Инструкция: как выбрать облигации для инвестирования✅
Тема облигаций интересна для многих. Поэтому подготовил для вас инструкцию по выбору облигаций
1. Определите свою инвестиционную цель
— Решите, на какой срок вы готовы инвестировать и какую доходность ожидаете.
— Учтите свои финансовые возможности и готовность к риску.
2. Выберите тип облигаций
— Государственные (ОФЗ) - считаются наиболее надёжными, но предлагают низкую доходность.
— Корпоративные - более рискованные, но могут предложить более высокую доходность.
— Муниципальные - выпускаются местными органами власти, имеют среднюю доходность и риск.
— Еврооблигации - облигации, выпущенные в иностранной валюте, могут иметь более высокую доходность, но и риски выше.
3. Изучите эмитента:
— Проверьте его финансовую стабильность и кредитную историю.
— Изучите рейтинги эмитентов от независимых агентств.
Обязательно это сделайте. Не рассчитывайте на популярность компании. Даже такой популярный ритейлер, как МВидео, в свое время просрочил платежи по облигациям.
4. Рассмотрите параметры облигации
— Срок погашения - чем дольше срок, тем больше риск изменения процентных ставок.
— Купонная ставка - определяет размер дохода по облигации.
— Цена облигации - влияет на доходность при покупке и продаже.
5. Оцените ликвидность
— Ликвидность облигации означает возможность быстро продать по рыночной цене.
Также я рекомендую следить за индексом RGBI, который на графике.
Индекс RGBI отражает динамику изменения рыночной цены на корзину из ОФЗ с фиксированным купоном.
Когда инвесторы активно покупают ОФЗ, индекс RGBI растет.
Если же ОФЗ подвергаются распродаже, то RGBI падает. RGBI отражает динамику чистых цен, то есть без учета накопленного купонного дохода (НКД).Сейчас индекс RGBI на 2-летних минимумах.
Это говорит о том, что инвесторы не покупают долгосрочные ОФЗ. Основная причина: ожидание повышения ключевой ставки.
При этом именно сейчас лучшее время для покупки долгосрочных облигаций, чтобы зафиксировать высокую доходность по ним на долгий срок.