Торгуете на бирже СПб? Ваши акции могут просто «исчезнуть»
Разбор кейса инвестирования в Chesapeake Energy на бирже СПб через «Тинькофф-Инвестиции»: при обратном сплите акций вы можете потерять «лишние» ценные бумаги без какой-либо компенсации.
«Инвестиции через брокера надёжны», говорили они. «Твои права на ценные бумаги закреплены в депозитарии», говорили они. В теории всё так и есть, но на практике вас могут запросто лишить ваших ценных бумаг: разобрал пример такого беспредела в небольшом Твиттер-треде.
Завязка истории простая: инвестор (@Gr33n_made) открывает ИИС в «Тинькофф-Инвестициях» и покупает на Санкт-Петербургской бирже 12 акций американской нефтяной компании Chesapeake Energy Corporation (CHK).
Цены на нефть, как вы знаете, недавно пробили дно – а вместе с ними в ад последовали и котировки CHK. Акции стали стоить меньше доллара, а такое на бирже NYSE не сильно приветствуется. Так что совет директоров Chesapeake подсуетился и объявил обратный сплит акций 200:1.
Как работает reverse stock split: инвесторам за каждые имеющиеся 200 акций выдают по одной акции (цена акции при этом, конечно, растёт примерно в 200 раз). Если у инвестора не кратное 200 число акций, то разницу ему компенсируют деньгами.
Что произошло в данном случае: 12 акций CHK просто пропали с ИИС в «Тинькофф-Инвестициях». Когда инвестор задал вопрос: «А где?..», ему ответили в стиле: «Акций у вас было маловато, так что мы вашу долю отдали тем ребятам, кому чуть-чуть не хватало до двухсот бумаг, сорян».
Не берусь давать юридическую оценку данному случаю. Но есть подозрение, что косяк здесь в первую очередь даже не брокера, а Санкт-Петербургской биржи, которая не смогла обеспечить нормальный механизм распределения акций и компенсации дробных частей.
В любом случае, несмотря на невысокую стоимость потерянных активов (в данном случае – $7,5), с точки зрения смысла ситуация выглядит просто адово.
Хотелось бы услышать более широкое обсуждение проблем инфраструктурной несостоятельности биржи СПб с официальными комментариями всех участвующих сторон. Пока брокер делает вид, что он тут вообще не при чём и от его действий как бы ничего не зависит, а пояснений по ситуации со стороны биржи я вообще не видел.
Для меня подобные случаи являются показательным примером, почему не стоит полностью доверять отечественной финансовой инфраструктуре и хотя бы часть капитала инвестировать через зарубежного брокера (подробнее писал об этом здесь).
Если вам понравилась статья, подпишитесь на мой блог RationalAnswer о том, как правильно думать про деньги и инвестиции:
12 акций CHK до консолидации стоили 2.4$ (1 акция 0.20$).
Объявление о консолидации было за неделю до самой консолидации, всем было рекомендовано продать акции или привести к значения делимым целыми числами на 200.
Скорее всего все это автор знал и проигнорировал. Если смотреть консолидацию 200 к 1, то у вас должна быть примерно 1/20 нынешней акций.
Биржа СПБ не торгует дробными акциями, да и 1/20 я не знаю какие брокеры торгуют.
В целом непонятно на чем сыр бор, сумма копеечная, но потянула на целый пост. Я думаю есть определенные регламенты в этом случае и они не нарушены.
Если бы ваши 2.4$ доллара несправедливо превратились в 100$, то поста не было.
Я тоже попал на эту консолидацию, но я привел портфель CHK согласно рекомендациям биржи, а не проигнориоовал их.
Тинькофф здесь не причем, напишите на биржу СПБ, они ответят.
Если торгуете на бирже СПБ, хотя бы подпишитесь на новости.
1. Пост рекламный. Ему пофиг про что писать. Даже если это было два цента, а не два доллара.
