Классификация клиентов в Международном Финансовом Центре «Астана»

ВВЕДЕНИЕ

Любая компания, которая подлежит лицензированию и ведет свою деятельность в Международном финансовом центре «Астана» (далее «МФЦА») (далее - Компания) обязана классифицировать своих клиентов в силу требований AIFC CONDUCT OF BUSINESS RULES (далее «COB Rules»). Комплексная система классификации ранжирует клиентов на основе их финансовой состоятельности, профессионального опыта и толерантности к риску. Классификация позволяет осуществлять индивидуальное регулирование и надзор, обеспечивая надлежащий уровень защиты и гибкости для различных типов клиентов. На основе классификации также действуют ограничения по сумме, на которую клиент может осуществлять инвестиции или торговать на платформе, например, а знание классификации способствует построению успешной бизнес-модели Компании. COB Rules устанавливает минимальные требования к компаниям для защиты клиентов от рисков, потерь и предупреждения о рисках, связанных с предоставляемыми услугами. Компания обязана всегда иметь процедуры и средства контроля для обеспечения такого уровня защиты клиентов, уровень защиты может быть и выше, но не может быть ниже установленного COB Rules.

1. ВИДЫ КЛИЕНТОВ

В МФЦА согласно COB Rules существует 3 типа Клиентов:

a) Розничный клиент (Retail Client);

b) Профессиональный клиент (Professional Client);

c) Рыночный контрагент (Market Counterparty).

1.1. Розничный клиент

Под розничным клиентом понимается любой клиент (физическое или юридическое лицо), который не класифицирован Компанией как Профессиональный клиент или Рыночный контрагент. Розничный клиент обладает наибольшим уровнем защиты и имеет целый ряд ограничений в силу требований COB Rules.

1.2. Профессиональный клиент

У профессиональных клиентов более сложная структура, они делятся на:

1) Признанных профессиональных клиентов (Deemed Professional client); и

2) Оцененных профессиональных клиентов (Assessed Professional client).

Признанные профессиональные клиенты — это юридические лица, которые имеют опыт в финансовой сфере, финансовую лицензию и внушительный капитал.

Cогласно ст. 2.4. COB Rules, признанными профессиональными клиентами является каждая из следующих организаций:

a) национальное или региональное правительство;

b) государственный орган, который управляет государственным долгом;

c) центральный банк;

d) международное или наднациональное учреждение (такое как Всемирный банк, Международный валютный фонд или Европейский инвестиционный банк) или другая аналогичная международная организация;

e) любая компания, получившая финансовую лицензию в МФЦА;

f) пенсионный фонд или управляющая компания пенсионного фонда;

g) торговец сырьевыми товарами или дилер товарных деривативов;

h) крупное предприятие, как указано ниже;

i) юридическое лицо, акции которого котируются или допущены к торгам на любой бирже страны - члена Международной организации комиссии по ценным бумагам (IOSCO);

j) доверительный управляющий траста, который имеет или располагал в течение предыдущих 12 месяцев активами на сумму не менее 10 миллионов долларов США; или

k) любой другой институциональный инвестор, основной деятельностью которого является инвестирование в финансовые инструменты, включая организацию, занимающуюся секьюритизацией активов или другими финансовыми операциями.

При этом, крупным предприятием является юридическое лицо, которое на дату составления его последней финансовой отчетности соответствовала как минимум двум из следующих требований:

a) на балансе Клиента находятся активы на сумму не менее 20 миллионов долларов США;

b) годовой оборот Клиента составляет не менее 40 миллионов долларов США; или

c) у него есть собственные средства в размере не менее 2 миллионов долларов США.

Оцененные профессиональные клиенты (Assessed Professional client) – это, согласно п. 2.5. COB, физические или юридические лица, которые соответствуют требованиям ниже.

К Оцененным Профессиональным клиентам (физические лица) относятся:

a) Клиенты, которые имеют чистые активы на сумму не менее 100 000 долларов США; и

b) либо:

i. Компания оценивает Клиента, на разумных основаниях, как имеющего достаточный опыт и понимание соответствующих Финансовых услугах и любых связанных с ними рисков; или

ii. Клиент работает или работал в течение предыдущих двух лет в Компании, которая получила лицензию в МФЦА или любом другом финансовом учреждении, включая банк, фирму по ценным бумагам или страховую компанию, на должности, которая требует знания типа Финансовых услуг или Операций.

