💡Зачем инвестору макроэкономика?
При покупке любого финансового актива инвестору следует понимать какие факторы влияют на его стоимость. Чаще всего эти факторы можно отнести к двум направлениям экономики — микроэкономике и макроэкономике.
Предположим, что вы рассматриваете покупку акций компании. Вначале стоит понять ,что за компания перед вами, в чем заключается ее бизнес. Стоит так же изучить финансовые показатели компании, кто является акционерами, на каком рыныке она работате, кто конкурены, в чем сильные и слабые стороны компании, каковы особенности сферы.
Изучение отдельных компаний и рынков относится к микроэкономике.
Но обычно этих данных недостаточно для принятия инвестиционных решений.
Есть еще и глобальные явления и процессы, происходящие в масштабах экономики страны или мира. Например, влияние обесценения рубля на стоимость акций российских компаний. $TMOS
Исследование этих событий относится уже к макроэкономике.
Базовое понимание макроэкономических процессов позволяет принимать более грамотные инвестиционные решения. Причем это касается даже тех инвесторов, которые придерживаются стратегии пассивных инвестиций через индексные фонды и не покупают акции или облигации отдельных компаний.
💡Макроэкономика — сложная система, в рамках которой существует бесконечное множество различных параметров и взаимосвязей. Однако среди них можно выделить наиболее важные базовые закономерности.
Когда в экономике все хорошо, стоимость активов обычно растет, а когда плохо — падает. Как измерить, что в экономике все хорошо или плохо?
🍏 ВВП = внутренний валовый продукт ( а не В.В Путин)
Наверное самый главный показатель, который отражает состояние экономики.ВВП — это стоимость всех конечных товаров и услуг на территории определенной страны. ВВП бывает двух видов — номинальный и реальный.
Номинальный ВВП отражает стоимость всех товаров и услуг в текущих ценах. ВВП в номинальном выражении — полезная метрика, которая позволяет понять масштаб экономик и сравнить их.
Номинальный ВВП может изменяться за счет двух факторов:
- В экономике производится больше товаров и услуг.
- товары и услуги растут в цене.
Если количество товаров и услуг не изменилось, а они просто подорожали, то номинальный ВВП вырос, а экономика страны не стала лучше. Зато выросла инфляция) А если выросло количество товаров и услуг, то можно сказать , что экономика развивается.
Для того, чтобы измерять состояние экономики, используется реальный ВВП, который отражает стоимость производимых товаров и услуг при некотором фиксированном уровне цен и изменяется только за счет количества товаров и услуг. Термин «экономический рост» означает рост реального ВВП в стране, т.е. показатель за определенный год выше, чем за предыдущий.
ВВП России.
В России и в мире в целом экономика обычно растет.
Драйвер экономического роста в большинстве стран — технический прогресс, который позволяет более эффективно использовать имеющиеся ресурсы и улучшать уровень жизни людей. Хотя есть и другие факторы, включая рост населения в некоторых странах и увеличение масштабов движения капитала между странами.
Если смотреть на ВВП в 90х годах, то он обычно падал, а рост начался только в 2000-е годы. В частности это связано с ростом цен на нефть.
🍎Кризисы и рецессии.
Иногда случаются кризисы, и ВВП ( реальный) снижается — такой период называется рецессией. В России было три рецессии за последние 20 лет — в 2009, 2015 и 2020 годах ( наверное можно сюда добавить и 2022 год).
Россия является неотъемлемой частью мировой экономики, поэтому ее нельзя рассматривать обособленно. Периоды бурного экономического роста и особенно кризисы часто происходят одновременно в разных странах. Например, рецессии 2008, 2009 и 2020 годов наблюдались почти во всем мире. Хотя бывают и локальные кризисы, как в России в 2015 году.
Продолжение следует.
Успешных инвестиций.