Специализируемся на алгоритмической торговле и управлении капиталом с 2019 года.
Портфельным подходом в трейдинге называют две разные вещи, и обе называются так по праву. Первая - портфель активов: какая доля капитала в биткоине, какая в эфире, какая в стейблкоинах. Вторая - портфель торговых систем: несколько независимых наборов правил входа, выхода и риска, работающих одновременно на одном капитале. Путаница начинается там, г…
Нейросеть за два часа напишет вам работающий код. Работающий код и работающая стратегия - это разные вещи, и путают их почти все. Код запускается, открывает и закрывает сделки, рисует красивую кривую доходности на истории. Стратегия - это код плюс то, чего в нём по определению нет: доказательство, что закономерность существует за пределами выбранно…
Стратегию останавливают не тогда, когда больно, а тогда, когда она перестала работать так, как задумана. Это разные события, и совпадают они далеко не всегда: глубокая просадка при исправной механике это норма, а отклонение от модели при растущем счёте это повод для разбора.
Ниже два списка признаков, по которым различаются эти случаи, отдель…
Это главный разрыв между тем, как люди выбирают стратегию, и тем, как они с ней живут.
На встрече показывают график за пять лет. Он выглядит спокойно, просадки на нём похожи на небольшие зубцы. Инвестор смотрит и говорит: понятно, это я переживу.
Стратегия дала пять убыточных сделок подряд. Первая мысль: она сломалась.
Почти всегда эта мысль ошибочна, и её ошибочность считается на бумаге за минуту.
Правильное действие в просадке зависит от одного вопроса: работает ли стратегия так, как задумана. Если да, просадку пережидают, а при наличии свободных средств используют для увеличения позиции. Если нет, останавливают и разбираются, независимо от того, насколько глубоко ушёл счёт.
Ниже разобрано, как отличить эти два случая по проверяемым п…
Есть число, которое продаётся лучше всех остальных, потому что понятно без объяснений. Процент прибыльных сделок.
Семьдесят процентов звучит убедительно. Сорок процентов звучит как провал. На деле между этими числами нет никакой связи с итоговым результатом, потому что они описывают, как часто вы правы, а не сколько вы на этом зарабатываете.
Прибыль на рынке приходит из движения цены, а движение бывает не всегда. Значительную часть времени рынок топчется в диапазоне, где хорошая стратегия зарабатывает мало или не зарабатывает вовсе. Поэтому ровный ежемесячный плюс это не признак качества, а повод спросить, откуда берётся доход, если движения нет.
Представьте сёрфера, который обещ…
Прежде чем сравнивать доходности, стоит выяснить, на чьё имя открыт счёт и кто технически способен вывести с него деньги. Это разные вопросы, и второй важнее первого: убыток от неудачной стратегии обратим, потеря доступа к капиталу нет.
Ниже разобраны три формата передачи денег в управление, для каждого указано, где физически лежат средства,…
Количественная торговая стратегия - это набор формализованных правил входа и выхода, основанных на данных и статистике, которые исполняются алгоритмом, а не интуицией трейдера. К таким стратегиям относят трендовые, рыночно-нейтральные, парный трейдинг и арбитраж. Ни одна из них не гарантирует прибыль: результат зависит от качества правил, издержек…
Инвестиционный фонд - это форма коллективных инвестиций: деньги пайщиков объединяются в единый портфель под управлением лицензированной управляющей компании и под надзором финансового регулятора. Инвестор получает пай, а доход и риск делит пропорционально своей доле.
Ниже - как фонд устроен внутри, кто им управляет, за что вы платите к…
Трейдинг - это активная торговля финансовыми активами на бирже с целью заработать на разнице цен: трейдер покупает дешевле и продаёт дороже (или наоборот - сначала продаёт, потом откупает). Заработать на трейдинге можно, но гарантированного дохода нет, а по статистике большинство начинающих трейдеров теряют деньги.
Ниже - как устроен трейдинг…