Финансовые метрики простыми словами с примерами

Недавно я понял, что если гуглить, что такое прибыль, выручка, оборот и тд, сходу не разберешься. А если погружаться в такие термины, как GMV, EBITDA и прочее - еще сложнее. И я сделал для себя "шпаргалку", в которой на простых и понятных примерах описал каждый термин и разбор простенького примера. Сложные финансовые термины на пальцах.

Небольшая предыстория. Сначала я написал небольшой пост в своем канале в телеграм про продукт, бизнес и темы около (подписывайтесь, кстати) вместе с CEO одного IT-стартапа и первым зампредом Раунд Банка. Потом я собрал оттуда критику доцента финтеха МГИМО, экс коммерческого директора Ozon и главы инвест проектов и MNA ГК Самолет. Так что материал, который есть в посте - не отсебятина или странная интерпретация википедии, а информация, в которой можно быть уверенным.

Давайте все разбирать на следующем кейсе:

GMV (Gross Merchandise Value), он же оборот. Деньги, которые вы получили, продавая товары и услуги до любых вычетов.

GMV = проданная техника

GMV = 2 миллиона

Revenue, Выручка, Доход - деньги, которые получены вами в виде комиссии

Revenue = проданная техника - аренда - стоимость закупки

Revenue = 500 тысяч (2 млн - 500 тыс - 1 млн = 500 тыс)

Маржа - разница между ценой продажи и себестоимостью. Деньги, которые остались у вас после всех вычетов, включая зарплаты, логистику, рекламу, амортизацию и тд, напрямую связанные с процессом продажи.

Маржа = проданная техника - аренда - стоимость закупки - зарплата продавцу

Маржа = 480 тысяч (2 млн - 500 тыс - 1 млн - 20 тыс = 480 тыс)

Расход - это весь исходящий денежный поток продукта, включая зарплаты, логистику, рекламу, амортизацию и тд

Расход = стоимость закупки + аренда + зарплата продавца + зарплата бухгалтера + деньги себе в карман + налог

Расход = 1,7 млн (1 млн + 500 тыс + 20 тыс + 50 тыс + 100 тыс + 30 тыс= 1,7 млн)

Расход до налогов и сборов = 1,67 млн (1 млн + 500 тыс + 20 тыс + 50 тыс + 100 тыс)

EBITDA, Прибыль - это разница между GMV и расходом до вычета налогов и сборов.

Прибыль = проданная техника - расход до налогов и сборов

Прибыль = 330 тыс (2 млн - 1,67 млн = 330 тыс)

Отрицательная прибыль называется убыток

Чистая прибыль (она же net income) - это разница между GMV и расходом (включая налоги и сборы)

Чистая прибыль = проданная техника - расход

Чистая прибыль = 300 тыс (2 млн - 1,7 млн = 300 тыс)

Все эти примеры - упрощенные. Чтобы когда вы на совещании с коллегами что-то обсуждаете, в 99,9% случаев мои примеры оказались релевантны. Но есть некоторые нюансы и тонкости, о которых я не могу не рассказать.

Классически расходы - это не только денежный поток продукта (я упростил в своем примере). Любой вид расходов увеличивает дебиторскую задолженность.

В примере у меня все купленные товары проданы за месяц. Но в жизни, если они просто лежат на складе, они не влияют на чистую прибыль.

GMV - это сумма всех товаров, проданных через маркетплейс. Это не оборот и не выручка. Оборот - это сколько средств через счета компании прошло, выручка - сколько компания получила за оказанные услуги. В случае маркетплейса, выручка - это комиссия площадки, соответственно, плюс другие источники дохода, если есть. В своем примере я обобщил это до уровня "сколько денег мы получили после того, как все продали и до того, как мы начали вычитать любые виды расходов"

Маржа бывает разная. Выручка минус себестоимость - это валовая прибыль, а валовая прибыль делить на выручку - это валовая маржа, например. Бывает операционная и чистая маржа

Расход - нет такого термина в бухучёте, можно что угодно туда добавить. Есть операционные расходы, есть производственные, есть расходы на персонал, проч. Само по себе "расход" - не термин из учёта

"Деньги себе в карман" - это что собственник забирает из бизнеса. Такого термина тоже нет в бухучёте. Есть дивиденды, например. Если рассматривать "деньги себе в карман" как дивиденды, то их в P&L нет. Вычитать их из прибыли перед налогами - значит, получить очень больно от налоговой. Дивиденды определяются из чистой прибыли.

В моем несколько упрощенном примере EBITDA равна прибыли. Но по сути, EBITDA - это не прибыль. Прибыль - это, грубо говоря, выручка минус себестоимость. EBITDA - это Earnings Before Interest, Tax, Depreciation & Amortization. То есть, операционная прибыль в кеше, то есть, операционная прибыль + амортизация материальных и нематериальных активов.

И помните, что в GMV закладывают НДС, а в EBITDA не закладывают НДС

Кстати, на канал подписаться не забыли?