JetLend выходит на IPO. Что такое краудлендинг?
Инвестиционная платформа JeetLend планирует до конца года провести IPO при оценке в 8-12 млрд рублей. Про JetLend и его перспективы расскажу немного позже, а сегодня хочу рассказать о краудлендинге для тех, кто ещё не до конца разобрался, что это такое.
Я инвестирую через краудлендинг много лет и, на мой взгляд, хорошо в этой теме разбираюсь. Краудлендинг - это коллективные займы для бизнеса. Инвесторы и заёмщики работают через специальные инвестиционные платформы, которых в реестре Центробанка сейчас порядка 90. Крупнейшие из них - вышеупомянутый JetLend, Поток и ВДело. Каждая из этих платформ привлекает у инвесторов и выдает в виде займов для бизнеса миллиарды рублей ежегодно (а JetLend от миллиарда ежемесячно).
Благодаря таким инвестплатформам предприниматели получают займы на развитие своего бизнеса не в банке (или не только в банке), а у группы инвесторов. Инвесторы же в складчину финансируют бизнес, получая процентный доход выше, чем депозиты в банках или купоны по облигациям. Если предпринимателю нужен миллион рублей, он может получить его через инвестплатформу хоть от одного инвестора сразу, хоть от тысячи инвесторов по тысяче рублей. Всё это автоматизировано платформой, происходит онлайн и в целом достаточно удобно.
Инвестплатформы работают по специально принятому для этих целей в 2019 году Федеральному закону номер 259 и контролируются Центробанком. Там достаточно сильно всё зарегулировано, согласовывается с ЦБ каждый чих, проводятся плановые и внеплановые проверки, поэтому вниманием со стороны государственных контрольных органов инвестплатформы точно не обделены (что скорее плюс для инвесторов и заёмщиков).Процентные ставки на инвестплатформах сейчас в диапазоне 20-35%. Этот рынок с момента основания рос на 100 и более процентов в год, но в 2024 сбавил обороты. Всему виной - высокая ключевая ставка. Из акций деньги перетекают в ставшие более привлекательными ОФЗ, та же история и с краудлендингом - разница доходности между краудлендингом и банковскими депозитами становится менее ощутимой, чтобы рисковать. А риски здесь есть. Заёмщики могут допускать просрочки или даже уйти в банкротство. Тогда с них будут взыскивать через суд юристы инвестплатформы в интересах инвесторов. Не всегда есть, что взыскать и не всегда это можно сделать быстро. Но стоит отметить, что на многие платформы делают упор на залоговые займы. То есть предприниматель, беря займ, оставляет надлежащим образом юридически оформленный залог - недвижимость, автомобили, спецтехника. А на такой платформе как "ВДело", например, есть много займов, обеспеченных поручительством государственного свердловского гарантийного фонда - если заёмщик допустил просрочку, этот фонд вернёт инвестору всю сумму займа в течение 90 дней. За эту услугу заёмщики платят фонду процент от займа.
Конечно же, займы не выдаются, кому попало. У каждой платформы есть система скоринга, как в банках, для проверки заёмщиков, проверки их платежеспособности и допустимых лимитах их кредитования. Эти скоринг-системы согласовываются с ЦБ и Центробанк внимательно следит за их исполнением. В целом, краудлендинг даёт возможность получить более высокую доходность, чем банковские депозиты, ОФЗ или даже акции. Более того, этот рынок мало чувствителен к санкциям и геополитике. Когда на рынке в последние годы случались события, которые роняли индекс Мосбиржи, инвесторы в краудлендинг не особо это и замечали - продолжали получать выплаты. Да и заблокировать инвестиции в краудлендинг, как акции или валюту - невозможно.
Одним из способов борьбы с просрочками заемщиков крупные инвестплатформы считают широкую диверсификацию. Для этого дваа крупнейших игрока на рынке - JetLend и Поток - используют стратегии автоинвестирования. Вы вносите на платформу 100 тысяч рублей, к примеру, устанавливаете параметры выбора заемщиков и уровень риска, а платформа автоматически распределяет ваши инвестиции по сотне или даже тысяче заёмщиков. Но на практике, и поо моему мнению и по опыту многих других инвесторов, такая стратегия далеко нее всегда себя оправдывает.
А у вас есть опыт работы с инвестплатформами? Пишите в комментариях.
В следующий раз расскажу про JetLend в связи с его предстоящим IPO.
P. S. Про свой опыт в инвестициях (фондовый рынок, недвижка, краудлендинг) пишу в телеге. Заходите. Особенно полезно будет новичкам