"Чёрный понедельник" — как фондовые рынки за три недели потеряли $6.4 трлн.

5 августа 2024 года индекс токийской биржи Nikkei 225 рухнул и побил рекорд "чёрного понедельника" 1987 года. Падение можно было заметить в Азии, Европе и США. Причиной стал рост ключевой ставки Банка Японии с 0.1 до 0.25% и вера, что это никогда не произойдёт.

"Чёрный понедельник" — как фондовые рынки за три недели потеряли $6.4 трлн.

За несколько недель до падения

Японский индекс Nikkei 225 достиг рекордного уровня. Он превысил 40 000 пунктов. Ему помог в этом рост акций технологических компаний. Например, Sony, Fujikura и Resonac Holdings.

Расти им помогал высокий доход компаний, позитивный настрой инвесторов и слабая японская иена. Курс валюты был выгоден компаниям, которые занимаются экспортом электроники и автомобилей из Японии.

Трейдеры зарабатывали на ней за счёт разницы процентных ставок разных стран. Например, брали деньги в долг под низкую ставку в Японии, меняли валюту и вкладывали её под высокий процент гособлигаций другой страны. Отсюда и доход.

"Чёрный понедельник" — как фондовые рынки за три недели потеряли $6.4 трлн.

Риск — изменение курса процентной ставки Банка Японии.

26 июля инвесторы начали продавать японские акции и фьючерсы на суммы > $10.7 млрд и закрывать долги по кредитам. 31 июля Банк Японии повысил ключевую ставку с 0.1% до 0.25%.

Решение банка вызвало укрепление японской иены ($1 = ¥144 вместо ¥161). Значит доходы экспортных компаний могут быть ниже, а схема с керри-трейд для трейдеров убыточна.

Ещё одна особенность Японии — они крупные инвесторы госдолга США и больше 20% экспорта из Японии идёт в США. Значит, вероятно, крах японского рынка заразит и рынок США.

Инвесторы всегда верили, что экономику США не остановить, а искусственный интеллект станет революцией в бизнесе повсюду. Ещё полагали, что Япония никогда не повысит процентные ставки.

2 августа IT-компании с инвестициями в искусственный интеллект стали публиковать отчёты о своих низких доходах. Акции Amazon и Intel упали после слабых отчётов. Например, Intel потеряла больше $23 млрд после падения её акций.

Минтруд США выпустил слабый отчёт о росте безработицы четвёртый раз подряд до 4.3% вместо 4.1% и росте рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США на 114 000 вместо 179 000.

Всё это вместе ускорило падение фондового рынка.

"Чёрный понедельник"

5 августа мы увидели результат недельных продаж японских акций.

Индекс Nikkei 225 рухнул на 12.4% и побил рекорд "чёрного понедельника" 1987 года. Акции банка Японии Mitsubishi UFJ Financial Group упали на 20%. Ещё индекс биржи Южной Кореи Kospi упал на 10%, а индекс Стамбульской биржи упал на 7% после открытия.

Что было дальше?

6 августа ситуация успокоилась и рынок вновь начал рост. Nikkei 225 поднялся на 10%. Японская иена держится на уровне $1 = ¥147.

Надеюсь, материал был полезен для тебя. Познакомиться с моими разборами событий бизнеса и финансов в России и за её пределами можешь на канале voilà.

22
Начать дискуссию
ЦБ сохранил ставку прежней! Рынок акций снизился!

На заседании по ключевой ставке в пятницу ЦБ принял решение о ее сохранении на уровне 21%, при этом риторика регулятора осталась прежней, из-за чего рынок акций отреагировал падением. Конечно, не таким большим, каким был рост за пару предыдущих дней, но все-таки. Индекс ММВБ снизился с 3290 до 3154 пунктов, после чего вернулся ближе к уровню 3200.…

График (H1) индекса ММВБ
1010
44
реклама
разместить
Мощный взлёт рынка акций! Заседание ЦБ по ставке уже сегодня!

В среду вечером рынок акций резко взлетел после появления в новостях информации о первом разговоре президентов РФ и США по телефону, а также его подробности. Хоть это событие рынок ждет уже не первый месяц, и можно сказать, что он рос последние недели именно на этих ожиданиях, но акции отреагировали на него крайне позитивно, я бы даже сказал, панич…

График (H1) индекса ММВБ
66
44
Пополнил брокерский счёт на 200 000 в феврале. Что купил? Часть 2

Февраль подходит к концу, как и бюджет, выделенный на инвестиции в этом месяце. Я успел сгонять в отпуск на краснополянскую горнолыжку без ущерба для портфеля, вернулся и готов поделиться финальным списком покупок. Кроме пополнения также пришли разные купоны, дивидендов по акциям не было.

Пополнил брокерский счёт на 200 000 в феврале. Что купил? Часть 2
2020
11
Рынок акций резко отскочил! Продолжится ли падение?

Падение акций, которое началось 3 января, на этой неделе резко усилилось 9 января с приходом на рынок крупных инвесторов, вследствие чего заметно возросли объемы торгов, и началась распродажа акций. В результате довольно быстро был пробит сильный уровень сопротивления 2800 пунктов по индексу ММВБ, что и привело к ускорению снижения цен. Однако паде…

График (H1) индекса ММВБ
1111
33
11
Взлёт рынка акций завершается? Будет ли коррекция?

На этой неделе рынок акций продолжил бешеный рост, который начался в пятницу после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%. Суммарно за неделю рост индекса ММВБ составил более 16%! И большая часть этого роста произошла за два дня. Подобные взлеты случаются крайне редко, и в основном они вызваны паническими закрытиями коротких позиций, чем просто…

График (H4) индекса ММВБ
1313
33
Мощный взлёт рынка акций на 10%! ЦБ сохранил ставку на прежнем уровне!

В пятницу ЦБ неожиданно удивил весь рынок акций, приняв решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%, что привело к мощнейшему и резкому росту акций, который в моменте достигал почти 10%! Индекс ММВБ в итоге завершил день подъемом на 9,19%. Столь значительный дневной рост является крайне редким событием и в этот раз был вызван полным несоответст…

График (H1) индекса ММВБ
66
22
Курс биткоина остановился в диапазоне $83990-87099. При каких условиях начнем рост к цели по конвергенции $92379-95404? При каких падаем до $80881?

Во вчерашнем видео-разборе я подробно описывал условия для локального роста в район недельного уровня по волатильности $87099. Условия были выполнены, движение получено. Сегодня произошел пересчет локальных данных. При каких условиях цена может вырасти до цели по бычьей конвергенции $92379-95404? При каких упадет до $80881?

33
11
Резкий отскок рынка акций. Мощный обвал рубля завершился?

В начале этой недели индекс ММВБ ускорил падение и пробил уровень 2557, на продолжение отскока от которого я рассчитывал ранее. И одновременно с этим курс доллара взлетел выше ₽110. Вместе с уровнем 2557 была пробита и линия глобального аптренда, выше которой рынку стоило оставаться для продолжения отскока и бокового движения в диапазоне 2557-2700,…

График (H1) индекса ММВБ 
1212
33
11
[]