Облигации: как получать до 30% годовых на самых безопасных инвестициях и получать пассивный доход каждый месяц
🤔 Облигации – это низкодоходный и неэффективный инструмент. Если вы так думаете – читайте статью и узнавайте, как зарабатывать на этих бумагах до 30% годовых и получать дополнительный доход ежемесячно.
Тем, кто дочитает до конца, покажем пример готового портфеля из облигаций на осень 2024.
Что такое облигации? Какие виды облигаций существуют? Объяснение "проще некуда"
Вы даете деньги в долг под % государству или частному бизнесу. В обмен на деньги получаете облигацию – "расписку", по которой ваш должник обязуется вернуть долг с "плюсом" в определенный срок.
Полученные деньги должник направляет на свое развитие, чтобы заработать еще больше денег. Пока должник не вернул всю сумму, Вы получаете оговорённый процент за пользование деньгами. Все в плюсе. 👍
Если вы даете деньги в долг государству или муниципалитету РФ – шансы их возврата в срок и с заявленной доходностью стремятся к 99,9%.
Да, мы в курсе про дефолт в 90-х, но сейчас не стоит его вспоминать, потому что экономическая ситуация в стране совершенно иная.
Уровень госдолга в нашей стране очень низкий по сравнению с другими государствами: всего 15% от ВВП (для сравнения, госдолг США – 122% от ВВП). А когда долгов мало, выплачивать их несложно, и государство с муниципалитетами хорошо справляются с обслуживанием своих обязательств.
Давать в долг компаниям – чуть более рискованная история. Корпоративные облигации могут обесцениваться, если бизнес близится к банкротству.
Чтобы выбрать надежные корпоративные облигации, нужно хорошенько оценить заемщика. Мы в Fin-Plan предпочитаем покупать облигации только у финансово здоровых компаний:
- с растущей выручкой (на 5% год к году);
- с прибылью и рентабельностью собственного капитала от 10%;
- с низкой зависимостью от кредитов (доля собственного капитала от активов – от 50%).
Выбрать облигации по качеству, доходности, стратегии, длительности и другим параметрам можно с помощью нашего онлайн-сервиса Fin-Plan Radar.
Почему предприятия и государство выпускают облигации, а не берут кредит в банке?
Ответ прост: в схеме с облигациями отсутствует прожорливый посредник – банк. Банк выдает кредиты из наших с вами вкладов. Нам выплачивает проценты пониже, с заемщика берет проценты побольше, а разницу кладет в свой карман.
Чтобы получить деньги в обход банка, предприятие выпускает облигации.
Делает ставку выше, чем в депозите (что выгодно для инвесторов), но ниже, чем у банковского кредита (что выгодно для компании). Win-Win, проигрывают только банкиры от недополученных прибылей.
Облигации или депозит – что выбрать? Двойная природа облигаций
Для долгосрочного инвестора облигации работают, как вклад в банке: вы "кладете" капитал в облигации, а потом получаете его обратно с процентами.
Доход по облигациям может быть фиксированным, как и в банке. Как и депозиты, облигации зависят от ставки ЦБ. Доходность обоих инструментов растет при росте ставки (и при росте инфляции, соответственно).
Но в отличие от вклада, облигации имеют дополнительные преимущества:
- доходность у стабильных государственных и муниципальных облигаций в среднем немного выше, чем у вкладов;
- доходность можно зафиксировать на более длительный срок. (Попробуйте сейчас найти ставку по депозитам 18 - 20% на 3 года – если удастся, напишите в комментариях, мы тоже вложимся 😃);
- облигации – более ликвидный инструмент. Они торгуются на бирже, поэтому их можно купить и продать в любой момент без потери доходности. В банке при досрочном выходе из депозита вы не получите никакого "навара";
- из облигаций можно создать диверсифицированный портфель (из 30 позиций – легко. А открыть вклады в 30 банках – затея сомнительная).
Облигации для защиты портфеля: 70 на 30
С мая 2024 года Индекс Мосбиржи снижается. Те, у кого в портфеле – только акции, стабильно видят минус на брокерских счетах. 📉
А те, кто составил портфель по классической схеме и заложил 70% капитала в облигации – компенсируют просадку в акциях купонным доходом. И могут быстро вытащить "жирок" из облигаций и докупить акции в просадке. Какие акции сейчас докупаем мы – рассказали в этой статье.
