Результаты и идеи доверительного управления ИК Иволга Капитал (1,07 млрд руб., 15,3% годовых)
Активы доверительного управления в ИК Иволга Капитал достигли 1,07 млрд руб. (предыдущий срез, 27 ноября, 1,03 млрд руб.). На нашем обслуживании 153 счета (на 27 ноября – 139). Средняя сумма счета 7 млн руб.
Средняя доходность всех счетов ДУ, открытых не позднее 30 июня 2023 г., медленно опускается. Сейчас это 15,3% годовых, после вычета комиссий и в основном после вычета НДФЛ.
Распределение активов по стратегиям управления – на круговой диаграмме. Все стратегии ведутся в близком соответствии с нашими публичными портфелями.
Идеи управления активами, которыми мы руководствуемся.
1. Скептический взгляд на рынок облигаций. По нашей мысли, снижение облигационного рынка, ВДО в т.ч., не завершилось. Поэтому портфели ДУ ВДО в среднем на 60-65% находятся в деньгах. Размещение денег сейчас дает около 16,5% годовых.
2. Нейтральное отношение к акциям. Акции есть в стратегии ДУ Сводный портфель. Рынок скорректировался, что сделало его чуть привлекательнее, чем месяц назад. Но тоже без заманчивых перспектив.
3. Мы начали вести фьючерсные портфели (публичная стратегия NR Фьючерсы). В них открыты короткие позиции по золоту, серебру и нефти. Все три – очень скромные (совокупно на 9% от активов). Предполагаем увидеть нефть дешевле нынешних 79 долл. С золотом и серебром сложнее. Они, вероятно, еще покажут отличный от нуля рост. В ходе которого, тоже вероятно, мы значительно увеличим свои ставки на понижение.
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно от 110 тыс.руб. для стратегии ДУ Денежный рынок, от 2 млн р. для стратегии ДУ ВДО, от 6 млн р. для стратегии ДУ Сводный портфель. Комиссия управляющего – от 0,5% до 1% от активов в год в зависимости от стратегии.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.