Криптоинвесторы становятся умнее: данные показывают стратегический сдвиг среди розничных трейдеров
Розничные инвесторы становятся все более искушенными.
Лучший способ это увидеть — сравнить их поведение во время прошлых бычьих забегов. Тогда розничные инвесторы были основными драйверами роста рынка.
Многие трейдеры вышли на рынок криптовалют во время пандемических локдаунов 2021 и 2022 годов. Тогда у пользователей было много свободного времени, поэтому они с энтузиазмом окунулись в криптовалютное пространство.
Однако рыночный кризис 2023 года охладил большую часть этого энтузиазма. Количество инвесторов значительно сократилось, но те, кто остался, отточили свои навыки. Они научились лучше предсказывать точки входа и выхода с высокой степенью точности, что привело к более прибыльным сделкам.
Главный аналитик Coinbase Джеймс ван Стратен пришел к этим выводам после изучения рыночных данных. Аналитик классифицировал розничных инвесторов в зависимости от суммы их BTC. Затем он отслеживал их поведение в разные фазы рыночных циклов.
Исследование показало, что розничные инвесторы были ключевыми драйверами рынка во время бычьего забега 2021 года. Будет ли то же самое в текущем цикле? Учитывая, что осталось меньше розничных инвесторов, а институциональные игроки теперь лидируют на рынке, этого не произойдет. Розничные инвесторы теперь владеют 15% всех биткоинов, около 3 миллионов BTC.
Несмотря на это, оставшиеся розничные инвесторы приняли стратегию «умных денег».Кризисы после краха FTX и Luna сыграли большую роль. Если раньше инвесторы покупали на минимумах и продавали на максимумах, то теперь многие сосредоточены на накоплении биткоинов. Они следуют долгосрочным инвестиционным стратегиям и ведут себя как профессионалы даже в периоды коррекции. Это приводит к меньшему количеству ликвидаций на рынке.