Как зарабатывать на облигациях? Низкорисковая стратегия
Облигации хорошо подходят для долгосрочного инвестирования по принципу "купил и забыл". Они приносят инвестору стабильный пассивный доход, ведь купоны по облигациям могут "капать" вам на счет практически каждый день.
Одна из стратегий заработка на облигациях в стабильные времена – "Лесенка". В рамках этой стратегии покупаем несколько видов облигаций:
- 40% – со сроком погашения 1 - 2 года. По сути – это ваш свободный капитал, который не лежит под подушкой, а работает. При этом забрать деньги вы можете в любой момент.
- 40% – облигации со сроком погашения на 3 - 4 года. У таких бумаг доходность немного выше, чем у коротких. В вашем портфеле такие облигации – аналог длинного депозита, но с более выгодными условиями.
- до 20% - пятилетние и более длинные облигации. Они не сильно выгоднее средних, но при желании на них можно спекулировать и повышать доходность стратегии (как это делали мы – покажем дальше) 👇
Как заработать на облигациях на нестабильном рынке? "Безопасные спекуляции"
Одна из "фишек" облигаций в том, что с их помощью можно зафиксировать для себя высокую доходность на ближайшие несколько лет вперед, пока ключевая ставка держится на высоком уровне. "Иксов" здесь не получишь, но стабильный "плюс" на счете тоже радует.
Сейчас ставка ЦБ высокая, цены ОФЗ с фиксированным и постоянным купоном на минимумах, и мы видим неплохую точку входа в этот вид активов.
Получить еще больше "плюшек" от облигаций в период высокой ставки можно с помощью флоатеров. Это облигации с доходностью немного выше ставки ЦБ. Однако эту доходность зафиксировать надолго не удастся, она "плавающая".
При развороте курса денежно-кредитной политики ЦБ из флоатеров можно будет выйти и переложиться, например, в длинные облигации с фиксированным или постоянным купоном. В период высокой ставки они дешевеют, а при снижении ставки – дорожают в цене. Бывают периоды, когда на стоимости длинной облигации можно сделать Х2, еще и купоны сверху забрать.
Наконец, зарабатывать на облигациях можно в кризисные моменты, как это делали мы в публичном портфеле Fin-Plan:
1. Покупали после присоединения Крыма на дне рынка. В тот период страшно было всем, и упали даже ОФЗ – самый безопасный инструмент инвестирования в России. Результат: 116% за 5 лет или 22% годовых на облигациях.
2. Покупали во время обвала рынка в 2022 году, после начала СВО. Тогда из облигаций массово "выскочили" иностранные инвесторы, им было важно продать – неважно, по какой цене. А мы сделали на сливе +34% за несколько месяцев.
Возможности для безопасных спекуляций на облигациях открываются нечасто – все же это инструмент с низкой волатильностью и в основном используются для сохранения капитала.
С весны 2023 года ОФЗ падают в цене. Вероятно, прямо сейчас мы прощупываем дно, и спекулятивная стратегия снова может сработать на развороте рынка.
Обсуждать облигации и в целом стратегию на текущем рынке будем в телеграм-канале Виталия Кошина. Подписывайтесь, забирайте знания и инвест-идеи для своего портфеля.
🔥 Бонус со списком облигаций на осень 2024 и стратегию с доходностью 30% на облигациях:
Теперь вы точно понимаете, как работают облигации, и какие стратегии для увеличения доходности можно использовать в моменте.
❤ Не забудьте поставить лайк этой статье за пользу!
"Да, мы в курсе про дефолт в 90-х, но сейчас не стоит его вспоминать, потому что экономическая ситуация в стране совершенно иная."
Вы в этом сильно уверены? Сильно сильно? Ну ну..
Дл справки: дефолт в 90-е от Киндер- Сюрприза Кириенко случился не потому что страна не могла заплатить по своим обязательствам, а потому что чиновникам от государства захотелось срубить деньжат по лёгкому. Что они и сделали. На ОФЗ.
Все кому положено, заранее знали о часе Х. И заработали. Остальных же просто поимели.
И заметьте. В то время войны не было..
Так и хто вам сказал, что государство не захочет заработать ещё раз на лохах?
Заройте ваши денежки на поле дураков... Новый Киндер-Сюрприз уже готовит проникновенную речь..
