Еще один крауд - зачем Григорий Светушкин запустил краудинвестинговый проект Zapusk.Tech?

Григорий Светушкин 4 года развивал офлайн-сеть МФО «Быстрозайм». После — основал вместе с партнером компанию «Финтегра» — консалтинг для финансовых организаций по лицензированию в ЦБ. 700 компаний с 2014 года с помощью компании получили лицензии Банка России. В 2023 году Григорий запустил краудинвестинговую платформу Zapusk.Tech.

В России активно растёт количество инвестиционных платформ. По данным ЦБ, в 2023 году с помощью краудинвестинга заемщики привлекли всего 4,99 млрд рублей из 27,7 млрд общего объема рынка краудфандинга. Для сравнения – через краудлендинг бизнесом было привлечено 22,8 млрд рублей. Почему краудинвестинг так мал и какое будущее у этого рынка – обсудили с Григорием.

Зачем ты открыл инвестиционную платформу? Кажется, что в России их уже много. Какое преимущество у Zapusk.Tech?

Мне интересна тема инвестиций. Хочу быть причастным к разным проектам, развивая при этом свой. Этот вариант эффективнее, чем открывать десятки компаний. Известны единицы успешных предпринимателей, у которых 5 и более бизнесов. Всё-таки правильнее фокусироваться на одном, внутри этой компании добиваться успеха, а свободные деньги инвестировать. При этом тестировать тренды, новые ниши и идеи в разных направлениях.

Считаю, что краудинвестинговых платформ не слишком много, в России - около 5. На Западе в этой нише представлено больше компаний, и рынок там скорее разнообразен, чем перегрет.

Наша идея в краудинвестинге заключается в долгосрочном сотрудничестве с проектами, начиная с первых раундов привлечения инвестиций и ведя их до выхода на IPO. Мы работаем не только на комиссию, но и стремимся получить долю в проекте, становясь его полноценными партнерами. Обеспечиваем поддержку через экспертов, трекинг, мастер-майнды и инвест-клубы, помогаем проектам развиваться на каждом этапе.

Почему ты веришь в то, что у российского рынка есть будущее?

Раньше в России инструментов для инвесторов было гораздо больше: инвестиции и в Европу, и в США, и в другие страны, которые ввели санкции. Сейчас российскому инвестору открыты только дружественные страны. При этом непонятно, как можно в них инвестировать. Деньги инвесторов заперты внутри страны.

Множество российских проектов в 2024 году выходят на IPO по этой же причине: финансирование сократилось, приходится работать только на деньгах внутреннего спроса. Вокруг этого уже создалось информационное поле о том, что много компаний выходят на IPO. Предприниматели считают, что это массово популярный вариант привлечения инвестиций.

Мы в Zapusk.Tech советуем начинать с привлечения небольших сумм и на первых раундах pre-IPO учиться, как взаимодействовать с инвесторами. После уже выходить на IPO.

В краудфандинге видят потенциал — президент, банки часто высказываются о нем. Почему?

Краудфандинг в России видят как перспективное направление, и его поддерживают на государственном уровне, включая президента и банки.

Многие банки, такие как Тинькофф и Альфа-Банк, создают собственные платформы для краудинвестинга и краудлендинга. Государству же выгодно развивать внутренний бизнес, это увеличивает собираемость налогов и создает рабочие места. Отечественному бизнесу сложно привлечь деньги, краудфандинг здесь выступает как помощник сделать финансирование доступнее.

Инвестиции простого населения в местные компании - это удобный и выгодный вариант для экономики страны. На Западе финансирование получить невозможно, внутренний спрос — это единственный вариант. Экономика страны растет за счет инвестиций простого населения в местные компании. Пенсионные фонды в США — крупнейшие держатели денег, и когда им разрешили инвестировать в компании, фондовый рынок взлетел, появилась кремниевая долина.

Как думаешь, в какую сторону в ближайшие годы будет развиваться российский FinTech с учётом последних тенденций?

На рынке такая ситуация: краудлендинг забирает у банков финансирование МСБ, банковская маржинальность при этом остается у инвесторов. От маржинальности «отщипывает себе кусочек» и сама платформа. По факту стороны зарабатывают больше. Краудинвестинг тоже будет «отщипывать» бизнес от банков, госструктур, фондов, который сейчас в основном финансируют проекты.

На рынке продолжится внедрение блокчейна, искусственного интеллекта и машинного обучения для оптимизации финансовых услуг и продуктов. Будет развиваться доступность финансовых услуг для МСБ. Будет проще стать совладельцем любимого ресторана не выходя из дома. Также усилится внимание к обеспечению безопасности финансовых операций и защитой от мошенничества.

Рынок инвестиций будет всё больше ориентироваться на управляющие компании (УК). Эти компании, управляющие, например, сетями отелей, будут привлекать больше инвестиций и зарабатывать больше, чем сами отели. Качественное управление станет важным фактором для успешного развития таких сетей.

Популярным может стать и коллективное владение. На Западе платформы уже покупают элитную недвижимость, где инвесторы владеют долями. Они могут жить в этой недвижимости на определённое время и получать доход от сдачи её в аренду. Этот тренд также может развиваться в России.

