Гайд по Доходности и Рискам финансовых активов

В инвестиционной сфере существует неоспоримая аксиома: чем меньше риск, тем меньше доходность, и наоборот. Поэтому интересно понять, какие инвестиции дают оптимальную доходность при минимальных рисках. Рассмотрим 10 различных инструментов, согласно графику Risk/Yield, который любезно составил для нас аналитический отдел одного известного банка.

Осторожно, очень долго читать!

Гайд по Доходности и Рискам финансовых активов

Пояснительная записка:

1. ОФЗ или Облигации федерального займа

Это долговые ценные бумаги, выпущенные государством. Покупая их, инвестор одалживает деньги федеральному бюджету, а бюджет возвращает их с процентами.

Краткая справка по ОФЗ
Краткая справка по ОФЗ

Средняя купонная ставка по ОФЗ-ПД, ОФЗ-ИН, ОФЗ-АД и ОФЗ-н составляет 6-10% годовых. Для ОФЗ-ПК она зависит от ставки Центрального банка и может достигать, например, 14 %.

Обычно размер купона зависит от срока облигации. Чем больше срок, тем выше купонный доход в процентах годовых. Например, для облигаций со сроком обращения три года он может составлять 5,3 %, а для бумаг со сроком обращения 15 лет - 8,45 % годовых.

2. Обычный банковский вклад

Одна из самых тривиальных инвестиций. Вы одалживаете банку свои деньги на определенный срок, а банк выплачивает вам проценты по вкладу. Сегодняшняя доходность невелика, в пределах 15-16%, но это хоть какая-то гарантия от инфляции.

Лучшие предложения по банковским вкладам на 2024 год
Лучшие предложения по банковским вкладам на 2024 год

3. Золото

Одно только название звучит как гарантия надежности. Драгоценный металл всегда ценили, любили и уважали. Правда, бывали моменты неопределенности, но если смотреть на тренд в целом, то в среднем он гарантирует 8-20 % годовых в рублях.

Общая тенденция Голды к USD
Общая тенденция Голды к USD

На мой взгляд, ранг риска инвестирования в золото несколько выше, но давайте поверим экспертам на слово.

Вот несколько способов инвестирования в золото:

- Один из способов - купить физическое золото в виде ювелирных украшений или изделий. Я считаю, что это отличная долгосрочная защита капитала, поскольку золотое изделие можно, по крайней мере, заложить в ломбард даже в трудные времена.

- Золотые монеты или слитки. Можно выбрать инвестиционные монеты или золотые слитки, выпущенные ЦБ РФ. На каждый актив выдается сертификат подлинности. Инвестиции также подразумевают физическую покупку золота, но на несколько более продвинутом уровне.

- Обезличенный металлический счет, он же ОМС. То есть купить золото на бумаге, а не в натуре. Весь механизм операций с золотом происходит по требованию в банке. Однако, в отличие, например, от покупки золотых слитков, в случае ОМС не позволено даже взглянуть на свои золотые запасы.

4. Облигации

Проще говоря, это договор займа между эмитентом и инвестором, в котором четко прописаны сумма долга, дата погашения и плата за пользование деньгами.

Держатель облигации может:

- получать проценты от эмитента в обмен на использование своих денег в виде купонов;

- получить номинальную стоимость облигаций при их погашении;

- в случае неплатежеспособности эмитента погасить долг последовательно после продажи активов эмитента.

Ключевые отличия между Акциями и Облигациями
Ключевые отличия между Акциями и Облигациями

Вы можете монетизировать облигации следующими способами:

- Через изменение котировок. Прибыль инвестора аналогична прибыли по акциям - на разнице между ценой спроса и ценой предложения.

- На купоне облигации. Процент от номинальной стоимости, который эмитент выплачивает инвестору за использование средств. Купон может выплачиваться раз в полгода, год, квартал или месяц.

Реальные примеры условий и доходности по облигациям:

«Лента» БО-001Р-04. Купоны выплачиваются каждые 182 дня в размере 31,41 рубля, то есть около 63 рублей за год. Номинал облигации — 1000 рублей. Купонная доходность — 6,3 % годовых.

Облигации «Роснефть» номинальной стоимостью 1 000 руб.. По облигации предусмотрена купонная выплата в размере 4 % дважды в год (в мае и ноябре) или 8 % годовых. 31 декабря 2022 г. облигация была продана за 900 руб.. Доходность облигации составила 26,1 %.

5. Акции или трейдинг на фондовом рынке

Это уже более рискованный разряд финансовых инструментов, но и доходность у них выше, чем, например, у банковского депозита. В этом сегменте уже нужно включать голову и думать, у какой компании лучше купить актив и на какой срок, так как здесь появляется не малая вероятность прогореть.

