Усталость Маска и проверки от властей: что произошло после объявления о возможном уходе Tesla с биржи

Судебные иски, проблемы с комиссией по ценным бумагам, поиск соруководителя компании и возможная помощь от SpaceX.

Утром 7 августа акции Tesla стоили $341,99 и начали расти после новостей о том, что у фонда Саудовской Аравии есть доля в Tesla размером $1,9-3,2 млрд, это 3-5% всей компании.

На фоне роста акций Илон Маск опубликовал в Twitter сообщение о планах выкупить акции компании Tesla за $420. По его словам, финансирование было найдено.

Маск выразил надежду, что инвесторы продолжат сотрудничать после изменений: желающие смогут инвестировать в Tesla через специальный фонд, как это реализовано в SpaceX.

После сообщений Маска стоимость акций резко выросла на 13% и составила $379,57, после чего биржа Nasdaq приостановила торги. Согласно указаниям Комиссии по ценным бумагам США (SEC) перед подобными заявлениями торги необходимо останавливать, чтобы минимизировать скачки. SEC заинтересовалась твитами Маска, но на тот момент активных действий не предпринимала.

В тот же день 7 августа на сайте Tesla появилось письмо Маска сотрудникам компании, в котором он говорит, что действительно рассматривает вариант ухода с биржи, но окончательное решение пока не принято.

11 августа два акционера подали в суд на главу Tesla. По их мнению, Маск манипулировал стоимостью акций, а твиты нарушают законодательство. По словам одного из истцов Калмана Айзекса (Kalman Isaacs), сильнее всего от действий Маска пострадали так называемые short-sellers — игроки, которые занимаются продажей без покрытия.

Они продают товар, взятый в кредит у брокера, по завышенной цене, а затем выкупают его по сниженной стоимости и зарабатывают на разнице. Из-за резкого колебания курса акций Tesla такие игроки на рынке, по мнению Айзекса, потеряли «сотни миллионов долларов».

13 августа на сайте Tesla появилось второе письмо Маска, в котором он рассказал, что на протяжении нескольких недель ведёт переговоры о финансировании выкупа компании.

С таким предложением к нему пришли представители Суверенного фонда благосостояния Саудовской Аравии, чтобы диверсифицировать вложения и минимизировать риски на нефтяном рынке. Но глава Tesla проводит переговоры не только с ними — он хочет, чтобы у компании был широкой состав инвесторов.

В первый раз фонд Саудовской Аравии (PIF) предложил выкупить все находящиеся в свободном обращении акции в начале 2017 года. Сейчас PIF принадлежат 5% акций Tesla, после покупки фонд перешёл в активную стадию переговоров.

По словам Маска, 31 июля 2018 года он встретился с управляющим PIF, который по итогам встречи выразил сожаление, что соглашение до сих пор не заключено.

2 августа, за пять дней до публикации заявления в Twitter, Маск сообщил совету директоров о планах вывести Tesla с биржи когда стоимость акции достигнет $420. На тот момент акции стоили $350. Совет директоров хотел, чтобы сначала об этих планах узнали крупнейшие акционеры. Но Маск заявил, что финансирование выкупа акций уже обеспечено и нужно публично объявить о своих намерениях, чтобы все инвесторы были в равных условиях. Этим он объясняет последующий твит.

Любой акционер Tesla сможет остаться акционером после ухода компании с биржи, а предложение в $420 за акцию будет применяться только к тем акционерам, кто решит продать бумаги.

После 7 августа Маск продолжил переговоры с управляющим PIF, который подтвердил, что не отказывается от планов, поддержал инициативу публичных выступлений и запросил информацию о следующих шагах и процедурах.

По словам Маска, большая часть сделки будет финансироваться за счёт капитала, а не долговыми обязательствами компании, так как «их уже и так достаточно». Он считает, что большая часть акционеров сохранит акции, что снизит стоимость выкупа с $70 млрд. Точную цифру он не может назвать, пока не знает мнения акционеров.

Компании имеют право раскрывать в социальных сетях важную информацию только в том случае, если предупредили об этом инвесторов и имеют конкретные договорённости. 15 августа комиссия направила запрос в Tesla о твитах Маска и начала официальное расследование о потенциальном нанесении ущерба инвесторам компании.

SEC запросила информацию у всех директоров Tesla, но какие детали их интересуют — неизвестно. Некоторые запросы, по сообщению Fox, касаются деталей плана сделки. Сколько будет продолжаться расследование — неизвестно, но, как считает WSJ, оно может длиться месяцы и годы, а затем закрыться без судебного иска к Tesla.

Совет директоров со своей стороны организовал комиссию из трех независимых директоров. Они будут оценивать предложения Маска о возможности сделки. На 17 августа 2018 года они не получили от Маска документов и не договаривались о целесообразности её проведения.

Два крупных акционера Tesla, фонды Fidelity Investments и T. Rowe Price Group, уменьшили свои пакеты акций на 20% каждый, сообщило агентство Bloomberg. Fidelity продала 3 млн акций, сохранив 11,2 млн, а T. Rowe Price продала около 3,7 млн акций, оставив 11,9 млн.

Но Bloomberg отмечает, что решение о продаже акций было принято до того, как Маск опубликовал твиты и встревожил акционеров. К примеру, Fidelity постепенно сокращает долю в Tesla с июня прошлого года — тогда компания владела 21,3 млн акций.

16 августа The New York Times опубликовало большую статью о положении дел в Tesla. Некоторые члены совета директоров обеспокоены нестабильным поведением Маска и проблемами в Tesla. В частности, инвесторам не нравятся недавние сообщения о попытках спасти детей в Таиланде, спонтанное строительство нерабочей субмарины, и некорректное общение с участником спасательной операции — Маск назвал его в Twitter педофилом, а затем извинился.

Также акционеров беспокоят проблемы внутри Tesla. К примеру, бывший сотрудник Tesla Карл Хансен заявил, что компания шпионит за сотрудниками и скрывала информацию о наркоторговле на производстве.

Из-за всех проблем с Маском и его управлении компанией, совет директоров начал поиски второго исполнительного директора, который «будет работать, а не вызывать скандалы».

Также источники The New York Times рассказали о возможном участии SpaceX в финансировании Tesla для превращения в частную компанию. Идея Маска в том, чтобы SpaceX выкупила часть акций Tesla и получила долю в компании.

Маск тоже поговорил с The New York Times и рассказал, что очень устал и испытывает проблемы со здоровьем из-за сложного года в Tesla. Он работает по 120 часов в неделю и практически не спит, приходится принимать снотворное. Совет директоров беспокоится о приеме снотворного и считает, что оно уже не помогает.

Маск отрицает поиск нового CEO: в интервью он рассказал, что два года назад приглашал в компанию операционного директора Facebook Шерил Сандберг, но сейчас поиски соруководителя не ведутся.

Бизнесмен опроверг, что твит о покупке Tesla написан под влиянием наркотиков: стоимость акции в $420 была выбрана таким образом, чтобы предложить 20% надбавку инвесторам. Изначальная сумма была $419, а совпадение с термином, который обозначает употребление марихуаны случайно.

На фоне информации о начале расследования SEC и интервью Маска об усталости, акции Tesla упали на 8%. На момент публикации заметки стоимость акции снизилась до $308,18.

#транспорт #илонмаск #tesla