Private Equity и Web3: как купить кусочек будущего и заработать

В этой статье мы подробно раскрываем тему инвестиций в Private Equity, их доходность и перспективы. Вы узнаете, зачем инвестировать в частные компании и получите обзор на Web3 проект с потенциалом роста более чем на 400% в течение трёх лет.

В условиях современной экономики, где традиционные финансовые рынки претерпевают значительные изменения, инвесторы постоянно находятся в поиске свежих идей для прибыльных инвестиций. На этом фоне новый виток развития получили инструменты Private Equity.

Выражаясь просто, Private Equity — это инвестиции в частные компании, которые не торгуются на бирже. Как правило, речь идет о стартапах, находящихся на ранних стадиях развития, но бывают и исключения: например, Reddit был основан еще в 2005 году, а последний раунд финансирования поднял только в 2021-м.

Вы можете подробно почитать про Private Equity в одном из наших прошлых материалов

В этой статье мы продолжим рассказывать о перспективах инвестирования в частные компании и поделимся с вами новой инвестиционной возможностью с огромным потенциалом из мира Web3.

Существует много причин, по которым инвесторы выбирают вкладываться в частные компании: в первую очередь потому, что этот рынок не перестает расти и приносит всё большую прибыль.

Из-за притока капитала в сферу РЕ компании предпочитают дольше оставаться частными, ведь после достижения стадии публичности, они становятся более зрелыми и их потенциал роста в будущем сокращается.

Еще одним существенным плюсом РЕ-рынка является то, что даже во время кризиса он остается привлекательным: по подсчетам Crunchbase, в 2022 году глобальный рынок венчурных инвестиций снизился на 35% — с $681 до $445 млрд. Формально, снижение внушительное — но это все еще на $100 млрд больше, чем в ковидном 2020-м.

Во многом, это связано с тем, что в кризис рост стоимости денег в экономике, вызванный ростом ключевых ставок по всему миру, приводит к переоценке компаний и снижению их мультипликаторов. Переоценка частных компаний приводит стоимость активов к более справедливой цене, или даже к недооценке, что создает хорошие возможности для входа инвесторов в компании на привлекательных условиях.

Таким образом, добавление РЕ-инвестиций в портфель поможет снизить потенциальные риски. Во время рецессий две пятых акций, котирующихся на бирже, испытывали “катастрофические потери”, определяемые как падение на 70% или более по сравнению с их пиковыми значениями. В это же время, только 3 из 100 Private Equity фондов понесли аналогичные убытки.

Мы в SharesPro постоянно мониторим рынок частных компаний на предмет потенциально прорывных, а следовательно — наиболее эффективных.

В общей сложности, SharesPro инвестировали в несколько десятков частных компаний. Большинство из них до сих пор остаются в нашем портфеле, поскольку мы ориентированы на долгосрочные инвестиции.

Вот несколько сделок нашей команды:

Coursera. Вход в компанию состоялся в апреле 2019, выход — в августе 2021. Сделка принесла нам около 264% прибыли за 2 года и 4 месяца.

Puppet Labs. Вход в компанию состоялся в мае 2019, выход — в апреле 2022. Сделка принесла нам 93% прибыли за 2 года и 11 месяцев.

Slack. Самый, возможно, курьезный кейс — сделка принесла нам 53,8% всего за месяц, так как мессенджер был поглощён Salesforce.

В этом году у нас может случиться еще несколько экзитов, но мы сосредоточены на долгосрочных инвестициях и верим в компании, которые находятся в нашем портфеле, а потому не планируем расставаться со своими инвестициями раньше времени.

Канадская компания LayerZero была основана в 2021 году, но уже имеет оценку в $3 млрд. LayerZero занимается разработкой омничейн протокола нулевого уровня, обеспечивающего связь между различными блокчейнами с использованием новой технологии State Channels.

Что это такое?

Блокчейны нулевого уровня (Layer 0) — это основополагающий уровень, который позволяет другим блокчейнам общаться друг с другом. Благодаря ему, блокчейны свободно обмениваются данными и активами, что может способствовать улучшению масштабируемости и совместимости. В настоящее время в разработке находится несколько различных протоколов блокчейна нулевого уровня: Cosmos, Polkadot, Avalanche, NEAR, LayerZero.