Ты говорил о росте доступности инвестиций в бизнес для массового инвестора. Всё то время, что я работал финансовым журналистом, у нас появляются пирамиды, в которых люди видят x7 доходности за короткий срок, теряя деньги. Может ли быть такое — люди уйдут в краудинвестинг, вложат последние деньги, а потом в случае первого же дефолта похоронят компанию под негативными отзывами. Что думаешь?

Если люди вложат последние деньги в высокорисковые инвестиции, они могут потерять все свои средства, что негативно скажется на репутации платформы.

Во-первых, в Zapusk.Tech мы везде пишем и говорим о том, что это высокорисковые инвестиции. Риск выше только в криптовалютах. Инвесторы должны это понимать. Но вместе с тем высокорисковые инвестиции находятся и на высшей степени доходности, поэтому соотношение риск и доходность тут максимальное.

Нужно инвестировать только ту часть денег, которую инвестор готов вложить в высокорисковые активы, которые могут не «выстрелить». Можно потерять деньги до нуля. Мы в Zapusk.Tech точно отказываем, если мы слышим от человека, что он собирается взять кредит, вложиться и «сделать иксы». Лучше забыть о таких инвестициях, ведь этим можно похоронить деньги и влезть в долги.

Позиционирование у Zapusk.Tech такое: это высокорисковые вложения, поэтому вкладывать необходимо не больше 20%, максимум 30% (тем, кто готов рискнуть). 70% денег лучше вложить во что-то оптимальное по соотношению риска и доходности (недвижимость, депозиты и все остальное). Внутри этих 20% тоже стоит диверсифицировать, не вкладывать в одну компанию — лучше раскидать на три, четыре, пять компаний.

Возвращаясь к контролирующим органам, законодательство в этой сфере развивается, постоянно ограничивая доступ мошенников на платформы.

Как вы отбираете проекты?

Платформа вкладывает много времени, денег в маркетинг, размещение, упаковку проектов. У команды есть опыт и понимание проектов (что адекватное, и кто – «не мошенник»). Проекты на платформе, в основном, не стартапы. Стартапы размещаем только от тех предпринимателей, которые уже запускали успешный бизнес. Опытные предприниматели либо открывают новый бизнес, либо запускают новое направление внутри своей компании.

Вернусь к вопросу о массовом инвесторе. Люди часто не понимают, как работают инвестиции. Делают эмоциональные покупки, не умеют считать. У нас пик не пирамид, а онлайн-казино. Ты говорил в своих интервью, что раньше массовый инвестор не имел возможности заходить в бизнес, а сейчас такая возможность есть.

Как частный бизнес может работать с этим совместно с властями? Ведь и профессиональный инвестор знает, как отбирать проекты, как торговаться с собственником, как правильно следить за KPI. Что делать, чтобы избежать несерьёзного отношения к деньгам со стороны предпринимателей, которые привлекают деньги? Людей «кинуть» можно, а фонды — сложнее.

Мы, как платформа, не можем навязчиво контролировать все передвижения средств бизнеса. Но можем прогнозировать, что проекты пойдут по венчурной модели и будут привлекать инвестиции несколькими раундами подряд, чтобы стать лидером своего рынка. Венчурная модель подразумевает то, что проект получает финансирование, быстро масштабируется и становится лидером, забирает себе необходимую и важную долю рынка, чтобы стать №1 в этой нише. И все на этом хорошо зарабатывают.

Мы хотим сопровождать проекты с платформы и после привлечения инвестиций. Планируем привлекать экспертов, с которыми вместе ведём проект до IPO, и нам в меньшей степени выгодно чтобы проект собрал деньги, ушел и на этом сотрудничество закончилось. Нам интересно работать с проектами и зарабатывать на нескольких раундах пре-IPO, а потом ещё и вывести проект на IPO, заработать на этом и сделать интересный кейс.

Обратил внимание, что у Zapusk.Tech, несмотря на юный возраст, если сравнивать с другими платформами — с теми же с Rounds — уже сейчас на старте есть много хороших размещений на десятки и сотни миллионов рублей. При том, что вы в маркетинг особо пока не вкладывались. Откуда на платформе столько инвесторов и проектов на такие суммы?

Думаю, в этом заслуга нашего нетворкинга. Эксперты, которые работают с платформой, наши инвесторы, которые подсвечивают такую возможность для предпринимателей — все они влияют на платформу. Это наработанный за много лет нетворкинг в предпринимательской и инвестиционной среде — с ним мы находим инвесторов и экспертов, которые ещё дальше это все развивают, приводят брокеров и так далее.

Вкладываться в маркетинг мы начинаем. Проверили, что платформа работает эффективно, поэтому привлекаем новых инвесторов и проекты. На платформе зарегистрировано более 2,5 тыс. инвесторов и более 20 проектов находятся на разной стадии размещения.

Какие планы у Zapusk.Tech как платформы?

Недавно мы привлекли 12, 5 млн рублей. Кому-то это покажется нормальной суммой, но на самом деле это бюджетно. Такие суммы стартапы привлекают на уровне идей, но мы считаем платформу эффективной и уже на эти деньги собираемся показать хороший трекшен. В следующем году планируем провести ещё один раунд, если потребуется.

По выручке планируем вырасти в 10 раз. Даже если провести сделки с текущими проектами, которые сейчас размещены, и привлечь инвесторов, самостоятельно заработав на этом комиссию, мы уже сделаем x5 и x7 по выручке. Капитализацию планируем увеличить предварительно до 300-400 млн рублей.