Топ криптовалютных бирж. Сравнение и рекомендации. Часть 2

В предыдущий раз мы начали говорить про ведущие криптобиржи в России и за рубежом и изучили топ централизованных площадок. Теперь мы рассмотрим децентрализованные биржи (DEX) и составим список топовых площадок, которые на фоне краха FTX становятся все более популярными среди криптоэнтузиастов.

Криптобиржа считается ведущей децентрализованной площадкой в маржинальной и бессрочной торговле (т.е. торговле бессрочными фьючерсами). По сравнению с другими биржами, она взимает очень низкие торговые комиссии. Отсутствие же комиссий за газ при торговле обеспечивается за счет протокола второго уровня StarkEx, который призван решить проблему масштабируемости Ethereum.

Платформа является одной из крупнейших среди децентрализованных бирж. Uniswap впервые ввел в оборот автоматизированные маркет-мейкеры (AMM), т.е. смарт-контракты, формирующие цену токенов на основе имеющихся пулов ликвидности (всех средств, переданных поставщиками ликвидности и заблокированных в смарт-контракте). В мае 2021 года была выпущена третья версия криптобиржи. Основные нововведения – концентрированная ликвидность (поставщики ликвидности сами выбирают ценовой диапазон, в рамках которого предоставляются средства) и три уровня комиссий (0,05%, 0,3% и 1%). Особенность биржи – нет маржинальной торговли.

Третья по ежесуточному объему торгов криптобиржа ориентирована на торговлю деривативами. Кредитное плечо может достигать 100x, но есть ограничения на сумму заимствований. На площадке нет комиссий за газ, торговая комиссия стабильно составляет 0,1%, если не считать трех активов (по 0,8%). Преимуществом является доступ к четырем блокчейнам.

Хотя здесь приведена статистика лишь по Ethereum, биржа DODO работает также с другими сетями – BNB Chain, Polygon и другими. Помимо криптовалют, на площадке можно торговать NFT. Пока что отсутствует маржинальная торговля. На платформе можно создавать свои токены, за что взимается плата в размере 0,02 ETH. Отсутствует информация по торговым комиссиям.

Криптобиржа специализирована для торговли стейблкоинами. Также она вполне подходит для свопа токенизированных биткоинов (WBTC, renBTC и sBTC). Платформа взаимодействует с огромным количеством площадок – Ethereum, Polygon, Avalanche и многими другими. На платформе отсутствует маржинальная торговля.

Площадка интересна своими торговыми комиссиями: они устанавливаются отдельно для каждого пула ликвидности и варьируются от 0,0001% до 10%. В отличие от Uniswap, в Balancer пулы ликвидности состоят не из двух токенов с равным весом, а могут содержать до 8 токенов с абсолютно разным весом.

Платформа построена на базе Binance Smart Chain и предназначена для обмена токенов стандарта BEP-20. PancakeSwap предоставляет разнообразные возможности для заработка – торговля, стейкинг в т.н. «сиропных пулах», фарминг, лотереи, розыгрыши NFT, предсказания и т.д. Также доступна маржинальная торговля с кредитным плечом до 150x. На платформе транзакции проходят быстрее и стоят меньше, чем в Uniswap.

Криптобиржа ориентирована на торговлю бессрочными фьючерсами, предоставляя кредитное плечо до 20x. Первая версия площадки работала на xDai (сайдчейн Ethereum), вторая – на Optimism (решение второго уровня Ethereum). Ценообразование осуществляется посредством виртуальных AMM (vAMM). Платформа выгодна из-за достаточно низких комиссий (0,1%).

Пожалуй, это самая «вкусная» криптобиржа, подстроенная под тему суши. Первоначально это был форк Uniswap, а затем превратился в самостоятельную платформу. Все опции криптобиржи так или иначе связаны с суши. Kashi – платформа для лендинга и маржинальной торговли, Bento Box – хранилище для активов, SushiBar – инструмент стейкинга, а SUSHI – нативный токен.