Каждый из них имеет свой собственный уникальный подход к решению проблемы кроссчейн связи. Однако все они преследуют одну и ту же цель — облегчить совместную работу различных блокчейнов.

Потенциал отрасли

Протоколы нулевого уровня пока находятся на ранней стадии разработки, но они способны произвести революцию в способах взаимодействия блокчейнов друг с другом. Предоставляя различным блокчейнам возможность обмениваться данными и активами, протоколы нулевого уровня могут помочь сделать технологию блокчейн более доступной и полезной для более широкого круга пользователей.

У использования протоколов Layer 0 есть ряд значительных преимуществ.

Во-первых, как мы уже упоминали, они могут помочь улучшить масштабируемость сетей блокчейн, позволяя им обмениваться данными и активами между несколькими блокчейнами. Это помогает снизить нагрузку на каждый отдельный блокчейн, позволяя обрабатывать больше транзакций в секунду.

Вторым преимуществом можно назвать то, что протоколы нулевого уровня помогают улучшить взаимодействие сетей блокчейн, позволяя им общаться друг с другом. Это может облегчить пользователям передачу активов и данных между различными блокчейнами, что может способствовать более широкому внедрению технологии блокчейн.

Наконец, они более безопасны: протоколы нулевого уровня могут помочь повысить защищенность сетей блокчейн, обеспечивая общий уровень безопасности для всех блокчейнов, которые к ним подключены. Это может помочь защитить пользователей от атак, направленных на отдельные блокчейны.

Особенность LayerZero заключается в том, что это первый протокол, предлагающий безопасное и масштабируемое решение для кросчейн связи. Он уже используется рядом проектов, включая децентрализованную биржу dYdX и протокол кредитования Aave.

Помимо очевидного потенциала самого продукта, стоит обратить внимание на то, что в компанию вложился ряд крупнейших инвесторов. Наряду с мастодонтами Andreessen Horowitz и Sequoia Capital, в LayerZero Labs вложились более трех десятков инвесторов, включая венчурные подразделения Samsung и Paypal, аукционного дома Christie's, эмитента стейбкоина USDC — компании Circle, NFT-маркетплейса OpenSea, криптобиржи OKX и многих других. Участие крупных игроков, так или иначе связанных с криптоиндустрией, говорит об актуальности и пользе решений LayerZero и их последующей широкой интеграции в активно развивающуюся экосистему Web3.

LayerZero Labs привлекла в общей сложности $293.3 млн в рамках 3 раундов от 33 инвесторов. Последний раунд состоялся 4 апреля 2023 года. Ожидаемая прибыль после выхода компании на IPO составит более 400% на горизонте 3 лет.

LayerZero — криптовалютный проект, поэтому для него планируется выпуск токена. Однако пока он не торгуется на биржах, поэтому рядовому инвестору его не купить. Мы инвестируем в акции компании, которые в итоге дают нам право получить пропорциональное количество токенов при их листинге на бирже и заходим в эту сделку на тех же условиях, что были на последнем раунде финансирования.

Учитывая все факторы, которые говорят о большом потенциале проекта, мы приглашаем инвесторов к участию в этой сделке на следующих условиях:

Оценка компании: $3 млрд

Цена за токен: $3

Локап - 12 месяцев

Вестинг - 24 месяца

Локап — временное ограничение на продажу, передачу или обмен определенного количества токенов после ТГЕ (листинга токенов на бирже).

Вестинг — постепенное освобождение или распределение зарезервированных токенов или акций в течение определенного периода времени.

В нашем случае, если токен выйдет на биржи 1 сентября 2023, мы начнем получать токены после локапа через 12 месяцев в течение 24 месяцев, равными долями с 1 сентября 2024 года (далее 1 октября 2024 года — 1/24 вашей доли токенов, 1 ноября — 1/24 и тд).

Почему стоит инвестировать с нами?

Уже сейчас вы можете получить подробный анализ проекта и успеть принять участие в этой инвестиционной возможности вместе с нами, оставив заявку на сайте или написав нам в бот.

Задайте нам вопрос в комментариях, и мы с радостью вам ответим!