ИИ — скамеры. Как создать пассивный доход и прогореть

Если вы хоть чуть-чуть интересуетесь финансами, вы точно видели рекламу сервисов, обещающих высокую доходность на вложенный капитал при минимальных усилиях с вашей стороны. Причем рекомендуют эти сервисы как люди с экономическим (финансовым) бэкграундом, так и совсем далекие от темы инфлюенсеры, вдруг провозгласившие себя экспертом в вопросе.

Если раньше из каждого утюга продвигали торговлю криптой, то сейчас фокус внимания сместился в сторону ИИ. Теперь не важно чем торговать и на каком рынке — «умный» алгоритм сам примет верные решения; вы только попробуйте... зарабатывайте вместе со мной.

Сегодня я не буду говорить о выгоде создателей таких сервисов или тех, кто их рекламируют. Надеюсь, это и так всем понятно (если нет, советую почитать об условиях, на которых с блогерами сотрудничают казино и букмекеры, принцип везде плюс-минус схожий).

Давайте погрузимся несколько глубже и разберемся, почему дешевая ИИ-шка не сделает вас мультимиллионерами.

Чтобы заработать на движении цены, нужно сделать прогноз, а практически любое прогнозирование основывается на ретроспективном анализе и построении модели, описывающей движение цены актива. Определив формулу, которая наилучшим образом объясняет поведение цены, можно предсказать ее будущее значение — следовательно, можно заработать. Для этого самые примитивные спекулянты ищут на графиках скрытые фигуры и заучивают, что идет после каждой из них (уровень почти каждого первого телеграм-трейдера). Кто поумнее, пытается определить факторы, влияющие на движение цены, и построить ту самую модель.

Проблема данного подхода кроется в невозможности учесть абсолютно все факторы. Поэтому любая итоговая модель может быть верна лишь приблизительно, а значит всегда остается вероятность совершить ошибку, сохраняется риск потерять вложенные средства.

Теперь внимание! Блогеры рассказывают, что современные сервисы, использующие инструменты ИИ, приносят десятки процентов доходности в месяц. При этом крупные квантовые хедж-фонды, с миллиардами долларов под управлением и целым штатом профессионалов, редко когда дают своим инвесторам более 20% в год. К примеру, среднегодовая доходность фонда Medallion Renaissance Technologies с 1988 по 2018 год составила порядка 39% (при этом из 300 сотрудников 90 — кандидаты технических наук; и база данных для исследований растет более чем на 40 терабайт в день). Едва ли их технические возможности уступают очередной конторе из рекламы в инстаграме.

Несколько слов стоит сказать и об арбитражных возможностях (еще одно суперпопулярное слово). Коротко говоря, арбитраж — это поиск «возможностей» на рынке. По умолчанию, все финансовые рынки стремятся к равновесию, однако иногда могут формироваться ситуации, когда определенные инструменты выходят из равновесия.

К примеру, расходится обменный курс валюты на двух разных рынках. В этом случае компания может купить валюту дешевле на одном рынке и продать дороже на другом, заработав на разнице.

Несмотря на практически полное отсутствие рисков, у этого метода есть два существенных недостатка. Во-первых, арбитражные возможности обычно крайне малы и для получения существенной прибыли требуется большой капитал. Во-вторых, рынок стремится к равновесию, и, если кто-то находит и использует арбитражную возможность, она попросту исчезает. Даже если кто-то смог отыскать несовершенство на рынке, зарабатывать на этом годами точно не получится.

Также важно упомянуть о проблеме больших капиталов (и ликвидности). Если на счете лежит пара десятков (или даже сотен) тысяч рублей, вы действительно можете рассчитывать на более высокую (относительную, в процентах) доходность и можете дольше использовать арбитражные возможности.

Имея 100 тысяч, можно каждый месяц зарабатывать инвестициями несколько тысяч рублей, однако стать мультимиллионером невозможно.

С большими капиталами вы либо довольствуетесь доходностью чуть выше средней по рынку, либо идете на неоправданные риски ради гипотетически большой прибавки к портфелю. При этом вам становится куда сложнее набирать позиции по некоторым неликвидным активам, а ваши действия (покупки или продажи) начинают сказываться на цене актива, усложняя вам извлечение прибыли.

В заключении хочется сказать пару слов о психологии. Если вы создали хороший рабочий алгоритм или нашли арбитражную возможность, станете ли вы делиться этим с массами? Ведь каждый человек, использующий ваши методы, сокращает прибыль, которую можете получить лично вы.

Не существует способов пассивно заработать на финансовых рынках, не разбираясь в вопросе.

Да, может крупно повезти (и даже не раз), но на длинной дистанции отсутствие знаний и желания разобраться всегда ведет к финансовым потерям (а у тех, кто верит в халяву, эта дистанция крайне коротка).

Подписывайтесь на мой канал в телеграм. Тут обсуждаем актуальные новости, вопросы экономики и финансовой грамотности.