Пять лучших видов облигаций для вашего российского портфеля

Для чего в портфеле нужны облигации? Какую роль они играют? Это защитный инструмент, и их задача — в первую очередь надежность и стабильность портфеля.

Однако в ситуации регулярных потрясений (высокая инфляция, высокая ставка ЦБ, волатильность валютных курсов и прочее) облигации тоже страдают и попадают в просадки. Что же делать в такой ситуации? Как обеспечить стабильность портфеля?

Диверсифицироваться в облигациях. Причем выбирать не только бумаги разных эмитентов, но и разные типы облигаций.

Государственные облигации — самые надежные в стране, и в период облигационного роста приносят самую высокую доходность. Их явно стоит добавить в портфель.

Однако в случае потрясений они могут довольно сильно проседать, поэтому можно регулировать риски и потенциальную доходность, добавляя отдельно краткосрочные и долгосрочные ОФЗ.

Российские корпоративные облигации в среднем более краткосрочные, чем ОФЗ. Из-за этого они меньше проседают и не так подвержены риску процентной ставки. Они также достойны добавления в портфель из-за более спокойного и ровного поведения.

Среди корпоративных облигаций также есть интересные варинты оптимизации, ведь здесь мы можем регулировать надежность эмитентов, стараясь найти золотую середину между повышенной доходностью и рисками.

Существует специальные виды облигаций, которые подстраиваются под изменяющиеся условия. Инфляционные облигации (линкеры) увеличивают само тело на размер инфляции + выплачивают купоны. Флоатеры тело не меняют, но размер купонов оперативно подстраивается под изменившуюся ставку ЦБ.

Линкеры — это специальный вид ОФЗ, а флоатеры бывают как государственными, так и корпоративными. Такие необычные виды облигаций повышают стабильность портфеля, поскольку ведут себя иначе, нежели классические облигации.

Все мы знаем, как порой девальвируется рубль. Иметь в облигационной части валютные облигации без санкционного риска — достойная идея, особенно если цели вашего портфеля даже частично валютные.

Здесь могут пригодиться как замещающие, так и новые юаневые облигации российских компаний.

Все выше рассмотренные виды облигаций порой снижаются, попадают в просадки, медленно растут и т.д. Поэтому в сбалансированном, портфеле найдется место и фондам денежного рынка. Они просто прут вверх по прямой без снижений, что бы ни происходило. Это максимально спокойная облигационная часть, которую вы точно можете продать в любой момент без риска просадки.

Добавлять все эти виды облигаций, подбирая и анализируя, регулярно контролируя отдельные бумаги — кропотливая и ненужная работа, ведь есть облигационные фонды, которые гораздо проще добавить в портфель. Достаточно один раз их качественно выбрать, а дальше они сами будут выполнять всю необходимую вам работу.

Мой проект ГлавИнвест - это разбор стратегий и инструментов пассивного инвестирования на биржах России, Казахстана и США. На этой неделе разбираем способы инвестирования в облигации.

Приглашаю в Телеграм-канал ГлавИнвест и в каталог материалов.