Как вывести деньги из инвест-портфеля без убытков, если срочно нужен кэш

В интернете полно материалов на тему создания инвест-портфеля. Мы держим в голове железобетонное правило, что инвест-активы должны работать и приумножаться вечно.

В жизни случается, что деньги понадобились срочно, а суммы "под подушкой" не хватает. Или мы использовали инвестиции как копилку, и пришло время "разбить кубышку", но распродавать портфель до нуля – нет смысла. Как правильно частично продать активы и выводить деньги?

Какие нюансы предусмотреть при продаже акций и облигаций, минимизировать потери и оставить задел на будущее? Пошагово разберем в этой статье.

Сначала пара важных тезисов, чтобы можно было действовать смелее:

Первое: Мы копили активы, чтобы защитить себя от непредвиденных жизненных обстоятельств. Даже если пришлось избавиться от активов вне плана – благодарим себя за создание отличной подушки безопасности и без зазрения совести пользуемся деньгами.

😁 Вы же не ради новенького Айфона решили распотрошить пенсионный инвест-портфель, да?

Второе: Не продаем "что под руку подвернется", даже если очень спешим. Для подробного "ручного" анализа и вычитки отчетов о каждом активе понадобится несколько часов. Чтобы не тратить кучу времени, упростим себе задачу, используем более современные методы анализа.

Для быстрого анализа акций и облигаций отлично подойдет Fin-Plan Radar. В нем можно буквально за 15 минут выяснить, насколько перспективна та или иная бумага, прочитать свежие показатели из отчетов эмитентов, подобрать решение для вашего портфеля.

Если деньги нужны еще "вчера", продавать недвижимость точно не вариант. За срочность придется пожертвовать частью цены. А вот обналичить депозит или продать краткосрочные государственные облигации можно за пару минут.

Выбираем активы, в зависимости от срочности задачи:

На практике, когда деньги понадобились срочно, инвесторы меняют валюту, обналичивают депозиты, а потом рассматривают продажу акций и облигаций на недостающую сумму.

Если "есть место для маневра", оцениваем и другие показатели активов перед продажей:

Смотрим, как продажа активов влияет на будущий рост и доходность портфеля.

В первую очередь продаем дешевеющие активы, а также активы со слабыми перспективами роста.

Затем избавляемся от всего, что приносит низкую доходность или дополнительные расходы на удержание.

Продажа активов с убытками может быть выгодной с налоговой точки зрения. Такая практика помогает инвесторам по всему миру избавиться от уплаты высоких налогов на прирост капитала в текущем налоговом периоде (в РФ - это календарный год) и, по сути, отсрочить их выплату уже на будущие годы.

Если есть возможность, продавайте активы из счетов с налоговыми льготами, чтобы минимизировать затраты. Кстати, если продаете с ИИС типа А и Б, не обязательно ликвидировать активы из него полностью, можно перевести их на брокерский счет и реализовать частично.

В таком случае вам потребуется закрыть ИИС для перевода активов на обычный брокерский счет, с которого уже можно продать только часть активов. И если ваш ИИС типа А и Б был открыт менее 3-х лет назад, то вы не сможете претендовать на налоговые льготы.

Не забывайте, что некоторые активы (недвижимость, например) тоже нельзя продать без больших налогов раньше определенного срока.

Отлично, если удастся сохранить баланс в портфеле. После продажи наращивать активы будете уже по выверенной схеме, не исправляя сильные перекосы.

Теперь рассмотрим желательный способ продажи акций и облигаций:

Плюсы подхода:

Минусы:

Чтобы безболезненно для портфеля вывести большую сумму денег из активов, продаем короткие облигации, слабые акции, а также акции, по которым мы уже можем зафиксировать прибыль.

Оставляем длинные облигации и акции с хорошими перспективами роста. Как выбирать растущие акции, рассматривали в этой статье.

Плюсы:

Минусы:

Плюсы:

Минусы:

Длинные облигации можно купить и продать относительно быстро по рыночной цене.

Но стоит учесть, что цены таких облигаций могут сильнее меняться в сравнении с теми же краткосрочными и среднесрочными облигациями и сильно в итоге отличаться от цены покупки. Поэтому в приоритете при продажи облигаций идут именно краткосрочные и среднесрочные с меньшими колебаниями цен.

❗Чтобы в следующий раз не ломать голову над очередностью продажи активов – сразу создаем несколько портфелей для разных инвестиционных целей. Один из портфелей может быть страховочным, и в случае непредвиденных обстоятельств его можно распродать подчистую, не трогая остальные портфели.

А чтобы научиться выстраивать свою инвест-стратегию, заходите в Телеграм-канал Виталия Кошина.

Основатель школы Fin-Plan, кандидат экономических наук и инвестор с многолетним стажем открыто показывает свои инвест-доходы и рассказывает, как удается их получать даже на нестабильном рынке.

✏ Напишите в комментариях, какие вопросы о долговременных инвестициях на российском фондовом рынке вы хотели бы задать нашей экспертной команде? Постараемся ответить в новых статьях!