Средняя дивидендная доходность на Мосбирже
Средняя дивидендная доходность на Мосбирже

Существует несколько способов заработать на акциях:

- Заработок на дивидендах. Зависит от чистой прибыли компании в конце года.

Годовые дивиденды по акциям ПАО "Лукойл" 
Годовые дивиденды по акциям ПАО "Лукойл" 

- Спекуляция на фондовой бирже. Вы можете купить или продать акции любой акционерной компании, прошедшей IPO, - так зарабатывают трейдеры.

- Долгосрочное владение акциями. Этот вариант подходит для покупки акций, которые с высокой степенью уверенности могут вырасти через несколько лет.

Классификация акций по эшелонам
Классификация акций по эшелонам

6. Облигации ВДО

Это высокодоходные облигации, главной особенностью которых является предложение инвесторам доходности выше средней по рынку.

Сравнительная доходность по ВДО и обычным облигациям на Мосбирже
Сравнительная доходность по ВДО и обычным облигациям на Мосбирже

Эмитентами ВДО выступают:

- стартапы, которые по разным причинам не могут получить деньги на реализацию новых идей и проектов;

- действующие компании, испытывающие временные трудности и нуждающиеся в привлечении дополнительных источников финансирования;

- предприятия, которым отказали в банковском кредите, например, из-за отсутствия обеспечения;

- компании в предбанкротном состоянии, надеющиеся избежать банкротства путём вливания денег от выпуска облигаций.

Чтобы привлечь деньги в свои ценные бумаги, таким эмитентам приходится значительно увеличивать размер предлагаемой доходности.

Вот несколько примеров высокодоходных облигаций (ВДО):

1. «Вита Лайн 001Р-03», RU000A1036X6. Погашение 29 мая 2025 года, ставка купона 10 % годовых.

2. «Урожай БО-02», RU000A1037C8. Погашение 4 июня 2024 года, ставка купона 11,5 % годовых.

3. «Тами и КО БO-01», RU000A103Q08. Доходность 16,57 %, дата погашения 25 марта 2025 года.

Основные риски ВДО:

- Компания-эмитент может допустить дефолт и не выплатить купоны вовремя;

- Риск ликвидности, т. е. такие ВДО иногда бывает трудно продать по выгодной цене;

- В условиях экономических потрясений высокодоходные облигации могут упасть в цене сильнее, чем менее рискованные ценные бумаги.

7. Краудлендинг

Простыми словами, это кредитование частного бизнеса "физиками" или "юриками" через специальные платформы.

Конечно, краудфандинг привлекателен тем, что ставка по займам для бизнеса несколько выше, чем по обычным кредитам.

Годовая доходность краудфандинга зависит от многих факторов и может составлять от 12 до 30 % годовых. Если верить данным ЦБ, средняя годовая доходность таких инвестиций составляет 18 %.

Алгоритм работы краудлендинга
Алгоритм работы краудлендинга

Сейчас мы рассматриваем инструмент со средним уровнем риска, и основной риск заключается в том, что займы не застрахованы, и есть риск потерять часть или все инвестиции, если заемщик по каким-то причинам не сможет обслуживать свои обязательства.

8. Срочный рынок

Один из сегментов биржевой торговли, где заключаются контракты со определенным сроком экспирации. На срочном рынке торгуются в основном фьючерсы и опционы - производные финансовые инструменты.

Этот финансовый инструмент относится к инструментам с высоким уровнем риска, а значит, и прибыль по нему также высока. Доходность может составлять от 20% и более.

9. Вложения в МФО

Как следует из названия, мы предоставляем займы микрофинансовым организациям. Главное преимущество - высокие процентные ставки. Если в банках ставка по вкладам не выше 16 % годовых, то в МФО она может превышать 30 %. Однако минимальная сумма вложений составляет 1,5 миллиона рублей.

Основные риски заключаются в том, что вклады не застрахованы. Снять деньги до истечения срока договора невозможно. А полученный доход облагается налогом в размере 13%.

10. Вложения в хайп-проекты

Хайп-проекты они же финансовые пирамиды, по доходности подразделяются на три категории:

- Низкодоходные от 0.5 до 30% в месяц.

- Среднедоходные от 30 до 60% в месяц.

- Высокодоходные (Фасты) - от 60% и более в месяц.

Понятно, что пирамиды создаются с целью космического приумножения капитала, но в то же время такие проекты имеют огромные риски. Ведь в лучшем случае они не заскамятся через пару тройку лет. А если речь идет о быстром проекте, то время его существования максимум 2 недели.

Еще больше интересной информации об инвестициях, трейдинге и персонах из мира финансов в ТГ-канале:

2
5 комментариев

Статья немного архаична. Сейчас в другое инвестируют!

Ответить

Классические инструменты. Современные, пока не прошли испытания временем)

Ответить

Здравствуйте, можете помочь?) Не подпишетесь в ответ?)

Ответить