Это то, что вы вынесли из статьи? Мы смотрим на экономику и цифры и не пытаемся угадать, что именно было в головах у людей в тот период. Более того это не тема статьи, если у вас есть сейчас "инсайды", что в головах у людей и будет ли дефолт, то вы вправе опубликовать это на своей странице.
Я не сторонник облигаций как инвестиционного инструмента (это только мое мнение). И вот почему. У обычной облигации и номинальная стоимость подвержены инфляции. Давайте смоделируем условия для примерного расчета. Для расчета возьмем среднесроную облигацию 3 года. Допустим облигация надежная и по условиям купона она приносит 17% годовых. Т.о. за 3 года с учетом реинвестирования купонов (по сложному проценту) она принесет доходность 19% годовых или 190*3= 570 рублей. Инфляция за тот же период составит 9% (8% официальная - см. статистику и 9% по сложному проценту). Т.о. 9% от 570 = 51,3 рубля. Но это еще не все! Номинальная стоимость облигации также подвержена инфляции - считаем сколько потеряем с нашей номинальной стоимости из-за инфляции 90*3= 270 рублей. Иток, наша реальная доходность от облигации без инфляции составила 570 - 270 - 51,3 = 248,7 рубля. Разделим на 3 и получим доходность в год: 248,7/3 = 82,9 рубля (или 8,29% в год). И это в лучшем случае. Если учитывать флоатеры или линкеры (облигации, где либо номинал облигации, либо купон индексируются пропорционально инфляции), то получишь доходность 9%. Облигации с амортизацией номинальной стоимости дадут меньшую доходность примерно 8,5%. Исключение составляют замещающие облигации (привязанные к какой-то из валют), но их стоит брать когда рубль укрепился.
Теперь сравним с акциями (допустим мы выбрали акцию ниже среднего по доходности). Пусть она приносит дивидендами 8% годовых дохода или 9 с учетом сложного процента. Внутри акции сидит инфляция (это актив растет пропорционально инфляции), т.е. ее положительная разница в курсах стоимости акции равна инфляции, т.е. 9% (учитывая сложный процент за три года). Т.о., образом доходность акции 9+9 = 18%.
Кто-то скажет, что облигации надежней акций. Согласен с точки зрения гарантированного дохода. Но только в теории. Некоторые акции крупных и надежных эмитентов по надежности дадут 100% некоторым облигациям.
А если мы выберем хорошие и надежные акции с хорошими темпами роста, то полная доходность их (дивиденды + рост курсовой стоимости может составить 20%-50% доходности).
Теперь исследуем статистику за 20-ть лет. Статистика показывает, что самые лучшие активы по доходности были акции и золото. Именно эти инструменты я советую приобретать в Ваш портфель.
О том, что доходность акций выше - согласны и даже без расчетов.
Вы сравниваете доходности двух инструментов отвечающих за разные цели. Облигации - это про сохранение капитала, это то, что помогает вставать с улыбкой по утрам и получать ежемесячно купонные выплаты, когда на рынке акций -30%.
Более того, облигации можно использовать, как способ совершить ребалансировку и переложиться в подешевевшие акции в такие периоды. Вкладывать только в акции в погоне за высокими доходностями - это то, что может оставить инвестора-новичка и практика без капитала.
Первое правило, которое мы придерживаемся на рынке - не потерять и сохранить, а уже с надежной защитой можно и спокойно идти на заработки.)
Хорошо. Тогда обоснуйте, чем облигации лучше золота и денежных фондов. Для сохранения капитала золото вне конкуренции, денежные фонды (в условиях повышения ставки ЦБ и с учетом налогообложения) дают доходность не хуже облигаций средней надежности. В то время, когда в условиях коррекции (кризиса) падают все активы (в том числе и облигации, но они падают меньше акций).
С чего вы взяли, что мы облигации считаем лучше чего-то другого? Нет понимания лучше или хуже, есть заложенные принципы каждого инструмента и задачи которым они отвечают для достижения финансовых целей. Инструменты лучше всего комбинировать. Например, в наших портфелях есть и золото и денежные фонды в частности LQDT и акции и облигации и недвижимость и крипта. В это статье мы раскрыли преимущества облигаций, особенно это важно в период высоких ставок. Вы же понимаете, что не получится написать про все в одной статье. Позднее опубликуем и другие темы.