхлетний цикл остаётся одной из самых надёжных структур в крипторынке. Он помогает понять, когда рынок перегрет, когда он недооценён, когда надо идти в рост, а когда сохранять капитал. Это не гарантия заработка, но это карта, по которой двигаются миллионы участников, от новичков до управляющих фондами. Пока биткоин остаётся активом с фиксированной эмиссией и мощной психологией вокруг него, цикл остаётся ритмом, который превращает хаос в предсказуемость и помогает тем, кто мыслит дисциплинированно и смотрит вперёд.

-----------------------

Отказ Казначейства Бельгии — не приговор. Решение можно обжаловать.

Чтобы получить лицензию на разблокировку активов, нужно подать полный пакет документов и подтвердить соответствие требованиям Регламентов ЕС №269/2014, №833/2014 и Общим условиям Казначейства Бельгии.

Но даже при идеально подготовленных документах бывают ситуации, которые от вас не зависят. Например:

• Брокер не подал коллективное заявление до 7 января 2023 года;

• Брокер отказывается предоставить необходимые документы.

Одна ошибка — и Казначейство Бельгии может отказать в лицензии.

Однако мы считаем подобные отказы необоснованными, и мы выделили уже около 10 оснований, которые позволяют успешно оспорить решение регулятора в административном суде — Госсовете Бельгии.

🕒 Срок на обжалование

Подать жалобу можно в течение 60 дней с момента получения отказа. Пропуск этого срока приведёт к прекращению производства по делу — активы останутся заблокированными на неопределённый срок.

⏳ Срок рассмотрения

Судебный процесс в Госсовете занимает примерно 12–18 месяцев.

⚖ Что делает Госсовет?

Госсовет — это административный суд, который уполномочен рассматривать споры между инвесторами и Казначейством Бельгии.

Чтобы обжалование было успешным, инвестору необходимо доказать два ключевых момента:

• Кейс отвечает требованиям санкционного законодательства ЕС

• Казначейство допустило ошибку в применении требований, что и привело к необоснованному отказу в выдаче лицензии на разблокировку активов.

Главное: Госсовет может обязать регулятора выдать лицензию на разблокировку активов.

Учитывая, что текущая позиция Казначейства противоречит его прежней практике, мы оцениваем вероятность успешного обжалования более чем в 90%. Отказ — явно не повод забывать про свои активы и переставать бороться.

Если вы получили отказ — напишите нам. Мы проанализируем вашу ситуацию и оценим перспективы обращения в Госсовет.

Рассчитать стоимость услуги получения персональной лицензии можно здесь --> https://mrqz.me/65b993c2bb5e650026bfaf9d

Предыдущая статья на VC:

📲 Присоединяйтесь к нам в Telegram https://t.me/skybond — в нем публикуем живые кейсы, аналитику и ответы на ваши вопросы.

Рассчитать стоимость услуги получения персональной лицензии можно здесь --> https://mrqz.me/65b993c2bb5e650026bfaf9d