Для классификации клиента в качестве оцененного профессионального клиента (физические лица) клиент должен письменно подтвердить Компании, что он желает, чтобы признали как Профессионального клиента, либо:

a) в отношении конкретного финансового продукта, финансовой услуги или транзакции; или

b) в целом.

В таких случаях Компания должна дать клиенту четкое письменное предупреждение с изложением мер защиты, которые клиент может потерять в результате отказа от своей классификации в качестве розничного клиента, а Клиент должен подтвердить в письменной форме, в отдельном документе, что он осознает последствия потери такой защиты.

К Оцененным Профессиональным клиентам (юридические лица) относятся:

a) Компания оценивает юридическое лицо (что может включать оценку физического лица или физических лиц, уполномоченных принимать инвестиционные решения от имени юридического лица) на разумных основаниях, что юридическое лицо (или его сотрудники) имеют достаточный опыт и понимание соответствующих финансовых услуг или операций и любых связанных с ними рисков; и

b) Юридическое лицо располагает собственными средствами в размере не менее 1 миллиона долларов США.

Компания может классифицировать клиента как Профессионального, в случае если он является либо Признанным Профессиональным клиентом, либо оцененным Профессиональным клиентом.

Разница между Признанными Профессиональными Клиентами и Оцененным Профессиональным клиентам, лишь в том, что Признанные Профессиональные клиенты являются таковыми «по умолчанию», достаточно наличие профессиональной лицензии или другого подтверждающего документа.

В случае с Признанными Профессиональными Клиентами необходимо «доказать» по документам наличие опыта и знаний в финансовом секторе, указать наличие средств, в том числе выписками с банковских счетов или наличию других активов, и только после этого Компания может классифицировать клиента как Оцененного профессионального клиента.

1.3. Рыночный контрагент

Рыночный контрагент – это Профессиональный клиент, но который не получает услуги у Компании, а лишь передает заказы и ордера на исполнение Компании.

2. УВЕДОМЛЕНИЯ КЛИЕНТОВ

Компания обязана уведомить Клиента о его классификации прежде, чем начнет предоставлять услуги, любым способом, который позволит Компании зафиксировать такое уведомление. Также, у Компании есть право не оказывать услуги розничным клиентам, но она обязана уведомить об этом всех клиентов.

Компания обязана предоставить право сменить классификации клиентам. Таким образом, Профессиональный клиент может потребовать в письменной форме, чтобы его классифицировали в качестве розничного клиента, так и розничный клиент, может потребовать, чтобы его классифицировали в качестве профессионального (процесс описан выше в настоящей статье). Вместе с тем, на основании предоставленных документов Компания самостоятельно классифицирует клиента и самостоятельно несет за это ответственность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Классификация клиентов является одним из важнейших этапов лицензирования. При оказании различных финансовых услуг, актами МФЦА устанавливаются определенные ограничения и уровни защиты для розничных и профессиональных клиентов. Такие ограничения могут включать в себя защиту от отрицательного баланса у розничных клиентов, ограничения по сумме, на которую клиент может осуществлять инвестиции или торговать на платформе и прочие ограничения, обеспечивающие защиту клиентов. Каждый вид деятельности и требования к клиентам различаются и необходимо рассматривать их индивидуально (case by case).

ИСКЛЮЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Информация в настоящей статье не является юридическим заключением или юридической консультацией. Никакая часть настоящей статьи не может быть использована вместо получения юридического заключения или юридической консультации. Настоящая статья носит лишь ознакомительный характер. Любой вопрос требует индивидуального подхода и изучения. Также, актуальность настоящей статьи может изменяться, ввиду изменения законодательства.

ЛИТЕРАТУРА:

1. AIFC CONDUCT OF BUSINESS RULES AIFC RULES NO. FR0005 OF 2017 (with amendments as of 12 December 2021, which commence on 01 January 2022).