Пользователи Reddit «по приколу» подняли акции «вымирающих» розничных магазинов игр GameStop более чем на 360% Статьи редакции
Инвестиционные компании потеряли миллиарды долларов, а капитализация GameStop выросла до рекордных $5 млрд.
За два месяца, с 30 ноября 2020 года по 26 января 2021 года, акции сети игровых магазинов GameStop подорожали на 360% — до $81,16, а рыночная капитализация утроилась до $5 млрд. На пике стоимость одной ценной бумаги поднималась выше $150.
Шорт-продавцы, ставившие на падение акций компании, потеряли $3,3 млрд только с начала 2021 года, подсчитали в финансово-аналитической компании S3 Partners. За один день 22 января, когда акции выросли на 51%, потери составили $1,6 млрд.
Акции резко подорожали из-за пользователей Reddit — они решили скупать бумаги и повысить на них цены, чтобы помешать шорт-продавцам.
Зачем инвесторы шортят акции GameStop
GameStop — сеть магазинов, в которых продаются консоли, диски с видеоиграми, фильмы и другие товары. Её акции падали на протяжении последних шести лет до 2020 года, прибыль сокращалась, пишет Bloomberg. Продажи за два года упали на 40% и за 12 месяцев составили $5,2 млрд, Ожидается, что сеть покажет убыток в 2021 и 2022 финансовых годах, отмечает издание.
Игровая компания была популярной среди шорт-продавцов на Wall Street, пишет CNBC. Более 138% находящихся в обращении акций были распроданы по коротким позициям, GameStop — лидер в ставках на падение на американском фондовом рынке, следует из данных FactSet.
Ставка на падение акций работает за счёт «займа» акций у брокера. Инвестор получает бумаги у брокера и тут же продаёт их, например, по 200 рублей за акцию, «открывая» короткую позицию.
Потом акции дешевеют, инвестор скупает их, например, по 180 рублей, и возвращает брокеру. Прибыль инвестора — 20 рублей. При резком росте акций инвестору нужно выкупить акции наоборот по завышенной цене — тогда инвестор в минусе.
Почему стоимость GameStop начала расти
«Искусственный», но слабый рост акций GameStop начался с публикации пользователя u/ronoron, участника сообщества Wall Street Bets на Reddit 29 ноября 2020 года: он обвинил «кучку упрямых бумеров» из хедж-фонда Melvin Capital в ставках на короткие позиции акций GameStop.
Компания, акции которые стоят менее $6, может стать следующим Blockbuster, писал пользователь. Речь идёт о крупнейшей в США сети видеопроката, которая разорилась в сентябре 2020 года.
Пользователи Reddit возмутились из-за того, что хедж-фонды «топят» GameStop. «В 2018 году они делали такие же ставки — $400 млн на падение акций Nintendo. GameStop недооценена по сравнению со своими коллегами. Эти бумеры думают, что цифровые консоли убьют GameStop несмотря на то, что Microsoft помогает им и что дисковые консоли до сих пор составляют подавляющее большинство продаж», — пишет пользователь.
В комментариях к публикации пользователи решили начать скупать акции игровой компании, чтобы «забрать деньги у этих богатых жадных менеджеров хедж-фондов».
11 января к совету директоров GameStop присоединился соучредитель и бывший гендиректор Chewy Райан Коэн. На тот момент его инвестиционная компания накопила около 10% акций GameStop, а сам Коэн советовал игровой компании сократить затраты в Европе и направить больше финансирования на развитие цифровых продаж.
На фоне новостей о назначении Коэна, поддерживающего развитие интернет-магазина GameStop, акции компании резко подорожали. Шорт-продавцам стало невыгодно держать короткую позицию, и они доплачивали, чтобы выкупить акции, что ещё больше «подогревало» рост.
Благодаря пользователям Reddit, новости о Коэне и активности шорт-продавцов только за последние пять дней бумаги подскочили на 110%.
В пятницу, 22 января, акции компании подскочили на 51% после того, как Citron Research заявила, что перестанет комментировать акции GameStop после действий «разъярённой толпы». Citron Research анализирует биржи и находит переоценённые или вовлеченные в мошенничество компании.
