«Индикатор Баффета» на рекордных значениях — есть ли причины для беспокойства
«Индикатор Баффета» является мерой стоимости всех публично торгуемых компаний в стране и представляет собой отношение рыночной капитализации фондового рынка к валовому внутреннему продукту (ВВП). Неофициально он носит имя знаменитого инвестора, поскольку именно Баффет не раз называл его лучшим показателем оценки фондового рынка.
Можно продолжить мысль:
Повышение стоимости долга до 6% означает полный трындец бюджету США с его долгом.
Поэтому 6% больше не будет при жизни США.
А чтобы не допустить роста ставок надо раздавать больше денег.
А чтобы раздавать больше денег, надо занимать больше денег.
А при высокой доходности на фондовом рынке под 1% много не займешь. Остается только печатать.
А если напечатать много денег, им некуда больше деваться, кроме как на фондовый рынок.
Т.е. теперь фондовый рынок определяется только скоростью печатания денег, никакой фундаментальной стоимости денег больше нет.
При этом фондовый рынок уже далеко за пределами здравого смысла. Но это только начало.
Всем уже стало ясно, что стоимость акций определяется прежде всего внешними причинами, а прибыль и дивиденды не имеют значения вообще.
А поскольку причины чисто внешние, то их можно создавать, изменять и имитировать. Что и продемонстрировал GameStop.
Т.е.:
1) фондовый рынок перестал выполнять свои базовые экономические функции рынка капитала,
2) функцию накопления капитала (и утилизации напечатанного) может выполнять любой геймстоп, биткойн и вообще произвольный фантик.
В итоге имеем разбаланс глобальной экономики, спорадические глобальные дефициты (типа текущего дефицита микросхем, из-за которого встал в т.ч. и автопром), деградацию целых секторов производства и зависящих от них регионов. Если накопление экспертности регионов происходило десятки лет, то терять ее они будут за 1 - 2 года. И такие коллапсы прокатятся по шарику как лавина не один раз. Они уже катятся, дальше - больше.
Готов шортить, раз так уверен?