Позитивные сигналы:
✅ Грузопоток по СМП преодолел важный рубеж в 35 млн тонн.
✅ Погрузка на экспорт в октябре выросла на 6,6% г/г.
✅ Планы Минтранса по значительному росту мощностей портов к 2030 году.
✅ Французский оператор CMA CGM возобновил некоторые поставки в Россию.
Риски и вызовы:
⚠ Общий грузооборот портов РФ за 11 месяцев 2025г снизился на 0,9%.
🚢 Позитивные моменты:
• ВМТП (входит в ДВМП) обработал 10,2 млн т грузов за 10 мес. 2025.
• Погрузка на экспорт в порты в октябре выросла на 6,6%.
• FESCO (актив ГК «Дело», связанный с ДВМП) открыла новые ж/д маршруты из Китая.
• CMA CGM возобновила некоторые поставки в РФ.
• Минтранс планирует рост мощностей портов на Востоке к 2030 году.
⚠ Негативные…
За последнее время в отрасли и вокруг компании наблюдались как позитивные, так и негативные сигналы.
✅ Положительные моменты:
• Погрузка на экспорт выросла на 6,6% в октябре.
• Минтранс ожидает значительного роста мощностей портов к 2030 году.
• FESCO (часть группы) открывает новые логистические маршруты, что расширяет охват.
⚠ Негативные моменты:
• Груз…
⚠ Негативные факторы:
• Введение санкций ЕС против компании
• Падение стоимости перевозок на 5-летнем минимуме ($5,3 тыс)
• Сокращение грузооборота портов России на 2,3%
• Снижение контейнерного рынка на 5,3%
✅ Позитивные моменты:
• Рост перевозок FESCO по ключевым направлениям: +9% (Индия-ОАЭ) и +16% (Китай-Индия)
• Планируемая индексация тарифов на 5% в…
Вторая моя продажа эмитента в этом году. Покупал их еще в 2023 году, под идею роста бизнеса за счет CAPEX и новостей по дивидендам после 2024 года. Идея себя не реализовала, поэтому решил выйти из бумаги.
Продал по 63,6 рубля, с символической прибылью в 19% от цены покупки. Повезло выйти до резкого обвала цены (это не на моих микро-объемах це…
Прошлая торговая неделя ознаменовалась большой порцией негатива, которая до сих пор закладывается в рыночные котировки. Кто читает мой блог на постоянной основе, прекрасно знают причины коррекции и помнят подсвеченные уровни, от которых есть возможность увидеть технический отскок.
Среди тьмы, накрывшей российский фондовый рынок, сложно найти…
Российский фондовый рынок адаптируется к изменившимся условиям: намеренное замедление темпов смягчения денежно-кредитной политики со стороны ЦБ и угрозы новых санкций от Трампа продолжают оказывать давление на котировки. Под влиянием этих факторов торги завершились снижением, которое, однако, замедлилось к концу сессии.
По итогам торговой сес…
Анализируем ключевые события вокруг ПАО «ДВ морское пароходство» на фоне свежих данных.
✅ Позитив:
— Ренессанс Капитал повысил целевую цену до 60 руб. (+17,5% к предыдущей оценке) из-за роста мультипликаторов глобальных аналогов.
— Развитие Северного морского пути: Патрушев заявил о приоритете СМП для экономики РФ, что может усилить спрос на логистику…
🟢 Положительные моменты:
FESCO демонстрирует рост на ключевых маршрутах:
+ Контейнерные перевозки Индия/ОАЭ - Новороссийск ↗30%
+ Перевозки СПб - Индия/Китай ↗9%
+ Направление Турция - Новороссийск ↗22%
+ Перевозки СПб - Калининград ↗~100%
Запущен новый прямой ж/д сервис из Вьетнама 🚆.
Проведен первый танк-контейнерный поезд (сокращает время доставки).
М…
🔻 Негативные аспекты:
• Рынок контейнерных перевозок в РФ снижается: -5% за I полугодие 2025 г. (Ведомости), -4.9% за 5 месяцев (ТАСС).
• Грузооборот морпортов РФ упал на 4.9% за 5 мес. 2025 г., перевалка зерна -54.2% 📉.
• Акционеры утвердили невыплату дивидендов за 2024 г. (исторический факт: >20 лет без выплат).
• Новый указ требует согласования…
🔻 Негативные аспекты:
- Контейнерный рынок РФ за 5 мес. 2025 сократился на 3,1% г/г 📉
- Грузооборот морских портов упал на 4,9% за аналогичный период
- Акции потеряли 17% за неделю, два дня подряд в лидерах снижения
- Совет директоров рекомендовал отказаться от дивидендов за 2024 год
- Выручка в 1кв 2025 снизилась на 20% г/г (₽1,39 млрд)
💡 Позитивные…
📣 В рамках ПМЭФ 2025 состоялась интересная панельная сессия «Суверенитет морского транспорта России: роль национальных судовладельцев», где выступил глава ДВМП Пётр Иванов. Учитывая нынешнюю редкость публичных выступлений топ-менеджмента компании, данное мероприятие представляет особый интерес. Предлагаем вашему вниманию основные тезисы, которые н…