Можно ли инвестировать в людей?
Инвестиции в людей, а не в проекты — это очень крутая тема. Почему?
- На посевных стадий инвесторы действительно инвестируют в людей, а не в идеи. Ведь идеи по ходу дела могут изменяться, а люди — нет.
- Инвесторы могут давать предпринимателям право на ошибку. Это означает, что инвесторы готовы потерять на первом неудачном проекте человека, но только при условии, что именно они выиграют на его удачном следующем проекте, а не какой-то другой инвестор.
- Это открывает возможность более широко и уверенно инвестировать в начинающих предпринимателей, когда даже еще непонятно, какая его идея в дальнейшем оформится как бизнес.
Во время бума криптовалют эту тему называли еще «токенизацией людей». Человек выпускает «токены» — акции имени себя. Эти токены покупают другие люди, обеспечивая человека начальным капиталом. Если у человека все получается — токены начинают расти в цене, их можно продавать и покупать на рынке. Призрак токенизации людей до сих пор бродит по миру и бередит умы. Однако, несмотря на простую для понимания модель, на пути ее реализации лежат подводные грабли.
- Прелесть схемы состоит в росте акций человека, стоимости его токенов. Но в этом случае токен становится ценной бумагой по мнению регуляторов финансового рынка и должен проходить стандартные процедуры одобрения в комиссии по ценным бумагам. С практической точки зрения — это пока непреодолимое препятствие.
- Чтобы обеспечить работоспособность схемы, мы должны уметь контролировать все денежные потоки человека — по разным банкам, счетам, долям в компаниях, юрисдикциям. Должны иметь простую процедуру одобрения «дивидендных выплат», судебного разбирательства и форсирования выплат в случае невыполнения обязательств. Как это сделать — непонятно. Решение должно быть не только технологическим, но и юридическим.
- Если втискиваться в рамки стандартного агентского договора, который в подобных случаях заключается в музыкальной и спортивной индустриях — токенизируемый человек будет нанимать инвестора для выполнения определенных работ. В данном случае — снабжения его деньгами. Но такой договор заключается в рамках определенной деятельности, определенного проекта. Смена рода деятельности — прости-прощай инвестор. Но мы же как раз стараемся инвестировать в человека, чтобы уйти от ограничений проектного финансирования.
- Этот же стандартный агентский договор предполагает очень простую процедуру разрыва контракта со стороны токенизируемого человека. Если даже суд встанет на сторону агента, то размер компенсации определяется в данном случае судом и не представляет обычно сколь-нибудь значительных с точки зрения инвестора сумм.
- Если пытаться влезть в рамки законов об инвестировании, разделения прибыли и т.д. — то можно пытаться претендовать на инвестиции в интеллектуальную собственность. Но, увы и ах — инвестировать можно только в созданную интеллектуальную собственность. Инвестировать в будущую интеллектуальную собственность сейчас невозможно. А это опять инвестиции в прошлое, а не в будущее.
- Все вышесказанное с точностью до деталей верно для любой юрисдикции. В условиях глобализации и наличия возможностей у успешного стартапера токенизироваться, например, в России, а потом уехать и сорвать куш в Кремниевой долине — это рождает еще и проблему межгосударственных правовых и налоговых соглашений в этой области.
В общем, тема эта важная и, в том или ином виде — кажется мне неизбежной. Но как решать ее сегодня — пока неясно.
Больше публикаций на тему бизнеса и инвестиций можно найти в Telegram-канале «Тёмная сторона» и блоге в Instagram.