2. Я думаю затык у ТКС был с получением денег с эмитента.
a) Владея акциями напрямую в амерском депозитарии, а не через брокера я однажды попадал на сплит. Поимел кучу геморроя с налоговой - в их мире просто не существовало такой операции. Они это видели как пропадание актива и появление нового актива. Это было давно, поэтому возможно с тех пор что-то изменилось. Но даже если эта операция появилась, думаю, что ради неожиданного прихода двух долларов и декларацию пришлось бы подавать и валютный контроль проходить каждому "счастливчику".
б) Поправьте меня, но акции-то в депозитарии записаны скопом на ТКС, а не на каждого по отдельности (ну это если они вообще записаны :)). Непонятно, как ТКС может объяснить эмитенту, сколько денег тот должен ему отсыпать.
в) Даже если ТКС объяснит, ради условных пяти человек с 2.4 долл на каждого банку бы тоже пришлось все оформлять. Операцию, что вначале он 12 долларов получил на себя, а потом распределил среди клиентов. Почему, как налоговый агент, не взял НДФЛ и т.п. Просто решили не заморачиваться.
Если Тинькофф "просто решили не заморачиваться", может быть они тогда и из своих средств компенсируют стоимость потерянных акций своим клиентам? Прикольно, конечно, когда брокер за тебя решает, какую сумму твоих денег считать копеечной и "не заморачиваться" за неё.
Подайте в суд на них, что впустую здесь балаболить... А извините, я забыл, Вы ж не всерьез - это просто реклама Ваших каналов :)
На всякий случай: я не являюсь клиентом Т-И, не имею акций CHK и вообще не инвестирую в отдельные акции. Как я могу подать в суд на них?
Ну то есть Вы просто пиаритесь на событии, а лично Вас это никак не касается... :)))
PS Вы можете найти пострадавшего, взять у него доверку и подать от его имени. И, я думаю, даже отсудите эти 2.4 доллара.
Я инвестирую свой капитал через российских и через зарубежных брокеров. Для принятия решений о том, услугами каких финансовых посредников пользоваться, важно понимать инфраструктурные и страновые риски. Почему вас смущает мой интерес к происходящему на рынке - не очень понимаю. Если журналисты пишут про события, в которых лично не участвовали - это тоже плохо?
Интерес - не смущает, смущает низкое качество Вашей псевдо-журналистики. Могли бы с юристами проработать возможные механизмы получения денег через ТКС от эмитента, раскрыли бы как налоговая будет трактовать этот случай, поговорили бы с валютным контролем. В конце концов могли бы написать IR эмитента и с ними это обсудить. Тогда это была бы стоящая статья, а так... Много пафоса - мало смысла. Если Вы примерно так же пишите статьи и на своем канале... :)
Конечно, именно так же я и пишу на своём бесплатном канале. Если вы готовы профинансировать затраты времени на более качественные статьи с привлечением внешних экспертов и т.д. - буду рад видеть вас в списке тех, кто поддерживает проект на Патреоне.
Эммм... Тогда Вам стоило в начале этой статьи сразу писать дисклеймер: "Статья некачественная, т.к. мое время никто не оплатил" :))) Это было бы как минимум честно по отношению к тем, кто потратит свое время на ее прочтение.
вот это я понимаю - пиар 80 lvl
Тут еще круче. Сейчас в обсуждение пришел некто "Стартапер-пессимист" (https://vc.ru/u/47882-startaper-pessimist) и в этой ветке не глядя меньше чем за минуту расставил плюсы всем репликам автора и минусы всем, кто его критиковал. @Инспектор
Вот смех, я не пользуюсь услугами Тинькофф, но Тинькофф виноват!)))))
@Инспектор, к нам пришел "Стартапер-пессимист" (https://vc.ru/u/47882-startaper-pessimist) и в этой ветке обсуждения не глядя меньше, чем за минуту расставил плюсы всем репликам автора статьи и минусы всем, кто его критиковал.