Торгуете на бирже СПб? Ваши акции могут просто «исчезнуть»
Разбор кейса инвестирования в Chesapeake Energy на бирже СПб через «Тинькофф-Инвестиции»: при обратном сплите акций вы можете потерять «лишние» ценные бумаги без какой-либо компенсации.
«Инвестиции через брокера надёжны», говорили они. «Твои права на ценные бумаги закреплены в депозитарии», говорили они. В теории всё так и есть, но на практике вас могут запросто лишить ваших ценных бумаг: разобрал пример такого беспредела в небольшом Твиттер-треде.
Завязка истории простая: инвестор (@Gr33n_made) открывает ИИС в «Тинькофф-Инвестициях» и покупает на Санкт-Петербургской бирже 12 акций американской нефтяной компании Chesapeake Energy Corporation (CHK).
Цены на нефть, как вы знаете, недавно пробили дно – а вместе с ними в ад последовали и котировки CHK. Акции стали стоить меньше доллара, а такое на бирже NYSE не сильно приветствуется. Так что совет директоров Chesapeake подсуетился и объявил обратный сплит акций 200:1.
Как работает reverse stock split: инвесторам за каждые имеющиеся 200 акций выдают по одной акции (цена акции при этом, конечно, растёт примерно в 200 раз). Если у инвестора не кратное 200 число акций, то разницу ему компенсируют деньгами.
Что произошло в данном случае: 12 акций CHK просто пропали с ИИС в «Тинькофф-Инвестициях». Когда инвестор задал вопрос: «А где?..», ему ответили в стиле: «Акций у вас было маловато, так что мы вашу долю отдали тем ребятам, кому чуть-чуть не хватало до двухсот бумаг, сорян».
Не берусь давать юридическую оценку данному случаю. Но есть подозрение, что косяк здесь в первую очередь даже не брокера, а Санкт-Петербургской биржи, которая не смогла обеспечить нормальный механизм распределения акций и компенсации дробных частей.
В любом случае, несмотря на невысокую стоимость потерянных активов (в данном случае – $7,5), с точки зрения смысла ситуация выглядит просто адово.
О каком доверии к инфраструктуре биржи и брокерской системы может идти речь, если твои активы могут в любой момент просто «обнулить»?
Хотелось бы услышать более широкое обсуждение проблем инфраструктурной несостоятельности биржи СПб с официальными комментариями всех участвующих сторон. Пока брокер делает вид, что он тут вообще не при чём и от его действий как бы ничего не зависит, а пояснений по ситуации со стороны биржи я вообще не видел.
Для меня подобные случаи являются показательным примером, почему не стоит полностью доверять отечественной финансовой инфраструктуре и хотя бы часть капитала инвестировать через зарубежного брокера (подробнее писал об этом здесь).
Если вам понравилась статья, подпишитесь на мой блог RationalAnswer о том, как правильно думать про деньги и инвестиции:
12 акций CHK до консолидации стоили 2.4$ (1 акция 0.20$).
Объявление о консолидации было за неделю до самой консолидации, всем было рекомендовано продать акции или привести к значения делимым целыми числами на 200.
Скорее всего все это автор знал и проигнорировал. Если смотреть консолидацию 200 к 1, то у вас должна быть примерно 1/20 нынешней акций.
Биржа СПБ не торгует дробными акциями, да и 1/20 я не знаю какие брокеры торгуют.
В целом непонятно на чем сыр бор, сумма копеечная, но потянула на целый пост. Я думаю есть определенные регламенты в этом случае и они не нарушены.
Если бы ваши 2.4$ доллара несправедливо превратились в 100$, то поста не было.
Я тоже попал на эту консолидацию, но я привел портфель CHK согласно рекомендациям биржи, а не проигнориоовал их.
Тинькофф здесь не причем, напишите на биржу СПБ, они ответят.
Если торгуете на бирже СПБ, хотя бы подпишитесь на новости.
Было ли в уведомлении от биржи сказано, что если ты не доведешь количество акций до 200, то ты просто потеряешь актив? И даже если сказано, то нормально ли это, что тебя лишают актива, принадлежащего тебе, из-за технических нюансов? С учетом того, что на западе в этом случае всем и всегда выплачивается денежная компенсация.