Аркадий, отличная статья! Вы как прирожденный инвестор еще 2 года назад сформулировали мысли об этом направлении. Мы с другом пошли немного дальше и подготовили подробную статью, вероятно, вам будет интересно почитать про Due Diligence человека и юридическую структуру таких инвестиций
https://vc.ru/future/333943-investicii-v-lyudey-i-ih-talant
Принимаю инвестиции в себя от 100к :)
Это называется кабала, она была очень распространена на Руси. Берёшь деньги в займ, если не вернул - теперь ты раб (т.е. должник и есть возврат займа с процентами). Мотивировало это конечно на ура, Тони Роббинс курит в сторонке 😁
Закупы 2.0 :)
ИМХО, как-то это на рабовладение в стиле киберпанк похоже, что ли :)
Ведь человек может сильно заболеть или случайно получить травму, после которой долго восстанавливаться, потерять интерес к своей деятельности, впасть в депрессию или возникнут другие сложные жизненные обстоятельства. Но деться уже никуда не сможет, ведь он уже "продал" себя другим и, аки закуп X века, будет горбатиться до скончания века.
Единственная возможность, добавленная современным временем - возможность объявить себя банкротом, "обнулить" все обязательства и начать жизнь "с чистого листа".
Хотя, и сейчас кредитная система не сильно отличается от этого - набрал кто-то кредитов, заболел, не смог платить кабальные проценты - все, арест всех счетов по ПТП, списание денег, отбирание всего имущества.
Сам до сих пор "хлебаю" полной ложкой последствия того, что по молодости и глупости поставил свои подписи в договоре ипотеки у родственников как созаемщик-2 и согласился на безакцептное списание в случае неисполнения условий договора основным заемщиком. У основного заемщика бизнес потерпел крах, судятся с банком уже много лет, а у меня на всех счетах ПТП, не могу даже карту открыть, все только по налу, т.к. висит "дамокловым мечом" опасность того, что в любой момент придет ПТП от того банка-заемщика и мои новые счета моментально заблокируют, а деньги спишут в счет того кредита, где я имел глупость выступать созаемщиком-2.
а разве это и не есть смысл государства ? поднимать ценность труда населения.
просто механизмы разные.
Есть только одна проблема - деньги не смысл жизни.
А вы предлагаете "перерабатывать" человека в токены, повышать его "ценность".
Так продайте на органы дворника, его работа жеж меньше цениться, чем стоит его биологический апарат.
Детей тоже, до того как они образование получили, они не ценятся.
оценивая индивида изолированно(инвестиции в него), вы не видите его влияния и пользы на окружение.
На очень серьезному уровне этот вопрос изучается, обсуждается и ведется к практическому воплощению участниками вот этой группы - https://t.me/selfFED И там же предложено решение сложного вопроса по секьюрити-токенам, которое мало кому захочется на себя взваливать (что такое ИП и как оно заставляет активы не на себе хранить а на жене и теще многие знают) Да и токенизация человека - вовсе не обязательно инвестиционная тема. Эмиссия своего токена может быть основой для получения дальнейших инвестиций хоть фиатных хоть цифровых (государства имея свою валюту не брезгуют иностранными инвестициями). А свой токен для избежания конфликтов и проблемы "ценной бумаги" сопровождается следующей офертой: "Я - эмитент токена имени себя, сообщаю, что данный токен не является долговым обязательством, а является цифровой учетной единицей моих намерений принимать его в оплату взамен моих услуг или моих или управляемых мною активов. Суть этих намерений - обеспечить взаимовыгодные условия при экономическом взаимодействии с моим участием." Оферту на этом можно завершить. Но там в онлайне где она будет опубликована рядом также будет ссылки на сервисы, который для заинтересованных сторон будут предоставлять подробную динамику и показатели того, как намерения эмитентов воплощались в жизнь. В свое время Никсон сделал великую вещь (с золотым стандартом), и обидно что государства могут хотеть запретить то же самое сделать каждому человеку, тем более в наше время, когда технологии позволяют сейчас пресекать здесь мошеннические и сомнительные намерения гораздо эффективнее, чем тогда. Информация всегда была механизмом реализующим обеспечение. Но она благодяря технологиям эволюционировала от состояния, когда она говорила о наличии обеспечения в виде стоимостного эквивалента к состоянию, когда достаточно информировать о наличии ликвидности. Фундаментальные причины этой ликвидности - место работы аналитиков и прогнозирующих сервисов, но понятно же, что наконец то вполне реально можно "запрячь" в обеспечение непреходящую ценность - созидательную деятельность человека.
Комментарий недоступен