ВЕЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ 💼
«Вечный портфель» — инвестиционная стратегия, разработанная американским финансовым консультантом Гарри Брауном в 1980-х годах.
Суть портфеля заключается в том, чтобы разделить все активы на четыре равные части:
I. АКЦИИ – 25%;
II. ОБЛИГАЦИИ – 25%;
III. ЗОЛОТО – 25%;
IV. ВЫСОКОЛИКВИДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ – 25%.
При формировании портфеля будем исходить из следующих принципов:
- простота формирования;
- надежность;
- снижение транзакционных издержек (в том числе и налоговых).
Предлагаю рассматривать «вечный портфель» как набор БПИФов, торгующихся на Московской бирже, от трех популярных управляющих компаний, таких как: - УК Первая; - Вим Инвестиций; - Т-Капитал.
I. АКЦИИ
1) УК «Первая» фонд «Топ Российских акций» (SBMX) • ISIN: RU000A0ZZH92 • Доходность за год: 2,26% • Комиссия фонда: 0,95% • Стоимость чистых активов (СЧА): 19,676 млдр. руб. • Цена за 1 лот: 18,47 руб.
БПИФ SBMX - это фонд, инвестирующий в акции, входящие в состав индекса МосБиржи полной доходности «брутто» (все полученные дивиденды инвестируются обратно в фонд).
2) УК «ВИМ Инвестиции» фонд «Индекс МосБиржи» (EQMX) • ISIN: RU000A101EJ5 • Доходность за год: 2,2% • Комиссия фонда: 0,67% • Стоимость чистых активов (СЧА): 13,6 млдр. руб. • Цена за 1 лот: 141,29 руб.
БПИФ EQMX отслеживает индекс Мосбиржи с учетом дивидендов, и реинвестирует все полученные дивиденды обратно в индекс.
3) УК «Т-Капитал» фонд «Индекс МосБиржи» (TMOS) • ISIN: RU000A101X76 • Доходность за год: 2,87% • Комиссия фонда: 0,8% • Стоимость чистых активов (СЧА): 13,17 млдр. руб. • Цена за 1 лот: 6,37 руб.
БПИФ TMOS инвестирует в российские компании. Целевым индексом является индекс ММВБ (IMOEX).
II. ОБЛИГАЦИИ
1) УК «Первая» фонд «Государственные облигации» (SBGB) • ISIN: RU000A1000F9 • Доходность за год: 21,68% • Комиссия фонда: 0,8% • Стоимость чистых активов (СЧА): 2,519 млдр. руб. • Цена за 1 лот: 14,91 руб.
БПИФ SBGB – фонд в состав, которого входят Облигации Федерального Займа, выпускаемые Министерством Финансов Российской Федерации.
2) УК «АТОН» фонд «Длинные ОФЗ» (AMGB) • ISIN: RU000A10AFH2 • Доходность за год: 26,59% • Комиссия фонда: 0,75% • Стоимость чистых активов (СЧА): 2,035 млдр. руб. • Цена за 1 лот: 126,16 руб.
БПИФ AMGB предлагает инвесторам доступ к долгосрочным облигациям федерального займа (ОФЗ) через индекс АТОНа – Длинные ОФЗ.
3) УК «Т-Капитал» фонд «ОФЗ» (TOFZ) • ISIN: RU000A10A1L8 • Доходность за год: 21,68% • Комиссия фонда: 1,6% • Стоимость чистых активов (СЧА): 4,616 млдр. руб. • Цена за 1 лот: 13,43 руб.
БПИФ TOFZ - ориентирован на инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ). Бенчмарком фонда, также как у АТОНа, является собственный индекс.
III.ЗОЛОТО
1) УК «Первая» фонд «Доступное золото» (SBGD) • ISIN: RU000A105385 • Доходность за год: 26,5% • Комиссия фонда: 1,3% • Стоимость чистых активов (СЧА): 6,176 млдр. руб. • Цена за 1 лот: 32,32 руб.
БПИФ SBGD следует за индикативом на драгоценный металл золото GLDRUB_TOM.
2) УК «ВИМ Инвестиции» «Золото. Биржевой» (GOLD) • ISIN: RU000A101NZ2 • Доходность за год: 26,36% • Комиссия фонда: 0,66% • Стоимость чистых активов (СЧА): 16,224 млдр. руб. • Цена за 1 лот: 2,74 руб.
БПИФ GOLD ранее инвестировал в золото посредством покупки международного SPDR Gold Shares ETF, а теперь перешел на хранение физического золота.
3) УК «Т-Капитал» фонд «Золото» (TGLD) • ISIN: RU000A101X50 • Доходность за год: 25,92% • Комиссия фонда: 2,37% • Стоимость чистых активов (СЧА): 11,89 млдр. руб. • Цена за 1 лот: 13,26 руб.
БПИФ TGLD - основным активом фонда является непосредственно золото, но возможны альтернативные инвестиционные активы.
IV.ВЫСОКОЛИКВИДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
В качестве высоколиквидных инструментов буду использовать рублевый CASH, а именно фонды денежного рынка. Ранее эти фонды использовались инвесторами для временной «парковки» денег, но в 2025 году эти фонды выглядели сильно лучше рынка акций (из-за высоких ставок ЦБ).
1) УК «ВИМ Инвестиции» «Ликвидность» (LQDT) • ISIN: RU000A1014L8 • Доходность за год: 20,68% • Комиссия фонда: 0,29% • Стоимость чистых активов (СЧА): 507,719 млдр. руб. • Цена за 1 лот: 1,88 руб.
БПИФ LQDT - это биржевой фонд денежного рынка, который является альтернативой депозиту до востребования по ставке близкой к банковским вкладам.
2) УК «Первая» фонд «Сберегательный» ($SBMM) • ISIN: RU000A103RF1 • Доходность за год: 20,7% • Комиссия фонда: 0,3% • Стоимость чистых активов (СЧА): 302,746 млдр. руб. • Цена за 1 лот: 17,50 руб.
БПИФ SBMM использует инструменты денежного рынка, сделки РЕПО с центральным контрагентом (ЦК) с клиринговыми сертификатами участия (КСУ) и РЕПО с ЦК с облигациями федерального займа (ОФЗ).
3) УК «Т-Капитал» фонд «Денежный рынок» (TMON) • ISIN: RU000A106DL2 • Доходность за год: 19,38% • Комиссия фонда: 1,2% • Стоимость чистых активов (СЧА): 276,058 млдр. руб. • Цена за 1 лот: 149,25 руб.
Фонд подходит для краткосрочного использования как альтернатива депозиту. TMON следит за индикатором RUONIA, рассчитываемого ЦБ на основе сделок РЕПО.
Во второй части этого поста я напишу, какой именно портфель собрал я!
Хочу запустить некоторого рода инвест-шоу с еженедельной покупкой в «вечный» портфель на сумму в 1000 рублей.
===
📗 Почитать по теме:
📌 Полезно? Поставьте лайк! 👍 Подписка!
❤ буду рад Вашей подписке! Ваша поддержка – лучшая мотивация для нас.
===
Спасибо, что читаете мой телеграм канал 🙏
💬 Делитесь своим мнением в комментариях!