Что касается обратной ситуации - то ниже есть комментарии от людей, которым дали лишние "чужие" акции. У них тоже есть, скажем так, определённые вопросы к возникшей ситуации.
"Инвесторы, у которых есть в портфеле акции Chesapeake Energy, должны убедиться, что их количество кратно коэффициенту конвертации. Иначе есть риск потерять средства, так как дробные бумаги могут не начислиться."
Это из новости Тинькофф о предстоящем сплите – https://www.tinkoff.ru/invest/news/374192/
В Тинькофф Инвестиции мне на эту новость пуш-оповещение прислали, поэтому я продал бумаги.
Хорошо, что выслали оповещение с предупреждением о рисках. Плохо, тем не менее, что биржевая инфраструктура допускает потерю акций без компенсации - это недопустимо ни с предупреждениями, ни без.
Все это есть в регламенте биржи.
Кто вообще решил, что торговля на бирже это просто? Эта область крайне зарегулирована, но если игнорировать новости и не читать регламенты - логично, что ты продолбаешься.
Согласен полностью, брокер строго по закону и регламентам действует. Не та сфера.
А для письма пользуйтесь берестой. Двадцать первый век, эта проблема решается со стороны софта.
Комментарий недоступен
У меня альфа, там тоже присылали в чат уведомление с ссылкой на биржу СПБ
Комментарий недоступен
Да, человек потерял 2.4 бакса, а комментариев уже пару сотен. Топы Тинькова, обратите внимание на парня, предложите ему работу в маркетинговом отделе.
Комментарий недоступен
И подпишитесь на мой блог.
и мне, но я прочёл его через неск дней только. Не все же активные трейдеры. Мне как бы и пофик, там 13 акций всего было, но дело принципа.
Комментарий недоступен
Дайте определение "кухни". Так-то можно про всех брокеров РФ и зарубежные акции сказать.
Можно, Денис
Комментарий недоступен
ну вот мне пришло от Альфы сообщение накануне, но я его не видел. Ибо захожу в терминал раз в неделю.
Комментарий недоступен
Официальный пресс-релиз эмитента: http://investors.chk.com/2020-04-13-Chesapeake-Energy-Corporation-Announces-1-For-200-Reverse-Stock-Split-And-Authorized-Shares-Reduction
Те, кто инвестировал в CHK через, например, Interactive Brokers, без проблем получили денежную компенсацию.
А есть пруфы, что была денежная компенсация у Interactive Brokers? Я не смог найти. Судя по Reddit те, кто через Robinhood инвестировали, тоже потеряли дробные акции и денег пока не увидели.
Может сама компания пока никаких денег еще не выплачивала?
Пруфов по IB конкретно по CHK нет (я написал некорректно - имел в виду ситуацию со сплитом по другой бумаге, про которую ниже в комментах написали).
По Robinhood - они по крайней мере обещают начислить деньги в течение нескольких недель (что уже лучше, чем позиция Т-И "мы вашу половинку акции другому чуваку на счёт кинули, такие дела, лол": https://twitter.com/evnik0/status/1255952325224435713
Это обещание начислить тоже по другой бумаге же. А вот именно по CHK пока непонятно. Похоже, что от конкретной компании тоже зависит.
Комментарий недоступен
В IB торгуются дробные акции.
Но даже у них это появилось в последние полгода. Ожидать этого функционала от СПб как-то странно.
Комментарий недоступен
Павел все было, сами виноваты, что попали в эту ситуацию.
Сейчас в втб купил акцию по 0.09 списались 0.15. А если покупать по 0.1 списывается нормально. Получается купил дешевле списались больше)
Минимальная комиссия 0.01$ доллара, поэтому так. Акции ниже 1$ являются мусорными в США (поэьому в итоге комиссия получается выше) и если курс ниже 1$ больше месяца делают делистинг или консолидацию.
Другой вопрос в том, если вы купили 100 акций, а брокер разбил их на 100 сделок и взял минимальную комиссию по 0.01$, тут брокер уже мухлюет.
Я купил одну для прикола за 0.09 списались. 0.15 по остальным нормально нет вопросов