Шумы на рынке

Давайте обсудим тему о том, почему так важно при изучении рынка анализировать все биржи.

Как мы знаем, биржи предоставляют реальные рыночные данные, а при кластерном методе трейдеры используют эти данные для анализа. Есть специальные инструменты, которые собирают всю эту предоставленную информацию, и чем больше данных с разных бирж доступно для анализа, тем точнее он будет. Одной из составляющих правильной работы с рынком является наличие возможности изучить сложившуюся ситуацию на каждой бирже

Почему важно анализировать каждую биржу, если курс везде приблизительно одинаковый? Ответ достаточно прост и заключается он в том, что на рынке множество участников и бирж, везде картинка обстоит по-разному: где-то покупают, где-то продают; где-то большая ликвидность, где-то меньшая; где-то проще увидеть аномальный объем, где-то сложнее; где-то может засветиться "аномальный" объем, где-то нет. (На нашем канале мы как раз занимаемся поиском аномалий на рынке)
Аномальная продажа или покупка на одной бирже может пройти мимо глаз трейдера, который работает с другой биржей и его анализ будет уже не совсем точным, мягко скажем. Потому, когда участник видит, как обстоят дела на многих биржах, он уже имеет более четкое представление, нежели участник, который работает с меньшим количеством данных

Идем дальше. На кластерном графике, состоящем из линейных отрезков (время и цена), изображены объемы торгов в виде дисбаланса, который образуется на рынке. Именно дисбаланс двигает цену в сторону, вследствие чего образуется цена, а биржа в свою очередь, предоставляет информацию об объемах, которые были первопричиной движения цены.

Что входит в эти данные, которые предоставляет биржа терминалам? Книга ордеров, проторгованный объем, количество сделок. Другими словами, терминал проводит обработку значимых данных, затем представляет это в интуитивно понятном виде, который каждый трейдер может настраивать под себя;

Подходим к главной теме - зашумленности рынка. Как описано выше, кластерный анализ демонстрирует проторгованные объемы, но сами по себе объемы могут нести искаженную информацию за счет разнообразности участников рынка и их роли в движении цены. Участников рынка много, ровно как и их целей. Чем ликвиднее актив или биржа, тем сложнее найти аномалию. Ликвидность обусловленна объемом, объем обусловлен участниками, участники со своими целями. У всех они разные: кто-то арбитражит, кто-то обменивает, кто-то фонд, кто-то обычный трейдер без капитала. Каждому из них сложнее оставить след на большой ликвидности, и наоборот, проще - на низкой. Такое разнообразие объемов и участников и создает "лишний шум", мешающий увидеть следы - аномалии. Именно потому гораздо сложнее анализировать рынок по ликвидным биржам/активам, создается много информации, которая может искажать объективное представление о ситуации на рынке/активе