Аналитики планировали выпустить видео на YouTube с подробным описанием пяти причин, по которым акции игровой компании быстро упадут до $20 за штуку. Видео вышло позже запланированного и не в прямом эфире из-за «множественных попыток взлома» аккаунта Citron Research в Twitter.
На пике 25 января стоимость одной акции превышала $144. По данным CNBC, на утренних торгах GameStop дорожала на 144,9% до $159,18. В течение двух часов после достижения максимума акции несколько раз падали ниже цены открытия и оставались нестабильными на протяжение всего дня. Объём торгов составил 175 млн акций — это значительно больше, чем средний за месяц объём в 29,8 млн бумаг.
«Внезапный, резкий скачок цены акций и оценки GameStop, вероятно, был вызван коротким сжатием из-за высокого краткосрочного интереса и, в меньшей степени, спекуляций розничных инвесторов», — передаёт CNBC слова аналитика Telsey Джозефа Фельдмана (Joseph Feldman). По его мнению, это неустойчивый рост: стоимость бумаг и оценка компании вернутся к «нормальному» уровню.
Стоимость GameStop полностью оторвалась от фундаментальных показателей, утверждает Энтони Чукумба (Anthony Chukumba), аналитик Loop Capital. По его словам, сильному росту способствуют розничные и индивидуальные инвесторы, многие из них торгуют на Robinhood, другие торгуют опционами.
При этом реальные факторы оценки GameStop «ужасны», добавляет Чукумба. «Игроки всё чаще загружают полноценные игры, а не покупают физические носители. GameStop просто не участвует в этом», — объяснил аналитик.
Может пользователи Реддит по приколу поднимут курс рубля?
Надо им намекнуть, что скоро появится цифровой рубль, который будет ущемлять права любителей рубля на физических носителях
Шутки шутками, но я вполне могу поверить в то, что нечто подобное произойдёт в ближайшие несколько лет
Да без шуток, работа с наличными для организаций всегда дороже, чем работа с цифрами на ПК: пересчет, инкассация, риски хранения, риск фальшивых денег и прочее. Поэтому как цифровой рубль "устаканется" немного в обществе, то наличку и дальше постепенно будут вытеснять с рынка, как нормальными методами (более удобная работа с банковскими картами и расчетами уже долю нала сильно сократила), так и всякими регуляторными методами.
С нала можно ничего вообще не платить. Хоть это и незаконно. С цифрой всё немного сложнее.
Можно, но периодически прилетают людям тюремные сроки.
Бывает даже тем, кто платит
правильно ... я налоги плачу а какой то урод нет ? В США за неуплату налогов в тюрягу сажают на раз, да ещё могут и гражданства лишить.
Большинству работать с налом дешевле:
Инкассация дешевле эквайринга,
нет расходов на обнал, часть выручки можно не светить.
Этих "большинство" в структуре ВВП уже меньше 30%
Большая часть микро и малого - их количество значительно больше, чем среднего и крупного. Я не про объёмы, если что.
Да, ладно?
И во сколько инкассация в %% обходится для условного магаза?
~0.3%, зависит от суммы. Чем больше сумма, тем дешевле.
Да уж, карточных монстров надо стричь, конечно
я слышал что инкассация стоит 1%
Разные тарифы бывают. В одном банке сейчас 990р в месяц и 2% (1% банку, 1% владельцу терминала) с каждой транзакции, симка своя. Если месячный оборот выше 200к, то 990 не возьмут. Тарифы у банков примерно одинаковые, ну +/-.
Вы же про эквайринг, а не инкассацию?
Ох да, я ночью чот погнал :)
Если с цифровым рублем не будет проблем из-за 115-ФЗ (или будет но в варианте - блокировка по решению госструктуры(подразделение ЦБ?), действия реально обжаловать по закону и требования прозрачны и логичны, и считаются таковыми пользователями) - то не так уж это и плохо? (ну допустим что кто-то не против платить налоги честно и это реально).
Вообще-то многим компаниям с наличкой дешевле работать.
А что все так над крипторублем смеются? Есть же крипто usd. Почему бы рублю не появиться не пойму
ну и Маск может замолвит словечко.